FX.co ★ GBP/USD: 5 de maio - O Oriente Médio volta a influenciar o mercado

No gráfico horário, o par GBP/USD continuou a cair na segunda-feira, após se consolidar abaixo do nível de 1,3596–1,3620, e testou o nível de suporte de 1,3513–1,3539. Uma recuperação a partir dessa zona hoje favoreceria a libra e levaria a uma certa alta em direção ao nível de resistência de 1,3596–1,3620. Uma quebra abaixo de 1,3513 permitiria aos traders esperar uma queda contínua em direção ao nível de suporte de 1,3428–1,3437.

A estrutura de ondas permanece altista. A última onda ascendente concluída rompeu a máxima anterior, enquanto a onda descendente atual ainda não rompeu a mínima anterior. A geopolítica deu aos vendedores uma vantagem quase total no mercado por cerca de dois meses, após o que o pano de fundo geopolítico passou a favorecer os compradores por aproximadamente três semanas. No momento, a situação no Oriente Médio é mista, mas tende à escalada e a uma confrontação prolongada entre o Irã e os Estados Unidos. É provável que os compradores enfrentem dificuldades para impulsionar os preços nas próximas semanas.

Não houve um fluxo relevante de notícias na segunda-feira, mas os desdobramentos envolvendo Donald Trump e o Irã movimentaram o mercado. Uma embarcação naval dos EUA tentou atravessar o Estreito de Ormuz, e Teerã abriu fogo, atingindo o navio com dois mísseis. Nesse contexto, a trégua pode ser considerada, na prática, encerrada. Poucas horas depois, mísseis foram lançados em direção aos Emirados Árabes Unidos e, à noite, Donald Trump declarou que o ato de agressão do Irã não ficaria sem resposta.

Segundo reportagens da mídia dos EUA, Israel e os Estados Unidos podem em breve realizar ataques retaliatórios contra infraestruturas iranianas. Ao mesmo tempo, Trump voltou a afirmar que as negociações com Teerã continuam em andamento e chegou a classificá-las como "otimistas". No entanto, assim como muitos outros operadores, passo a dar mais peso às ações do que às palavras. Na prática, a trégua já foi rompida e as negociações seguem estagnadas. De acordo com a mídia americana, o Irã apresentou uma nova proposta a Washington, mas ela foi rejeitada. Não há evidências de progresso real nas conversações. Como resultado, o dólar americano pode se fortalecer de forma significativa e inesperada ao longo desta semana. Embora as partes envolvidas reconheçam que uma nova guerra não beneficiaria ninguém, sem avanços concretos nas negociações o conflito tende a persistir.

No gráfico de 4 horas, o par rompeu para cima um canal de tendência de baixa, sugerindo a possível formação de uma tendência de alta consolidada. Um movimento acima do nível de Fibonacci de 38,2% em 1,3540 permitiria um crescimento adicional em direção ao nível de retração de 23,6% em 1,3664. No entanto, o gráfico horário oferece atualmente um panorama mais claro, por isso é aconselhável acompanhá-lo mais de perto. Não se observam divergências emergentes neste momento.

Relatório de Compromissos dos Traders (COT):

O sentimento entre os traders não comerciais tornou-se mais baixista na última semana reportada. O número de posições compradas mantidas por especuladores diminuiu em 3.509, enquanto as posições vendidas aumentaram em 5.091. A relação atual entre posições compradas e vendidas está em aproximadamente 59.000 contra 120.000. Por seis semanas consecutivas, os traders não comerciais vêm aumentando ativamente suas posições vendidas e reduzindo as compradas, criando um desequilíbrio significativo. Nos últimos meses, os vendedores têm dominado o mercado, o que não é surpreendente, dado o contexto geopolítico.

Ainda não acredito plenamente em uma tendência de baixa sustentada para a libra, mas agora tudo depende não de dados econômicos, da política comercial de Trump ou da política monetária dos bancos centrais, e sim da duração, da escala e das consequências do conflito no Oriente Médio. Nas últimas semanas, o mercado vinha se inclinando para expectativas de desescalada, mas as notícias mais recentes indicam que uma trégua duradoura ainda está distante e que o conflito pode se intensificar a qualquer momento. Nesse cenário, a vantagem dos vendedores pode se tornar ainda mais pronunciada.

Calendário econômico (EUA e Reino Unido):

• EUA: PMI de Serviços do ISM (14h00 UTC)
• EUA: Vagas de emprego JOLTS (14h00 UTC)
• EUA: Vendas de imóveis novos (14h00 UTC)

No dia 5 de maio, o calendário econômico inclui três divulgações, sendo o índice ISM a mais significativa. O impacto do fluxo de notícias sobre o sentimento do mercado pode se tornar perceptível na segunda metade do dia.

Previsão para o GBP/USD e dicas de negociação:

É possível vender o par hoje caso ele se consolide abaixo do nível 1,3513–1,3539 no gráfico horário, com um alvo em 1,3428–1,3437. Podem surgir oportunidades de compra se o preço se recuperar a partir do nível 1,3513–1,3539, com alvo em 1,3596–1,3620.

Os níveis de Fibonacci são traçados de 1,3866 a 1,3158 no gráfico horário e de 1,3012 a 1,3868 no gráfico de 4 horas.