FX.co ★ Recomendações de negociação e análise das transações para o par EUR/USD em 1º de junho. O mercado ignorou a inflação na Alemanha

Análise do EUR/USD no 5M

O par EUR/USD subiu ligeiramente na sexta-feira, mas nada mudou de forma substancial. O euro continua abaixo da linha Senkou Span B e ainda não há uma linha de tendência definida. Assim, a tendência de baixa permanece intacta, apesar das duas semanas de movimento lateral e da valorização observada na sexta-feira.

Nesse dia, foram divulgados na Alemanha dois relatórios relativamente importantes, com resultados bastante expressivos. A taxa de desemprego caiu de 6,4% para 6,3%, enquanto a inflação recuou de 2,9% para 2,6%. Em ambos os casos, os números surpreenderam o mercado. Ainda assim, a reação dos investidores foi limitada. Mais uma vez, os participantes do mercado ignoraram os dados macroeconômicos, algo que já não surpreende ninguém.

Do ponto de vista técnico, o par continua em tendência de baixa. Se a linha Senkou Span B for rompida na próxima semana, então será possível começar a considerar uma reversão para uma tendência de alta. No entanto, é importante lembrar que a geopolítica continua a ser o principal fator de influência no mercado cambial.

Para que o euro volte a ganhar força, seriam necessárias novas notícias positivas sobre o conflito no Médio Oriente e sobre o eventual levantamento do bloqueio no Estreito de Ormuz. Contudo, esse tipo de notícia não surgiu ao longo da última semana. É verdade que o mercado pode continuar a apostar num cessar-fogo, num acordo e na reabertura do estreito, mas é impossível prever quais serão as expectativas predominantes na próxima semana.

No gráfico de 5 minutos, foram gerados quatro sinais de negociação na sexta-feira. Durante o pregão europeu, o par encontrou resistência na faixa de 1,1657-1,1666 e, em seguida, na faixa de 1,1615-1,1625. Durante o pregão americano, ele ultrapassou a área de 1,1657-1,1666 e rebateu na linha Senkou Span B. Os traders não puderam agir com base nos dois últimos sinais, já que a distância entre o ponto de entrada e o alvo era mínimo. Os dois primeiros sinais geraram um lucro razoável.

Relatório COT

O mais recente relatório COT refere-se a 26 de maio. A análise do gráfico semanal mostra claramente que a posição líquida dos traders não comerciais continua a ser altista, embora esteja a diminuir rapidamente devido aos acontecimentos geopolíticos. Nos últimos meses, os investidores têm reduzido a exposição ao euro em favor do dólar norte-americano. A política de Donald Trump não se alterou, mas o dólar voltou temporariamente a desempenhar o papel de moeda de refúgio. No entanto, esse movimento pode já estar a perder força.

Continuamos sem identificar fatores fundamentais que sustentem um fortalecimento significativo do euro, mas existem razões suficientes para esperar um enfraquecimento do dólar. A guerra no Médio Oriente tornou a moeda norte-americana particularmente atrativa durante algum tempo, mas, quando esse fator perder relevância, o mercado tenderá a regressar às dinâmicas anteriores. E é possível que esse processo já tenha começado.

Numa perspetiva de longo prazo, o euro poderá recuar até à zona de 1,06, próxima da linha de tendência. Ainda assim, a tendência de alta permanece válida. Neste momento, o par continua relativamente próximo da linha de tendência descendente, que já foi rompida em várias ocasiões.

O posicionamento das linhas vermelha e azul do indicador indica equilíbrio entre os otimistas e os pessimistas. Durante a última semana de referência, o número de posições compradas no grupo "Não comercial" diminuiu em 10.200, enquanto o número de posições vendidas diminuiu em 6.100. Consequentemente, a posição líquida caiu em 4.100 contratos ao longo da semana.

Análise do EUR/USD no 1H

No gráfico de uma hora, o par EUR/USD continua a formar uma tendência de baixa e permanece, em geral, estável. A situação no Oriente Médio continua tensa; não está piorando, e Washington e Teerã podem apenas sonhar com a assinatura de um acordo preliminar por enquanto. Se não houver novos sinais de escalada no Oriente Médio e o memorando for de fato assinado, o dólar começará a perder terreno. Mas, por enquanto, não observamos nem o primeiro nem o segundo.

Para 1º de junho, destacam-se os seguintes níveis para negociação: 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1615-1,1625, 1, 1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1786, 1,1830-1,1837, 1,1907-1,1922, bem como a linha Senkou Span B (1,1683) e a linha Kijun-sen (1,1636). As linhas do indicador Ichimoku podem se deslocar ao longo do dia, o que deve ser levado em consideração ao determinar sinais de negociação. Não se esqueça de definir uma ordem de Stop Loss para atingir o ponto de equilíbrio, mesmo que o preço se mova na direção correta em 15 pips. Isso protegerá contra possíveis perdas caso o sinal se revele falso.

Na segunda-feira, serão divulgadas as estimativas finais dos índices de atividade empresarial dos setores manufatureiros da Alemanha e da União Europeia, bem como das vendas no varejo na Alemanha. Consideramos todos esses relatórios de importância secundária. Um relatório de maior ou menor importância é o índice ISM nos EUA.

Recomendações de negociação:

Hoje, os traders podem abrir posições vendidas visando os níveis de 1,1615-1,1625 e 1,1585, se o preço se consolidar abaixo da faixa de 1,1657-1,1666. Posições compradas podem ser abertas caso a linha Senkou Span B seja rompida, visando a faixa de 1,1750-1,1760.

Explicações sobre as ilustrações:

Níveis de preço de suporte e resistência – linhas vermelhas grossas, em torno das quais o movimento pode encontrar um limite. Elas não constituem fontes de sinais de negociação.

Linhas Kijun-sen e Senkou Span B – linhas do indicador Ichimoku, transferidas do gráfico de 4 horas para o gráfico de 1 hora. São linhas de forte influência.

Níveis extremos – linhas vermelhas finas, a partir das quais o preço já havia se recuperado anteriormente. São fontes de sinais de negociação.

Linhas amarelas – linhas de tendência, canais de tendência e quaisquer outros padrões técnicos.

Indicador 1 nos gráficos COT – o tamanho da posição líquida de cada categoria de traders.