FX.co ★ EUR/USD, 14 de abril: A pressão geopolítica diminuiu?

O par EUR/USD voltou a subir na segunda‑feira, consolidando acima do nível de retração de 76,4% em 1,1696 e seguiu em alta rumo ao nível de Fibonacci de 61,8% em 1,1770. Um repique a partir desse nível beneficiaria o dólar americano e levaria a algum recuo em direção a 1,1696. A consolidação acima de 1,1770 aumentaria a probabilidade de continuação da alta do euro até o próximo nível de Fibonacci de 50,0% em 1,1830.

A estrutura de ondas no gráfico horário tornou-se bastante complexa, mas começa a se tornar mais clara. As notícias recentes sobre um cessar-fogo de duas semanas entre o Irã e os Estados Unidos deram suporte aos compradores, permitindo a formação de uma nova onda de alta. O cenário agora se assemelha ao início de uma nova tendência altista.

No entanto, ao longo do fim de semana, o contexto geopolítico voltou a se deteriorar, o que deve dificultar a continuidade do movimento de alta em comparação com a semana passada.

Na segunda-feira, houve apenas um fator relevante: Donald Trump anunciou um bloqueio naval total do Estreito de Ormuz. À primeira vista, a medida levanta questionamentos, já que o estreito já vinha sendo controlado pelo Irã há mais de um mês, o que contribuiu para a forte alta dos preços de energia. No entanto, o objetivo agora é tornar o bloqueio mais abrangente, incluindo petroleiros iranianos que exportam petróleo para a China e outros países asiáticos.

A decisão de Trump visa atingir diretamente o setor financeiro do Irã, que depende fortemente das exportações de petróleo — especialmente no atual contexto desafiador do mercado energético. Em teoria, isso deveria reduzir ainda mais a oferta global de petróleo. No entanto, de forma surpreendente, os preços de referência praticamente não reagiram na sessão anterior.

Além disso, o dólar americano recuou ao longo do dia — um movimento incomum após o fortalecimento observado nas últimas semanas. Por que o dólar está caindo, em vez de subir? Na minha avaliação, a situação no Oriente Médio não se agravou com o bloqueio adicional: a escassez de petróleo ainda não atingiu níveis críticos, as ações militares não foram retomadas e há possibilidade de continuidade das negociações entre Irã e Estados Unidos nesta semana.

Diante desse cenário, o mercado permanece cautelosamente otimista.

No gráfico de 4 horas, o par se consolidou acima do nível de retração de 61,8% em 1,1706, permitindo a continuidade da alta em direção ao próximo nível de Fibonacci de 50,0%, em 1,1778. Um repique a partir desse nível favoreceria o dólar americano e levaria a uma queda em direção a 1,1706 e 1,1617. Já uma consolidação acima de 1,1778 aumentaria as chances de continuação da alta. Os compradores conseguiram sair do canal de tendência de baixa, abrindo novas oportunidades de crescimento. No momento, não há divergências em formação.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT):

Durante a última semana de relatório, os traders profissionais abriram 778 posições de compras e 8.826 posições de vendas. Ao longo de sete semanas, a vantagem total dos compradores desapareceu. O número total de posições de compras mantidas por especuladores agora é de 201.000, enquanto as posições de vendas somam 208.000. Dois meses atrás, os compradores tinham mais que o dobro de vantagem entre os traders não comerciais.

De modo geral, no longo prazo, os grandes players continuam interessados no euro. No entanto, os eventos globais — que têm sido abundantes nos últimos anos — continuam influenciando o sentimento dos investidores.

No momento, a atenção do mercado permanece voltada para o Oriente Médio, onde o conflito não mostra sinais de terminar. Assim, no curto prazo, as taxas de câmbio do euro e do dólar dependerão não da política monetária do Federal Reserve ou do BCE, nem dos dados econômicos, mas sim da guerra envolvendo o Irã.

O dólar americano pode, mais uma vez, se beneficiar dessa situação.

Calendário econômico para os EUA e a zona do euro:

• EUA – Variação semanal do emprego ADP (12h15 UTC)
• EUA – Índice de Preços ao Produtor (12h30 UTC)

No dia 14 de abril, o calendário econômico apresenta apenas dois eventos de menor importância. O impacto dessas notícias sobre o sentimento do mercado nesta terça-feira será muito fraco ou inexistente.

Previsão e recomendações de negociação para o EUR/USD:

Vender o par é possível hoje caso haja um repique a partir de 1,1770 no gráfico horário, com alvo em 1,1696. Compras são recomendadas após um fechamento acima de 1,1770, com alvo em 1,1830.

Os níveis de retração de Fibonacci são traçados de 1,1577–1,2082 no gráfico de 1 hora e de 1,1474–1,2082 no gráfico de 4 horas.