FX.co ★ Queda em Wall Street: Inflação vs. corte de taxas.

Na quarta-feira, os mercados de ações americanos sofreram uma queda, atingindo mínimos de fechamento, com os dados de inflação publicados superando as expectativas dos especialistas. Esses números diminuíram o otimismo dos investidores em relação a um possível corte nas taxas de juros pelo Federal Reserve dos EUA até o verão.

A publicação do relatório do Departamento do Trabalho dos EUA sobre o índice de preços ao consumidor (IPC), que apresentou resultados piores do que o esperado, causou uma reação negativa imediata nos mercados. Os principais índices de ações dos EUA caíram acentuadamente no início das negociações, destacando a dificuldade em trazer a inflação de volta à meta de 2% do Fed.

Ryan Detrick, principal analista de mercado do Carson Group, observou que os dados surpreendentes sobre a inflação levaram a uma estratégia de "vender primeiro, perguntar depois". Isso lançou dúvidas não apenas sobre o momento do primeiro corte nas taxas, mas também sobre o tamanho do próximo corte.

As preocupações expressas na ata da reunião de março do Fed indicam uma possível estagnação da inflação em direção ao nível da meta, o que pode exigir a extensão da política monetária restritiva além do período esperado.

Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA subiram, enquanto os índices de ações enfrentaram pressão para baixar após a divulgação de um crescimento dos preços ao consumidor em março maior do que o esperado. Esse evento reduziu a confiança na rapidez e na extensão com que o Federal Reserve poderia reduzir as taxas de juros.

No mercado de câmbio, o índice do dólar norte-americano se fortaleceu em resposta à divulgação de dados, e o dólar em relação ao iene japonês atingiu seu nível mais alto desde 1990. Os investidores estão monitorando de perto a possível reação das autoridades japonesas, que podem tomar medidas para estabilizar o iene.

Um relatório da agência governamental Secretaria de Estatísticas Trabalhistas dos Estados Unidos (Bureau of Labor Statistics) registrou um aumento de 0,4% no índice de preços ao consumidor no mês passado, espelhando a tendência de fevereiro, devido, em grande parte, a aumentos nos custos da gasolina e da habitação. Isso resultou em um índice de crescimento anual de 3,5%, em comparação com as previsões dos economistas, que esperavam um crescimento mensal de 0,3% e um crescimento anual de 3,4%.

Esses indicadores alteraram significativamente o humor dos traders, reduzindo consideravelmente as expectativas de que o Federal Reserve cortaria as taxas de juros em junho, de 62% para 17%. Além disso, a probabilidade de um corte nas taxas em julho também foi revisada para baixo, de 76% para 41%, de acordo com dados da ferramenta FedWatch do CME Group.

Michael Hans, diretor de investimentos da Citizens Private Wealth, enfatiza que o ambiente atual continua incerto e desafiador para o Federal Reserve, que ainda não declarou vitória sobre a inflação.

Entre os onze principais setores do índice S&P 500, todos, com exceção do setor de energia, encerraram o dia de negociações no vermelho, com o setor imobiliário registrando a maior queda.

Os investidores agora estão de olho no relatório de preços ao produtor de quinta-feira, que fornecerá um quadro mais claro da inflação em março, bem como no início não oficial da temporada de lucros trimestrais.

Uma nova rodada de relatórios começa na sexta-feira, quando gigantes do setor financeiro, como JPMorgan Chase & Co, Citigroup Inc e Wells Fargo & Co, divulgam seus resultados financeiros.

Os analistas esperam que os lucros gerais do primeiro trimestre do S&P 500 aumentem 5,0% em relação ao ano anterior, um declínio notável em relação à previsão de crescimento de 7,2% no início de janeiro, de acordo com a LSEG.

As megacorporações do setor de crescimento caíram em sua maioria, mas a Nvidia Inc foi a exceção, subindo 2,0%.

As ações norte-americanas da Alibaba também registraram um ganho de 2,2% depois que Jack Ma, cofundador da empresa, enviou um memorando aos funcionários no qual apoiava os planos de reestruturação da gigante da Internet. Trata-se de uma rara mensagem de um empresário que tem se mantido longe dos olhos do público nos últimos anos.

Na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), as empresas que declinaram superaram em muito as que avançaram, em uma proporção de 5,93 para 1. Uma tendência semelhante foi observada na Nasdaq, onde para cada ganho, 3,58 ações caíram.

O índice de ações globais do MSCI caiu 6,91 pontos, ou 0,89%, para 772,32.

Embora o índice STOXX 600 da Europa tenha encerrado com uma modesta alta de 0,15%, os olhos dos investidores estão voltados para a próxima reunião do Banco Central Europeu, na quinta-feira. As previsões dizem que o banco provavelmente manterá sua taxa de juros atual inalterada, apesar das sugestões anteriores de um possível corte na taxa em junho.

No setor de títulos públicos, o rendimento de 10 anos do Tesouro dos EUA subiu mais de 10 pontos-base, atingindo seu maior valor desde meados de novembro, após os dados de inflação. O rendimento de 10 anos do Tesouro dos EUA subiu 18 pontos-base, para 4,546%, e o rendimento de 30 anos do Tesouro subiu 12,8 pontos-base, para 4,6273%.

O rendimento de 2 anos, intimamente ligado às expectativas da taxa de juros, subiu 22,2 pontos-base, para 4,9688%, atingindo o valor mais alto desde meados de novembro.

No mercado de câmbio, o dólar americano fortaleceu sua posição, subindo 1,04%, para 105,17, enquanto o euro caiu 1,04%, para US$ 1,0742. Em relação ao iene japonês, o dólar americano subiu 0,77%, para 152,94.

Os preços do petróleo também registraram ganhos, com o petróleo bruto dos E.U.A. subindo 1,15%, ou 98 centavos, para $86,21 por barril, enquanto o Brent subiu 1,19%, ou $1,06, para $90. 0,48 dólares por barril.

O ouro se desvalorizou com o fortalecimento do dólar e o aumento dos rendimentos do Tesouro, após uma atualização dos dados de inflação. O preço do ouro à vista caiu 0,91%, para US$ 2.331,12 a onça, enquanto os contratos futuros de ouro dos E.U.A. caíram 0,58%, para US$ 2.329,90 a onça.