FX.co ★ Bitcoin spada poniżej 73 000 USD. Wysoka inflacja zwiększa presję na aktywa ryzykowne.

Bitcoin spadł o 3%, osiągając poziom 72 700 USD, najniższy od około trzech miesięcy, co powiększyło tegoroczne straty do 17%. Jeszcze mocniej ucierpiały bardziej zmienne kryptowaluty: Ethereum i XRP straciły ponad 5%, a Zcash — około 14%. Dzień wcześniej, po komentarzach Christophera Wallera na temat możliwych podwyżek stóp procentowych, Bitcoin był notowany w okolicach 74 200 USD, a w nocy przed 9 listopada oscylował wokół 73 500 USD. Obecny spadek stanowi kontynuację wcześniejszego trendu, a nie nowe zjawisko. Bezpośrednim impulsem był raport dotyczący cen konsumpcyjnych (CPI), który okazał się wyższy od oczekiwań.

Bazowy wskaźnik CPI (z wyłączeniem cen żywności i energii) wzrósł o 0,3% w ujęciu miesięcznym, przy prognozie na poziomie 0,2% – był to trzeci miesiąc z rzędu, w którym odczyt przekroczył szacunki. Główny wskaźnik CPI wzrósł o 0,4% (prognozowano 0,3%) po wcześniejszym wzroście o 0,6% we wrześniu. W ujęciu trzymiesięcznym (w przeliczeniu na rok) wzrost wskaźnika bazowego wyniósł 3,75% – najwięcej od ponad dwóch lat. Rosnące ceny żywności i energii elektrycznej wskazują, że presja cenowa nie wynika już tylko z kosztów paliwa.

Co istotne, mimo czynników sprzyjających wzrostom Bitcoin pozostaje pod presją. Mimo przychylnego nastawienia organów regulacyjnych i rozwiniętej przez Wall Street infrastruktury umożliwiającej inwestowanie w Bitcoina poziom zaufania do rynku kryptowalut pozostaje ograniczony. Jednym z powodów jest ubiegłomiesięczny atak na giełdę Binance, w wyniku którego skradziono środki o wartości 6,3 mld USD. Wcześniej odnotowano odpływ 1,28 mld USD z funduszy typu spot ETF, a napływ nowego kapitału jak dotąd nie powrócił. Na początku listopada Tom Lee sugerował, że rynek osiągnął już dno, jednak od tamtej pory Bitcoin stracił około 8000 USD, co oznacza, że prognoza ta na razie się nie sprawdziła.

Pogorszyła się również sytuacja pod względem technicznym. Jeszcze wczoraj zakres notowań wyznaczały 21-tygodniowa średnia krocząca (na poziomie 73 078 USD) oraz 50-tygodniowa średnia krocząca (na poziomie 75 492 USD) – obecnie jednak kurs przełamał dolną granicę tego przedziału. Uważam, że Bitcoin pozostanie pod presją aż do piątkowej publikacji danych o cenach producentów (PPI), a najbardziej prawdopodobnym scenariuszem jest ruch w stronę poziomu 67 755 USD, zwłaszcza jeśli rentowności obligacji będą nadal rosły, a dolar się umacniał.

Rekomendacje handlowe:

Jeśli chodzi o perspektywy techniczne dla Bitcoina, obecnie kupujący koncentrują się na powrocie do poziomu 75 000 USD, którego przełamanie utorowałoby drogę do 76 900 USD, a następnie do 78 500 USD. Jego przekroczenie potwierdzi siłę trendu wzrostowego. Jeśli Bitcoin spadnie, kupujący prawdopodobnie się uaktywnią w obszarze 72 800 USD. Spadek poniżej tego poziomu może szybko zepchnąć BTC w okolice 71 100 USD. Najdalszym celem pozostaje obszar 69 400 USD.

Jeśli chodzi o perspektywy techniczne dla Ethereum, konsolidacja powyżej poziomu 2093 USD otwiera drogę do 2149 USD. Najdalszym celem pozostaje maksimum w obszarze 2194 USD, którego przebicie będzie świadczyć o kształtowaniu się trendu wzrostowego. W przypadku spadku ceny Ethereum kupujący prawdopodobnie uaktywnią się w okolicach 2020 USD. Spadek poniżej tego poziomu może szybko zepchnąć ETH do 1974 USD. Najdalszym celem będzie obszar 1916 USD.

Na wykresie:

• Czerwone linie — poziomy wsparcia i oporu, które mogą działać jako strefy spowolnienia lub przyspieszenia ruchu ceny.
• Zielona linia — 50-dniowa średnia kroczącą.
• Niebieska linia —100-dniowa średnia kroczącą.
• Jasnozielona linia — 200-dniowa średnia kroczącą.

Przecięcie lub testowanie średnich kroczących zazwyczaj zatrzymuje ruch cenowy lub wyznacza nowy impuls.