FX.co ★ Nos bastidores da ascensão de Wall Street: o impacto dos dados de emprego no mercado de ações.

No final da semana de negociações, os mercados de ações norte-americanos registraram ganhos devido a um relatório otimista sobre empregos, confirmando a robustez da economia do país. Isso reforçou a confiança de que a desaceleração econômica poderia ser adiada, apesar das especulações sobre uma possível revisão dos planos do Federal Reserve em relação às taxas de juros.

O crescimento foi observado em todos os principais setores do índice S&P 500, com destaque para os setores de comunicações, industrial e de tecnologia da informação, que apresentaram os maiores ganhos.

O Departamento do Trabalho dos EUA divulgou que foram criados muito mais empregos em março do que o esperado, e os salários continuaram a aumentar, sinalizando que a economia está em uma base sólida ao encerrar o primeiro trimestre.

Esses dados levaram a uma reavaliação das expectativas em relação à política de taxas de juros do Fed. Especialistas sugerem que os aumentos das taxas podem ser adiados, pois a probabilidade de uma recessão parece baixa. Tom Plumb, presidente e gerente de portfólio da Plumb Funds, com sede em Madison, Wisconsin, comentou: 'Ao observarmos a economia, fica claro que a estabilidade não necessariamente leva à inflação. O relatório de empregos deste mês reforça a crença de que as chances de uma recessão estão diminuindo, o que é muito mais importante do que as previsões de taxas de juros mais baixas'.

A probabilidade de redução das taxas de juros até junho e as previsões para uma nova redução neste ano também diminuíram.

Novos dados apontando para uma desaceleração no setor de serviços dos EUA, juntamente com os recentes comentários do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, reforçaram a ideia de que os cortes nas taxas de juros provavelmente serão considerados em 2024.

Entretanto, na quinta-feira, Neel Kashkari, presidente do Federal Reserve Bank de Minneapolis, expressou a opinião de que as taxas de juros podem não ser necessárias este ano.

Uma desaceleração no crescimento ano a ano dos ganhos médios por hora poderia restaurar a confiança de que o crescimento dos salários será moderado, disse Dec Mullarkey, diretor de estratégia de investimentos e alocação de ativos da SLC Management, com sede em Boston.

No final da semana de negociações, os mercados de ações norte-americanos registraram ganhos, impulsionados por um relatório otimista sobre empregos que confirmou a robustez da economia do país. Segundo Roosevelt Bowman, estrategista-chefe de investimentos da Bernstein Private Wealth Management, em Nova York, isso levou a uma revisão ligeira das expectativas em relação aos cortes nas taxas de juros do Federal Reserve, de três para dois este ano.

Bowman acrescentou que as pesquisas com pequenas empresas mostraram um declínio nas contratações, enquanto os salários permanecem ligeiramente acima da meta de inflação de 2% do Federal Reserve.

A expectativa é que o índice de preços ao consumidor (CPI) da próxima semana mostre que a inflação básica caiu para 3,7% em março, o que pode influenciar a política de curto prazo do Federal Reserve.

O Dow Jones Industrial Average subiu 307,06 pontos (0,80%), para 38.904,04, enquanto o Standard & Poor's 500 subiu 57,13 pontos (1,11%), para 5.204.34. O índice Nasdaq Composite também registrou ganhos, acrescentando 199,44 pontos (1,24%) para fechar em 16.248,52.

No entanto, após dados econômicos mistos no final da semana, incluindo relatórios de atividade no setor de serviços e um fortalecimento do setor industrial, todos os três principais índices registraram quedas: o Dow Jones perdeu 2,3%, o S&P 500 caiu 1% e o Nasdaq, 0,8%.

Os mercados monetários agora estão prevendo cerca de dois cortes nas taxas de juros ao longo do ano, em vez de três, como previsto há algumas semanas, de acordo com a LSEG.

A Tesla (TSLA.O) desviou-se do mercado mais amplo no dia, com as ações caindo 3,6% após um relatório de que a empresa abandonaria o desenvolvimento de um modelo de carro econômico. Esperava-se que a medida transformasse a Tesla em uma empresa voltada para o consumidor e impulsionasse seu crescimento.

As ações da Krispy Kreme (DNUT.O) subiram 7,3%, uma vez que os analistas da Piper Sandler revisaram sua classificação de neutra para superior. A Shockwave Medical (SWAV.O) também subiu 2% depois de anunciar que compraria a Johnson & Johnson (JNJ.N) por US$ 12,5 bilhões.

O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos subiu 7,5 pontos-base, para 4,384%, com os preços dos títulos inversamente relacionados ao seu rendimento. O índice do dólar americano, que mede seu valor em relação a uma cesta de seis moedas, subiu 0,07%. O preço do ouro à vista estabeleceu um recorde de alta, atingindo US$ 2.330,06 por onça, enquanto os contratos futuros de ouro dos EUA subiram 1,6%, para US$ 2.345,4.

O MSCI Global Share Index (.MIWD00000PUS) fechou em alta de 0,4%, apesar das perdas na Europa, onde o índice pan-europeu STOXX 600 (.STOXX) caiu 0,84%.

No entanto, o mercado acionário dos EUA apresentou ganhos, com o Dow Jones Industrial Average (.DJI) subindo 0,77%, o S&P 500 (.SPX) subindo 0,96% e o Nasdaq Composite (.IXIC) subindo 1,09%.

Os preços do petróleo mantiveram sua tendência de alta pela segunda semana consecutiva, impulsionados pelas tensões geopolíticas no Oriente Médio, preocupações com uma possível crise de abastecimento e previsões de uma demanda mais forte.

O petróleo atingiu seu nível mais alto desde outubro, o que se refletiu no aumento dos futuros do WTI dos EUA em 32 centavos, para US$ 86,91 por barril, enquanto o preço do Brent aumentou 52 centavos, atingindo US$ 91,17 por barril.

Na Ásia, o índice amplo do MSCI de ações da Ásia-Pacífico fora do Japão .MIAPJ0000PUS caiu 0,45%.

O período de férias na China também contribuiu para o declínio da atividade do mercado.

O índice Nikkei do Japão .N225 ficou sob pressão, com queda de 2%, em parte devido ao fortalecimento do iene diante das expectativas de novos aumentos nas taxas de juros e do aumento das críticas das autoridades japonesas.

O índice Hang Seng de Hong Kong permaneceu inalterado.

Os preços do ouro atingiram novos máximos históricos, e o peso mexicano registrou seu maior ganho desde o final de 2015, o que geralmente é atribuído ao aumento da demanda dos consumidores nos Estados Unidos.