FX.co ★ Animatorzy rynku wykorzystują boty handlowe do żonglowania cenami ropy

Ostatnio światowy rynek ropy naftowej zaskakuje traderów i analityków. Część analityków uważa, że rynek ropy jest w rękach animatorów rynku działających za pośrednictwem botów, niczym w filmie science fiction, w którym główną postacią jest sztuczna inteligencja, a ludzie odgrywają role drugoplanowe.

Eksperci twierdzą, że za dużą zmienność i lukę między dostawami fizycznymi surowców a rynkiem papierów wartościowych odpowiedzialne są spekulacje botów handlowych. Kluczową rolę w tym procesie odgrywają tzw. commodity trading advisors (CTA), w dosłownym tłumaczeniu doradcy ds. obrotu towarami. Są to programy przeznaczone do kupna/sprzedaży kontraktów futures na ropę naftową. To oprogramowanie handlowe opiera się na algorytmach.

Analitycy ostrzegają przed rosnącym wpływem botów handlowych na trendy na rynku węglowodorów. Należy zauważyć, że w ciągu ostatnich dwóch tygodni ropa naftowa niemal codziennie traciła lub zyskiwała na wartości 1-2 USD za baryłkę, chociaż tło informacyjne było w miarę neutralne – podkreślają eksperci.

Raporty firmy analitycznej Bridgeton Research Group pokazały, że w tym roku CTA odpowiadają za 60% obrotów funduszy hedgingowych i innych czołowych graczy na amerykańskim rynku węglowodorów. Według analityków to jest rekord dla rynku czarnego złota.

Niepokój ekspertów budzi fakt, że strategie algorytmiczne mogą nadmiernie wzmacniać wahania cen surowca w ciągu dnia. Zmiany cen ropy naftowej mają negatywny wpływ na inflację, ponieważ odbijają się na cenach benzyny i innych surowców energetycznych. Wielu analityków uważa, że CTA spowodowali wzrost cen ropy o 7 USD za baryłkę.

Władze USA są również zaniepokojone wpływem sztucznej inteligencji na rynek surowców. Biały Dom podejrzewa, że algorytmy stosowane przez CTA przyczyniły się do rajdów ropy w latach 2022–2023. W ubiegłym roku, gdy handel algorytmiczny nabierał rozpędu, kontrakty futures na ropę naftową w Nowym Jorku wykazały dużą zmienność. Ceny ropy odnotowały 242 dzienne ruchy cenowe przekraczające 2 USD. Według szacunków analityków poziom tej zmienności przekroczył o 150% średni poziom z ostatnich 23 lat.