FX.co ★ Reação a ETF ou reversão de tendência: O que é a atual liquidação do BTC?

O Bitcoin está se aproximando do final da semana de negociações em uma situação de incerteza, já que o ativo não conseguiu se recuperar acima de US$ 43 mil após um forte colapso após a aprovação do BTC-ETF à vista. A criptomoeda está se consolidando próxima ao nível de US$ 42,5 mil, mas qualquer tentativa de retomar o movimento de alta termina em um recuo. Ao mesmo tempo, os vendedores estão intensificando a pressão sobre as cotações da criptomoeda, o que pode levar a novas quedas de preço.

O histórico de notícias também permanece indefinido. Os riscos geopolíticos e macroeconômicos estão fortalecendo a posição do dólar americano, criando pressão adicional sobre as cotações do Bitcoin. No geral, há uma situação em que existem mais razões para uma nova queda no BTC/USD do que para a consolidação ou, além disso, para a retomada do movimento de alta. Entretanto, para desenvolver uma estratégia de longo prazo, é importante determinar se a queda do preço do BTC pode ser considerada uma mudança completa na tendência.

Será que a tendência do Bitcoin está mudando?

Após a aprovação do ETF de bitcoin à vista na semana passada, o Bitcoin teve um aumento e atualizou a alta do preço local para a marca de US$ 48,9 mil. Posteriormente, a criptomoeda enfrentou um colapso significativo para US$ 41 mil em meio à ativação substancial dos vendedores. Grande parte desse processo foi condicionada pelo fato de que mais de 90% dos endereços estavam em lucro, portanto, o descarregamento do portfólio e a consolidação adicional eram inevitáveis. Em 18 de janeiro, o Bitcoin havia se recuperado acima de US$ 42,5 mil e se estabelecido firmemente nessa posição.

O principal nível de suporte de US$ 40,5 mil também permanece intacto, portanto, não se fala em mudança de tendência. Esse nível de consolidação é um suporte fundamental para o movimento do BTC/USD para US$ 48,9 mil, e sua manutenção indica posições de compra relativamente fortes acima de US$ 40 mil. Os analistas da Fidelity compartilham uma visão semelhante, observando que a atual queda de preço do BTC é um fenômeno de curto prazo associado à aprovação do BTC-ETF.

Bitcoin pode cair abaixo de US$ 40 mil?

A partir de 18 de janeiro, essa possibilidade existe, mas é mínima. Os vendedores tentaram entrar na zona de suporte de US$ 40,5 mil a US$ 40,8 mil, mas sem sucesso. Essa zona de suporte foi o principal cluster de acumulação para os touros antes do movimento para $48,9 mil, portanto, uma quebra suave dela parece improvável. Considerando que o mercado está atualmente calmo, relacionado a um período de consolidação e incerteza em relação à política do Federal Reserve, não se deve esperar um pico de volatilidade no mercado de criptomoedas.

No momento da escrita, o Bitcoin está sob pressão dos vendedores que continuam a se desfazer de seus portfólios. A instabilidade geopolítica fortalece o índice do dólar dos EUA, pressionando as cotações da criptomoeda. No total, a atual queda e estagnação do Bitcoin estão relacionadas à coincidência de vários fatores que provocaram uma calmaria local e uma pausa no mercado. Não se fala em uma mudança de tendência global, mas a possibilidade de o BTC quebrar o nível de US$ 40 mil permanece.

BTC-ETF dá os primeiros frutos

Os volumes de negociação de BTC-ETFs à vista atingiram a marca de US$ 10 bilhões, o que afetará positivamente a capitalização do mercado de criptomoedas e do Bitcoin no médio prazo. Por enquanto, os investidores estão seguindo a regra de "comprar o boato, vender a notícia". Dada a escala e o período de acumulação, está claro que o descarregamento do portfólio também levará tempo. No entanto, paralelamente a isso, grandes fundos e outros investidores institucionais estão investindo no BTC por meio de ETFs.

A ProShares entrou com pedidos de registro de cinco novos BTC-ETFs, incluindo um produto alavancado, o que poderia aumentar ainda mais os volumes de negociação no mercado de BTC. Outro emissor de BTC-ETF, a BlackRock, anunciou que continua a comprar Bitcoins, inclusive para apoiar o BTC-ETF à vista. Representantes da empresa afirmaram que o balanço patrimonial da gigante dos investimentos inclui cerca de 16.000 BTC, totalizando mais de US$ 700 milhões.

Conclusão

O esvaziamento inercial de carteiras por investidores grandes e de curto prazo após a aprovação do BTC-ETF à vista, juntamente com as tensões macroeconômicas e geopolíticas, levou a uma calmaria local no mercado de Bitcoin. A partir de 18 de janeiro, está ocorrendo um processo em grande escala de consolidação e redistribuição de capital no mercado de BTC. É bem possível que, como parte desse processo, o preço do Bitcoin ultrapasse o nível de US$ 40 mil, o que prolongará o processo de consolidação e poderá levar a uma correção mais profunda. No entanto, até que isso aconteça, a criptomoeda está em uma tendência de alta, e a meta de médio prazo deve ser definida em um movimento para US$ 50 mil.