FX.co ★ GBP/USD: Libra esterlina permanece entre os mais fortes.

O dólar continua a recuperar as posições perdidas na semana passada após a divulgação de indicadores de inflação que indicavam uma aceleração da inflação nos Estados Unidos.

No momento da scrita deste artigo, os futuros de DXY estão sendo negociados perto de 95,33, 72 pontos acima da baixa da semana passada.

Agora os investidores parecem estar contando seriamente com uma política monetária mais agressiva da reserva Federal dos Estados Unidos (FED), especialmente desde que começaram a surgir declarações de alguns membros da liderança do banco central dos EUA, indicando uma tendência para uma política mais dura.

Na semana passada, o chefe do Fed de St. Louis, James Bullard, disse que, para conter a alta inflação, agora será necessário aumentar as taxas de juros 4 vezes este ano, e não 3, como planejado na reunião de dezembro do Fed.

"Queremos controlar a inflação de uma forma que não perturbe a economia real, mas também somos firmes em nosso desejo de fazer com que a inflação volte a 2% a médio prazo", disse Bullard.

O Bureau de Estatísticas do Trabalho informou na semana passada que os preços ao consumidor aumentaram 7,0% em dezembro (em termos anuais), após aumentar 6,8% em novembro. Isto corresponde aos máximos de quase 40 anos atrás. A inflação central (excluindo alimentos e produtos energéticos) aumentou 5,5% em dezembro (em termos anuais).

Assim, a inflação tem estado acima da meta de 2% do Fed por vários meses seguidos, e seu crescimento a tal ritmo faz com que os funcionários da instituição levem este fato mais a sério, pois, o risco cresce de que eles possam se atrasar com medidas para apertar a política monetária.

É importante observar também o desempenho dos principais índices de ações dos EUA, que vêm caindo desde o início deste ano, e esse declínio, a julgar pelo gráfico do índice de mercado amplo S&P 500, está se acelerando.

Assim, devemos contar com um maior fortalecimento do dólar, a menos, é claro, que os líderes do banco central dos EUA comecem novamente a receber sinais calmos sobre a temporalidade da alta inflação e a possibilidade de uma atitude de esperar para ver. Mas os fatos até agora contam uma história diferente, e os investidores estão colocando a posição mais dura do Fed sobre a política monetária em cotações.

Enquanto isso, a libra britânica está agora mostrando a melhor resistência ao dólar, enquanto o par GBP/USD, ao contrário de outros grandes pares de dólares, permanece na zona de mercado de touro, negociando acima dos principais níveis de apoio de longo prazo de 1,3390, 1,3590.

Hoje cedo, o mercado de trabalho do Reino Unido teve dados muito positivos. De acordo com o Escritório de Estatísticas Nacionais (ONS), o número de empregos no Reino Unido aumentou em 184.000 em dezembro, e o desemprego (no período de setembro a novembro de 2021) foi de 4,1% (contra a previsão e o valor anterior de 4,2%). O número de pedidos de subsídio de desemprego diminuiu em 43.300 em dezembro, e a média de ganhos horários em setembro a novembro aumentou em 4,2% (em termos anuais).

Assim, a disseminação da variante omicron do coronavírus não poderia enfraquecer significativamente o mercado de trabalho do país: o número de cidadãos britânicos empregados aumentou, e a taxa de desemprego continua a diminuir.

Entretanto, apesar destas estatísticas macro positivas, o GBP/USD não conseguiu desenvolver uma tendência ascendente, recuando da alta local de 1,3745 alcançada na semana passada.

Embora ainda seja muito cedo para falar da vitória sobre o coronavírus no Reino Unido, pois o número de novas infecções continua a crescer, os participantes do mercado estão contando com o Banco da Inglaterra para aumentar novamente as taxas de juros, como fez em meados do mês passado, aumentando-as em 0,15% para o nível atual de 0,25%, antecipando um aumento mais rápido da inflação no país.

A próxima reunião do BoE, dedicada às questões de política monetária, será realizada em 3 de fevereiro. A este respeito, os participantes do mercado estudarão cuidadosamente as macro estatísticas vindas do Reino Unido, e elas aparecerão amanhã.

Expectativas de mercado a curto prazo e recomendações de negociação.

O índice do IPC é um indicador chave da inflação. O principal movimento da libra no mercado cambial, assim como o índice da bolsa de Londres FTSE100, ocorrerá em torno de sua publicação.

No mês anterior (novembro), a inflação do consumidor aumentou em +5,1% (em termos anuais). A previsão para dezembro é de +5,2% (em termos anuais). Os dados indicam uma inflação crescente, o que provavelmente aumentará a pressão sobre a administração do Banco da Inglaterra no sentido de apertar a política monetária, e isto é um fator positivo para a libra esterlina.

O enfraquecimento da libra pode provocar o indicador do IPC abaixo do valor previsto/anterior, visto que uma diminuição da inflação forçará o BoE a tomar uma posição de espera e a aderir a uma política monetária branda por enquanto.

Ainda, há um momento alarmante para manter posições longas e a dinâmica ascendente do GBP/USD. No gráfico de 1 hora do GBP/USD, o preço quebrou o importante suporte de curto prazo em 1,3628 (média móvel de 200 períodos). Este é o primeiro sinal de abertura de posições curtas no GBP/USD. Uma quebra do nível chave de suporte a 1,3590 (a média móvel de 200 períodos no gráfico diário) será um sinal de confirmação. Uma ruptura do nível de suporte em 1,3390 (média móvel de 200 períodos no gráfico semanal) trará o GBP/USD de volta ao mercado de baixa.

Um cenário alternativo será associado à retomada da dinâmica ascendente do GBP/USD. A quebra do nível de resistência local 1,3660 será o primeiro sinal para a implementação deste cenário com uma meta intermediária no nível de resistência local próximo a 1,3745.

Níveis de suporte: 1,3628, 1,3590, 1,3500, 1,3445, 1,3390, 1,3300, 1,3210, 1,3160, 1,3000, 1,2865, 1,2685

Níveis de resistência: 1,3660, 1,3700, 1,3745, 1,3832, 1,3900, 1,3970, 1,4000

Recomendações de negociação

Stop de venda 1,3610. Stop-Loss 1,3670. Take-Profit 1,3590, 1,3500, 1,3445, 1,3390, 1,3300, 1,3210, 1,3160, 1,3000, 1,2865, 1,2685

Stop de Compra 1.3670. Stop-Loss 1,3610. Take-Profit 1,3700, 1,3745, 1,3832, 1,3900, 1,3970, 1,4000