FX.co ★ Mercado de ações em 13 de março: S&P 500 e NASDAQ estenderam a fraqueza

Os índices de ações fecharam em forte queda ontem. O S&P 500 caiu 1,52%, enquanto o Nasdaq 100 despencou 1,78%. O Dow Jones Industrial Average perdeu 1,56%.

Hoje, no último dia útil da semana, a queda dos mercados de ações globais perdeu força à medida que os preços do petróleo se estabilizaram após um período de volatilidade, embora os investidores permaneçam cautelosos em relação aos riscos associados à guerra no Irã.

O índice MSCI All-Country World, um dos indicadores mais abrangentes das ações globais, recuou cerca de 0,2%, após ter caído 1,5% na sessão anterior. Os futuros dos índices dos EUA e da Europa subiram depois que o S&P 500 atingiu seu nível mais baixo desde novembro passado. O Brent voltou a cair abaixo de US$ 100 por barril após saltar 9,2% na quinta-feira.

A volatilidade do mercado permanece elevada enquanto os investidores avaliam a eficácia das medidas dos EUA para conter a pressão sobre os preços da energia, em meio à escalada da retórica do presidente Donald Trump e do novo líder supremo do Irã. Ontem foi divulgado que os EUA emitiram uma segunda licença temporária para a compra de petróleo russo, abrangendo o petróleo bruto embarcado até 12 de março — uma medida mais ampla do que a diretiva anterior deste mês, que apenas permitia à Índia incentivar compras.

Segundo o IG Australia, a situação não deverá mudar de forma fundamental, mas o timing da decisão ajuda a aliviar as preocupações de curto prazo antes do fim de semana. Paralelamente, o Brent aproxima-se de US$ 100 por barril, enquanto a Agência Internacional de Energia (AIE) alerta para a maior interrupção de oferta da história do mercado global de petróleo.

Às vésperas do fim de semana, persistem os receios de que qualquer nova escalada no Oriente Médio possa apertar ainda mais o fornecimento de energia. Mojtaba Khamenei declarou que o Irã pretende perseguir o fechamento efetivo do Estreito de Ormuz. Trump, por sua vez, escreveu nas redes sociais que impedir o Irã de adquirir armas nucleares e conter ameaças no Oriente Médio é muito mais importante do que os preços do petróleo.

O Goldman Sachs alertou que o petróleo pode superar o pico registrado em 2008 caso os fluxos pelo Estreito de Ormuz permaneçam reduzidos até o fim de março. Naquele ano, o Brent atingiu a máxima histórica de US$ 147,50. A AIE afirmou que a guerra com o Irã está provocando uma perturbação sem precedentes nos mercados de petróleo, afetando cerca de 7,5% da oferta global e uma parcela ainda maior das exportações.

Hoje, os investidores acompanharão de perto os dados de inflação dos EUA. O índice PCE núcleo dificilmente alterará de forma significativa o panorama atual, diante do elevado nível de incerteza geopolítica no Oriente Médio, mas os mercados continuarão atentos à divulgação.

Em outros mercados, os preços dos Treasuries — os títulos públicos dos EUA — permaneceram amplamente inalterados. No entanto, a volatilidade desses títulos subiu para o nível mais alto em nove meses, à medida que a guerra com o Irã levou os traders a rever suas expectativas sobre a política monetária do Fed.

Antes do conflito, no final de fevereiro, os mercados precificavam cerca de 61 pontos-base de cortes de juros até o fim do ano; esse número caiu para pouco menos de 20 pontos-base.

Quanto à análise técnica do S&P 500, a tarefa imediata dos compradores é superar o nível de resistência mais próximo em US$ 6.682. Isso ajudaria o índice a ganhar novo impulso de alta e poderia abrir caminho para US$ 6.697. Assumir o controle de US$ 6.711 fortaleceria ainda mais o cenário de alta.

Na desvalorização, os compradores devem defender em torno de US$ 6.672. Um rompimento abaixo desse nível levaria rapidamente o instrumento de volta a US$ 6.660 e poderia abrir caminho para US$ 6.651.