FX.co ★ Recomendações de negociação e análise de operações para o GBP/USD em 1.º de junho: a libra permanece sem rumo definido

Análise do GBP/USD no 5M

O par GBP/USD continuou o seu movimento de alta na sexta-feira, o que pode estar relacionado com o aumento do otimismo em torno do conflito no Médio Oriente. Donald Trump reiterou várias vezes, ao longo da semana passada, que as partes estão próximas de um acordo. No entanto, ao mesmo tempo, o Irão e os Estados Unidos violaram o cessar-fogo em diversas ocasiões. Trump ameaçou Omã com uma ação militar caso o país avance com um acordo sobre o controlo do Estreito de Ormuz, enquanto o Irão voltou a afirmar que não existe qualquer acordo com Washington e que a questão nuclear nem sequer faz parte da agenda das negociações.

Assim, o mercado continua confrontado com um fluxo intenso de informações contraditórias, e cada trader decide por si próprio em que acreditar. Na semana passada, a libra esterlina valorizou-se; esta semana, poderá com a mesma facilidade inverter o movimento e recuar. O contexto macroeconômico e fundamental continua a ser amplamente ignorado, com poucas exceções.

Do ponto de vista técnico, a tendência de alta no gráfico horário parece ter chegado ao fim, pelo que o par poderá entrar numa fase de correção ao longo desta semana. O preço rompeu a linha de tendência, o que constitui um sinal técnico relevante. Sem apoio geopolítico, será difícil para a libra esterlina sustentar novos ganhos no curto prazo, sobretudo porque o mercado continua a dar pouca atenção aos fatores macroeconômicos e fundamentais.

No futuro próximo, a dinâmica da libra dependerá menos da análise técnica e mais da evolução do quadro geopolítico. A análise técnica apenas reflete o sentimento predominante do mercado, que permanece sujeito a mudanças frequentes.

No gráfico de 5 minutos, três sinais de negociação foram gerados na sexta-feira. Primeiro, o par rompeu a linha Kijun-sen e recuou cerca de 15 a 20 pips. Assim, a operação foi encerrada com um Stop Loss no ponto de equilíbrio. Em seguida, o preço rompeu a linha crítica na direção oposta e atingiu a meta mais próxima – a área de 1,3465-1,3480 – em cerca de 15 minutos. A distância do ponto de entrada até a área-alvo não ultrapassou 20 pips, portanto, não recomendamos abrir tais posições. O terceiro e último sinal foi gerado tarde demais.

Relatório COT

Os relatórios COT para a libra esterlina mostram que o sentimento dos traders comerciais tem mudado de forma consistente ao longo dos últimos anos. As linhas vermelha e azul, que representam as posições líquidas dos traders comerciais e não comerciais, cruzam-se frequentemente e permanecem muitas vezes próximas da linha zero. Atualmente, estas linhas voltam a divergir, com os traders não comerciais a manter uma predominância de posições curtas. Considerando os acontecimentos no Médio Oriente, não surpreende que a procura por ativos de risco esteja a diminuir, enquanto a procura pelo dólar norte-americano aumenta.

Numa perspectiva de longo prazo, o dólar continua sujeito a pressões de desvalorização devido às políticas de Donald Trump, como se observa claramente no gráfico semanal (ilustração acima). A guerra comercial deverá prolongar-se, de uma forma ou de outra, durante bastante tempo, e a estratégia de Trump visa, direta e indiretamente, enfraquecer a moeda norte-americana. No entanto, os fatores geopolíticos permanecem, neste momento, em primeiro plano e têm fornecido um suporte significativo ao dólar nas últimas semanas.

Como o conflito no Oriente Médio não pode ser considerado resolvido, o dólar americano ainda pode apresentar alta no futuro. De acordo com o último relatório COT (datado de 26 de maio), o grupo "Não comercial" encerrou 10.100 contratos de COMPRA e 13.000 contratos de VENDA. Assim, a posição líquida dos traders não comerciais cresceu em 3.100 contratos ao longo da semana.

Análise do GBP/USD no 1H

No gráfico horário, o par GBP/USD encerrou sua tendência de alta devido a uma nova escalada de tensões na região do Estreito de Ormuz. O contexto macroeconômico e fundamental ainda tem pouco impacto sobre os movimentos do par. Não acreditamos que, sem uma escalada real do conflito no Oriente Médio, o dólar possa apresentar um forte crescimento. A moeda norte-americana só pode esperar por um fracasso nas negociações entre o Irã e os EUA.

Para 1º de junho, destacamos os seguintes níveis importantes: 1,3096-1,3115, 1,3179-1,3187, 1,3369-1,3377, 1,3465-1,3480, 1,3588, 1,3671-1,3681, 1,3751-1,3763. A linha Senkou Span B (1,3477) e a linha Kijun-sen (1,3437) também podem ser fontes de sinais. Recomenda-se definir um Stop Loss para o ponto de equilíbrio quando o preço se mover na direção correta em 20 pips. As linhas do indicador Ichimoku podem se deslocar durante o dia, o que deve ser levado em consideração ao determinar os sinais de negociação.

Na segunda-feira, está prevista a divulgação de um relatório importante tanto para o Reino Unido quanto para os EUA: o índice ISM do setor manufatureiro. Lembramos que os índices ISM são divulgados em uma única estimativa e são mais importantes do que o S&P.

Recomendações de negociação:

Hoje, os traders podem abrir posições vendidas com um alvo entre 1,3369 e 1,3377 caso o par recue da zona de 1,3465-1,3480. As posições compradas passarão a ser relevantes após a quebra da zona de 1,3465-1,3480, com um alvo em 1,3588.

Explicação sobre as ilustrações:

Níveis de preço de suporte e resistência – linhas vermelhas grossas, em torno das quais o movimento pode encontrar um limite. Elas não constituem fontes de sinais de negociação.

Linhas Kijun-sen e Senkou Span B – linhas do indicador Ichimoku, transferidas do gráfico de 4 horas para o gráfico de 1 hora. São linhas de forte influência.

Níveis extremos – linhas vermelhas finas, a partir das quais o preço já havia se recuperado anteriormente. São fontes de sinais de negociação.

Linhas amarelas – linhas de tendência, canais de tendência e quaisquer outros padrões técnicos.

Indicador 1 nos gráficos COT – o tamanho da posição líquida de cada categoria de traders.