FX.co ★ Análise e previsão para o GBP/USD – 1 de junho: A situação geopolítica permanece inalterada enquanto o mercado aguarda os dados do ISM

No gráfico horário, o par GBP/USD saltou do nível de retração de Fibonacci de 50,0% em 1,3408 na sexta‑feira e avançou em direção à resistência de 1,3454–1,3466, onde o preço se encontra atualmente. Uma consolidação acima dessa área na segunda‑feira permitiria aos traders antecipar novos ganhos rumo ao próximo nível de resistência em 1,3526–1,3539. Um repique a partir dessa área favoreceria o dólar dos EUA e uma queda em direção ao nível de Fibonacci de 50,0% em 1,3408.

A estrutura de ondas continua baixista, uma vez que os compradores ainda não contam com desenvolvimentos geopolíticos suficientemente positivos para sustentar uma recuperação duradoura. A última onda de baixa concluída rompeu o fundo anterior, enquanto a última onda de alta não conseguiu superar o topo anterior. Recentemente, os fatores geopolíticos deram algum suporte aos compradores, mas as perspectivas de um acordo entre o Irã e os Estados Unidos voltaram a se deteriorar rapidamente. A tendência de baixa só poderá ser considerada encerrada após um rompimento acima da máxima de 25 de maio.

O fluxo de notícias foi praticamente inexistente na sexta-feira, e os comentários do presidente do Banco da Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, trouxeram poucas informações novas para os investidores. O mercado continua especulando sobre a possibilidade de o banco central britânico adotar uma política monetária mais restritiva em junho. No entanto, o mais recente relatório de inflação do Reino Unido não oferece fundamentos sólidos para justificar um aumento das taxas de juros. Ainda assim, a libra vem se valorizando nos últimos dias, movimento que pode ser atribuído principalmente a fatores geopolíticos.

A geopolítica continua a responder por cerca de 90% do sentimento do mercado, embora nem sempre seja possível prever com clareza sua direção. A valorização da libra e do euro sugere que os investidores acreditam que a probabilidade de um acordo entre o Irã e os Estados Unidos está aumentando. No entanto, continuo sem ver sinais concretos de que esse acordo venha a se concretizar no curto prazo. Por esse motivo, a atual alta do GBP/USD pode acabar sendo temporária.

Hoje será divulgado o PMI Industrial dos Estados Unidos medido pelo ISM, um indicador relevante da atividade industrial do país. Ainda assim, não seria surpreendente se o mercado também ignorasse esse relatório. Durante o fim de semana, Donald Trump voltou a tentar tranquilizar os investidores, afirmando que um acordo com o Irã estava próximo. No entanto, fez exatamente a mesma declaração no fim de semana anterior.

No gráfico de 4 horas, o par GBP/USD regressou à zona de resistência situada entre 1,3482 e 1,3514. Uma nova rejeição nesta área poderá voltar a favorecer o dólar norte-americano e provocar uma correção moderada em direção ao nível de retração de 23,6% de Fibonacci, localizado em 1,3327. No entanto, no curto prazo, os movimentos do preço deverão depender mais dos desenvolvimentos geopolíticos do que da análise gráfica. Por essa razão, a análise técnica deve ser utilizada apenas como uma ferramenta complementar. Atualmente, não são observadas divergências em formação em nenhum dos principais indicadores técnicos.

Relatório COT (Compromisso dos Traders):

O sentimento entre os operadores da categoria Não Comercial tornou-se ligeiramente menos pessimista durante a última semana de reporte. O número de posições de compras detidas pelos especuladores diminuiu em 10.097 contratos, enquanto o número de posições de vendas caiu em 13.006 contratos. A diferença entre posições de compras e vendas estão agora em aproximadamente 58 mil contra 119 mil contratos.

Os vendedores têm dominado o mercado nos últimos meses, o que não surpreende tendo em conta a situação geopolítica no Médio Oriente e a crise política no Reino Unido. Atualmente, a vantagem dos vendedores continua a ser superior a dois para um.

Continuo sem acreditar numa tendência de baixa sustentada para a libra esterlina. Mas, no curto prazo, a direção do mercado dependerá menos dos indicadores econômicos, da política comercial de Donald Trump ou das decisões de política monetária dos bancos centrais, e mais da duração, intensidade e consequências do conflito no Médio Oriente.

Nas últimas semanas, o mercado ajustou-se à expectativa de um conflito prolongado. No entanto, os acontecimentos mais recentes sugerem que ainda poderá ser alcançado um cessar-fogo, embora o processo dificilmente seja rápido ou simples.

Calendário de notícias para os Estados Unidos e o Reino Unido:

• Estados Unidos – PMI Industrial ISM (14h UTC).

O calendário econômico de 1º de junho apresenta apenas um evento que pode ser considerado importante. O panorama econômico pode influenciar o sentimento do mercado durante a segunda metade do pregão desta segunda-feira.

Previsão e dicas de negociação para o GBP/USD:

Hoje, podemos considerar a abertura de posições de venda se o par se recuperar do nível 1,3454–1,3466 no gráfico horário, com alvos em 1,3408 e 1,3349–1,3355. As posições de compra eram possíveis após um fechamento acima de 1,3408, com alvo em 1,3454–1,3466. Esse alvo foi atingido. Novas posições de compra podem ser consideradas após um fechamento acima de 1,3454–1,3466, com alvo em 1,3526–1,3539.

Os níveis de retração de Fibonacci são traçados de 1,3158 a 1,3655 no gráfico horário e de 1,3866 a 1,3158