FX.co ★ EUR/USD: euro pode subir apesar dos obstáculos.

A curto prazo, o euro pode ganhar se os indicadores de inflação da zona do euro superarem as expectativas. Dados relativos à inflação provenientes da Espanha e da Alemanha sugerem que o relatório oficial do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) para a zona do euro, previsto para quinta-feira, pode apresentar resultados positivos. Esse cenário poderia fortalecer as perspectivas de novos aumentos nas taxas de juros promovidos pelo Banco Central Europeu (BCE). Na Alemanha, a inflação anual registrou um crescimento de 5,9%, o que respalda a ideia de que o ciclo de aperto do BCE pode não estar próximo do fim. Já na Espanha, os preços ao consumidor aumentaram 2,6% em agosto, comparado a 2,3% em julho, alinhando-se com as expectativas dos analistas.

Além disso, o índice mensal de 0,5% superou os 0,2% de julho, ultrapassando as estimativas de 0,4%. Em consequência, os mercados elevaram a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base em setembro para 60%. A trajetória de curto prazo do euro dependerá amplamente do relatório de inflação da zona do euro a ser divulgado na quinta-feira. A expectativa é que a inflação se situe em 5,1%, abaixo dos 5,3% registrados anteriormente. Já o índice crucial da inflação core é projetado em 5,3%, em comparação com os 5,5% anteriores. Se essas previsões se confirmarem, o euro poderá enfraquecer, visto que os dados provavelmente influenciarão as expectativas de um aumento nas taxas do BCE.

Entretanto, considerando os dados vindos da Alemanha e da Espanha, um aumento inesperado parece mais provável. Essa circunstância, por sua vez, tem potencial para impulsionar o euro.

O euro pode perder seu impulso de alta em relação ao dólar americano

O par EUR/USD caiu de sua altura perto de 1,0900 para cerca de 1,0860, mas isso pode mudar. Tecnicamente, há uma pequena resistência para o euro próximo de 1,0930, e a possibilidade de uma tendência de alta permanece. A Reserva Federal deverá adiar uma decisão de aumento da taxa até o final do ano, apoiando uma abordagem dovish. O BCE ainda não divulgou notícias sobre as taxas após a temporada de verão. O movimento do mercado também é influenciado pelos rendimentos dos títulos americanos e alemães. Atualmente, os participantes do mercado estão monitorando dados e eventos que podem afetar a dinâmica do euro e do dólar americano.

Em relação ao aspecto técnico no curto prazo, é importante observar que o par tocou o alvo em 1,0880 e enfrentou resistência significativa lá.

Um movimento para baixo em direção a 1,0785 é possível, embora a quebra da área de resistência em 1,0880 negue esse cenário, enviando a cotação para 1,0955.

O suporte está situado em 1,0805, 1,0740, 1,0690. A resistência está em 1,0915, 1,0960, 1,1020.

O dólar norte-americano mantém sua posição após uma queda

Após duas sessões de perdas, o índice do dólar norte-americano começa a mostrar uma tendência de reversão, embora ainda persista alguma perda de impulso nos ativos de risco. Eventos relacionados aos rendimentos dos EUA e aos principais dados do calendário estão afetando a atenção dos investidores em relação ao dólar americano.

A queda do dólar na terça-feira, em meio aos dados publicados, está começando a ceder, e os investidores podem se concentrar nos rendimentos dos EUA e nos próximos eventos importantes. Assim, os dados esperados incluem dados de aplicação de hipotecas MBA, o relatório de emprego ADP, números do PIB e alguns outros relatórios.

De modo geral, o índice do dólar americano está demonstrando uma reversão e recuperando posições após um início pessimista da semana. O dólar caiu do nível de 104,50 (25 de agosto) para 103,60 (29 de agosto).

O dólar é apoiado pela base econômica sólida dos EUA, enfatizando a possibilidade de uma política de aperto por parte do Federal Reserve. Ao mesmo tempo, há uma ideia de possíveis desafios para o dólar em resposta à postura dependente de dados do Fed, considerando a atual deflação e a desaceleração do mercado de trabalho.

Os principais eventos desta semana incluem aplicações hipotecárias, mudanças no emprego, dados da taxa de crescimento do PIB, balança comercial, vendas pendentes de casas e outros indicadores econômicos. Os debates sobre o futuro da economia, as especulações sobre as taxas e os fatores geopolíticos permanecem em segundo plano.

Uma quebra do nível 104,44 no índice do dólar abre o caminho para marcas mais altas, incluindo 105,88. O dólar manterá sua posição, com suporte nos níveis 103,07 e 102,34.