FX.co ★ Rekomendacje handlowe BTC/USD na 10 listopada według ICT

Bitcoin po raz kolejny rozczarował inwestorów, którzy nieustannie oczekują wzrostów tej czołowej kryptowaluty. W minionym tygodniu rynek odnotował kolejny gwałtowny spadek, mimo że tuż po wyborach do Kongresu USA "cyfrowe złoto" wyraźnie zyskało na wartości. Wielu inwestorów odebrało ten ruch jako sygnał zakończenia trendu spadkowego. Rynek szybko jednak zweryfikował te oczekiwania, a presja spadkowa powróciła. Obecnie ruch ten jest wciąż traktowany jako korekta. Niemniej jednak Bitcoin kontynuuje spadki w sposób coraz bardziej konsekwentny, pomimo okresowych odbić w górę. Nie można wykluczyć, że trend spadkowy już się zakończył, choć przesłanki za rozpoczęciem nowej hossy pozostają niejednoznaczne.

Ostatnia trzymiesięczna fala wzrostów Bitcoina była w istocie ruchem od dolnej do górnej granicy kanału bocznego (w ujęciu dziennym). Wcześniej doszło do fałszywego wybicia dolnej granicy kanału, a następnie do analogicznej sytuacji powyżej górnej granicy. To drugie było znaczące, jeśli rzeczywiście było to tylko fałszywe wybicie, kolejnym celem może być poziom 70 800 USD. "Cyfrowe złoto" powróciło do kanału bocznego, co czyni ruch w kierunku jego środkowego poziomu (50%) scenariuszem logicznym i spójnym pod względem technicznym.

Tymczasem z funduszy ETF typu spot na Bitcoina wciąż odpływa kapitał. Co więcej, ostatni spadek wartości głównej kryptowaluty wywołał falę likwidacji pozycji o łącznej wartości 1 miliarda USD. Pojawia się pytanie: dlaczego wielu ekspertów wciąż mówi o napływach kapitału do funduszy ETF w 2026 roku, skoro przez cały bieżący rok kapitał wycofuje się z aktywów ryzykownych? Jak już wcześniej wspomniano, powrót Bitcoina do trwałego trendu wzrostowego wymaga impulsu fundamentalnego lub wyraźnego ożywienia popytu. Na razie jednak popyt pozostaje zbyt słaby, by zapewnić taki ruch.

Popyt na rynku spot pozostaje niski, a aktywność na rynku kontraktów terminowych częściej przyczynia się do spadków "cyfrowego złota" niż do wzrostu jego ceny. Dzieje się tak, ponieważ każdy ruch spadkowy wywołuje falę przymusowych likwidacji pozycji, wynikającą z blisko ustawionych zleceń typu Stop Loss. Co więcej, biorąc pod uwagę ogólne otoczenie fundamentalne, trudno zrozumieć, na jakiej podstawie wielu ekspertów spodziewa się osiągnięcia nowego historycznego szczytu (ATH) przed końcem roku, zwłaszcza w sytuacji, gdy podmioty takie jak Strategy kontynuują zakupy monet, angażując w to niemal wszystkie dostępne środki. Z tej perspektywy dalsze spadki pozostają bardziej prawdopodobnym scenariuszem.

Analiza techniczna pary BTC/USD na interwale D1:

W interwale dziennym struktura trendu niedźwiedziego została przełamana. W związku z tym "cyfrowe złoto" mogło oficjalnie rozpocząć kształtowanie nowego trendu wzrostowego. Cena dotarła jednak do niedźwiedziej FVG, wynikającej z poprzedniego trendu, i zareagowała na nią, co wywołało korektę. Wrześniowe wyjście poza granice kanału bocznego 60 000–82 500 może stanowić tzw. fałszywe wybicie. W połączeniu z reakcją na dwie niedźwiedzie luki FVG może to doprowadzić do spadku w kierunku dolnej granicy tego kanału. W tym tygodniu Bitcoin ponownie cofnął się w stronę najbliższej niedźwiedziej luki FVG, napotykając wyraźną reakcję spadkową, co zaowocowało powstaniem nowego sygnału sprzedaży. Oznacza to, że trend niedźwiedzi oraz ruch boczny nie zostały jeszcze ostatecznie zakończone.

Analiza techniczna pary BTC/USD na interwale H4:

Wykres H4 w dalszym ciągu potwierdza przewagę tendencji spadkowej. Linia CHOCH znajduje się obecnie na poziomie 81 200. Na wykresie dziennym pojawiły się wszystkie niezbędne sygnały odwrócenia trendu na spadkowy, co umożliwia inwestorom otwieranie pozycji krótkich. W przypadku Bitcoina cele cenowe najlepiej wyznaczać w oparciu o kanał boczny widoczny na wykresie dziennym, który w tej perspektywie pozostaje aktualny. Podczas gdy na interwale czterogodzinnym struktura trendu jest spadkowa, na wykresie dziennym Bitcoin zareagował na kolejną formację niedźwiedzią, po czym presja spadkowa ponownie się nasiliła. Dodatkowo powstała kolejna luka wartości godziwej (FVG) o charakterze spadkowym, której cena nie zdążyła jeszcze przetestować. Ewentualna reakcja w tym obszarze mogłaby stać się impulsem do kolejnej fali spadków.

Rekomendacje handlowe dla pary BTC/USD:

Bitcoin podjął próbę ustanowienia nowego trendu wzrostowego, jednak otoczenie fundamentalne, popyt spot oraz niedawne doniesienia pozostają zbyt niekorzystne, by uzasadnić oczekiwania dotyczące trwałego ożywienia. W krótkim terminie, w ujęciu dziennym, Bitcoin może kontynuować spadki – cena zareagowała już na trzy niedźwiedzie FVG i utworzyła niedźwiedzi Order-block. Wyjście poza granice kanału bocznego na wykresie dziennym należy interpretować jako fałszywe wybicie. W rezultacie Bitcoin wygenerował sygnał odwrócenia na spadki i zmierza w stronę poziomu 70 800 USD. Trend spadkowy nie został jeszcze zakończony, dlatego w obecnych warunkach scenariusz spadkowy i zajmowanie pozycji krótkich znajdują silniejsze uzasadnienie techniczne niż próby otwierania pozycji długich. Wśród występujących obecnie układów technicznych szczególną uwagę warto zwrócić na niedźwiedzią FVG na wykresie dziennym – w jej pobliżu pojawił się sygnał sprzedaży. Kolejna niedźwiedzia FVG uformowała się również na interwale czterogodzinnym (H4). Reakcja ceny w tym obszarze może stanowić dla traderów okazję do otwarcia dodatkowych pozycji krótkich.

Na wykresie:

CHOCH — zmiana struktury trendu (przełamanie trendu).

Płynność — zlecenia Stop Loss, które animatorzy rynku wykorzystują do akumulacji pozycji.

FVG — luka wartości godziwej. Strefa, przez którą cena porusza się szybko, co wskazuje na brak jednej ze stron na rynku. Zazwyczaj cena wraca i reaguje na taki obszar, kontynuując główny trend.

IFVG — odwrócona luka wartości godziwej. Po powrocie do takiej strefy cena nie wykazuje typowej reakcji, lecz impulsywnie ją przebija, a następnie testuje od drugiej strony.

OB — strefa zleceń. Świeca, na której animator rynku otwiera pozycję, aby wykorzystać płynność i utworzyć własną pozycję w przeciwnym kierunku.