FX.co ★ EUR/USD, 21 de abril: BCE em uma posição difícil

O par EUR/USD apresentou uma leve alta na segunda-feira após se recuperar do nível de 50,0% de Fibonacci em 1,1745, avançando em direção ao nível corretivo de 61,8% em 1,1824. Hoje, uma rejeição a partir de 1,1824 ou uma consolidação abaixo de 1,1745 favorecerá o dólar americano e a retomada da queda em direção ao nível de 38,2% em 1,1666.

A situação das ondas no gráfico horário atualmente não levanta preocupações. A última onda de alta concluída rompeu seis topos anteriores, enquanto a última onda de baixa não conseguiu romper o fundo anterior. A trégua de duas semanas entre o Irã e os Estados Unidos deu suporte aos compradores, permitindo a formação de uma forte onda de alta. Assim, a tendência atual é de alta. No entanto, no curto prazo, o cenário geopolítico pode voltar a se deteriorar, o que daria força e confiança aos vendedores. Ainda assim, para reverter a tendência de alta seriam necessárias duas ondas de baixa ou uma quebra abaixo da mínima de 6 de abril.

Houve dois eventos importantes na segunda-feira. Primeiro, Teerã anunciou o cancelamento da segunda rodada de negociações com os EUA devido à recusa americana em suspender o bloqueio dos portos iranianos e do Estreito de Ormuz. Mais tarde, à noite, a presidente do Banco Central Europeu, Christine Lagarde, fez um discurso. Vale a pena se afastar um pouco do fator geopolítico, já que provavelmente teremos muito mais informações sobre esse tema ao longo da semana. Lagarde afirmou que o regulador começou a enfrentar dificuldades para definir os parâmetros da política monetária: "Neste momento, não podemos ter confiança em nenhum caminho específico de política monetária devido à incerteza quanto à escala e duração do conflito militar no Oriente Médio." Ela também destacou que o fluxo de informações muda constantemente: ora há negociações, ora há risco de retomada dos combates; o Estreito de Ormuz abre e fecha de forma intermitente.

Como resultado, o ECB não consegue formar previsões claras sobre o impacto do conflito na economia da zona do euro. Segundo Lagarde, é necessário mais tempo e informações para avaliar as consequências da guerra, o que pode levar o banco central a adotar uma postura neutra na reunião de abril.

No gráfico de 4 horas, o par recuou a partir do nível de 38,2% em 1,1849, reverteu a favor do dólar americano e se consolidou abaixo do nível de 50,0% em 1,1778. Assim, a queda pode continuar em direção ao próximo nível de 61,8% em 1,1706. Uma consolidação acima de 1,1778 permitiria aos compradores iniciar um novo movimento com alvo em 1,1849. No momento, não há divergências relevantes nos indicadores.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT):

Durante a última semana de referência, os traders profissionais abriram 13.693 posições de compras e fecharam 19.866 posições de vendas. Ao longo de sete semanas, a vantagem total dos compradores praticamente desapareceu. O número total de posições de compras mantidas por especuladores agora é de 214.000, enquanto as posições de vendas somam 188.000. Há dois meses, os compradores tinham mais que o dobro de vantagem entre os traders não comerciais.

De modo geral, no longo prazo, os grandes players continuam demonstrando forte interesse no euro. Naturalmente, diversos eventos globais — que não têm faltado nos últimos anos — influenciam o sentimento dos investidores. Atualmente, a atenção do mercado permanece voltada para o Oriente Médio, onde a guerra foi apenas pausada, e não encerrada. Assim, no curto prazo, as taxas de câmbio entre o euro e o dólar dependerão menos das políticas monetárias do Federal Reserve ou do Banco Central Europeu, bem como de dados econômicos, e mais dos desdobramentos do conflito com o Irã. O dólar ainda pode se beneficiar dessa situação.

Calendário econômico para os EUA e a Zona do Euro:

• Zona do Euro – Índice de Confiança Econômica ZEW (09:00 UTC).
• Alemanha – Índice de Confiança Econômica ZEW (09:00 UTC).
• EUA – Variação do emprego não agrícola ADP (12:15 UTC).
• EUA – Variação das vendas no varejo (12:30 UTC).

No dia 21 de abril, o calendário econômico contém quatro itens, nenhum dos quais atrai grande atenção. A expectativa é que a influência do cenário noticioso sobre o sentimento do mercado na terça-feira seja limitada.

Previsão e recomendações de negociação para o EUR/USD:

Foi possível vender o par após uma recuperação a partir de 1,1824 no gráfico horário, com um alvo em 1,1745 (alvo atingido). Novas oportunidades de venda surgirão caso haja um fechamento abaixo de 1,1745, com um alvo em 1,1666. As posições de compra são recomendadas após uma recuperação a partir de 1,1745, com alvo de 1,1824.

Os níveis de Fibonacci são traçados de 1,2082 a 1,1410 no gráfico horário e de 1,1474 a 1,2082 no gráfico de 4 horas.