FX.co ★ GBP/USD, 16 de abril. Os traders acreditam no poder das negociações

No gráfico horário, o par GBP/USD subiu até o nível de retração de Fibonacci de 61,8% (1,3596) na quarta-feira e, na manhã de quinta-feira, sofreu uma reação nesse nível e inverteu a tendência em favor do dólar americano. Assim, a queda pode continuar hoje em direção ao nível de suporte de 1,3526–1,3539. Uma consolidação acima do nível de resistência de 1,3611–1,3620 favoreceria a continuação da alta da libra em direção ao próximo nível de retração de 76,4% (1,3700).

A estrutura de ondas passou a indicar um padrão de alta. A última onda ascendente rompeu a máxima anterior (ainda em formação), enquanto a última onda descendente completa não rompeu a mínima precedente. A geopolítica deu aos vendedores quase domínio total do mercado por dois meses, mas o cenário começou a melhorar, reforçando a confiança dos compradores. Durante várias semanas, a libra negociou lateralmente entre 1,3177 e 1,3465, mas nesta semana conseguiu romper essa faixa.

A quarta-feira praticamente não trouxe novidades relevantes. No entanto, na manhã de quinta-feira foram divulgados dois indicadores no Reino Unido — os únicos da semana. O PIB cresceu 0,5% na comparação mensal e 0,5% no acumulado trimestral, superando as previsões de 0,1% e 0,2%, respectivamente. A produção industrial também avançou acima do esperado — 0,5% mês a mês, ante uma projeção de +0,3%. Na base anual, a produção industrial registrou queda de −0,4%, melhor do que a expectativa de −0,9%. Assim, os dados do Reino Unido deram suporte aos compradores na manhã de quinta-feira.

Ainda assim, não houve uma reação expressiva a esses dados, já que os compradores vinham pressionando o mercado quase diariamente nas últimas duas semanas. Os traders acreditam que uma trégua de duas semanas pode marcar o início de um processo rumo a um acordo de paz mais amplo e que as negociações entre o Irã e os Estados Unidos podem ser retomadas em breve, segundo declarações de Donald Trump.

Como resultado, os investidores reduziram a demanda por ativos de refúgio, o que levou a uma queda de cerca de 400 pontos no dólar americano e impulsionou o movimento de alta.

No gráfico de 4 horas, o par consolidou-se acima do canal de tendência descendente e, após várias semanas de hesitação, os compradores finalmente passaram à ofensiva. Uma consolidação acima do nível de retração de 38,2% (1,3540) permite esperar um novo avanço em direção ao próximo nível de Fibonacci de 23,6% (1,3664). Formou-se uma divergência de baixa no indicador CCI, o que pode permitir que o dólar recupere algum terreno. No entanto, uma recuperação a partir do nível de 1,3540 poderia permitir que os compradores continuassem seu avanço.

Relatório de Compromissos dos Traders (COT):

O sentimento da categoria de traders "Não-comercial" tornou-se mais pessimista na última semana de referência. O número de posições de compras mantidas por especuladores caiu em 3.960, enquanto as posições de vendas recuaram em 217. A diferença entre posições de compra e venda está agora em aproximadamente 47.000 contra 104.000. Por seis semanas consecutivas, os traders não comerciais vêm aumentando ativamente as vendas e reduzindo as compras, o que levou a um forte desequilíbrio. Os vendedores dominaram nas últimas semanas, o que não surpreende dado o contexto geopolítico.

Ainda não acredito em uma tendência de baixa de longo prazo para a libra, mas agora tudo depende não de indicadores econômicos, da política comercial de Trump ou da política monetária dos bancos centrais, mas sim da duração, escala e consequências do conflito no Oriente Médio. Nos últimos meses, inicialmente ocorreu uma correção dentro de uma tendência de alta, e depois o conflito no Oriente Médio começou a escalar quase diariamente. A geopolítica continua sendo o único fator de sustentação do crescimento do dólar americano.

Calendário de notícias para os EUA e o Reino Unido:

• Reino Unido – Variação do PIB em fevereiro (06:00 UTC)
• Reino Unido – Variação da produção industrial (06:00 UTC)
• EUA – Pedidos iniciais de seguro-desemprego (12:30 UTC)
• EUA – Variação da produção industrial (13:15 UTC)

No dia 16 de abril, o calendário econômico contém quatro eventos, dois dos quais já foram divulgados. O impacto do contexto noticioso sobre o sentimento do mercado para o resto do dia pode ser fraco ou inexistente.

Previsão e dicas de trading para GBP/USD:

A venda do par é possível hoje após um recuo a partir do nível de 1,3596 no gráfico horário, com alvos em 1,3526–1,3539 e 1,3437. A compra foi possível após um fechamento acima da faixa de 1,3437–1,3465, com alvos em 1,3526–1,3539 e 1,3604–1,3620. O primeiro alvo foi atingido. O segundo alvo foi revisado para 1,3596 e também foi alcançado. Novas oportunidades de compra podem surgir após um fechamento acima da faixa de 1,3611–1,3620, com alvo em 1,3700.

Os níveis de retração de Fibonacci são traçados de 1,3866–1,3158 no gráfico horário e de 1,3012–1,3868 no gráfico de 4 horas.