FX.co ★ Análise e previsão do EUR/USD – 1º de junho: os principais desafios do mercado permanecem sem alterações

Na sexta-feira, o par EUR/USDO se recuperou do nível de retração de Fibonacci de 50,0% em 1,1630, avançou em direção ao nível de Fibonacci de 38,2% em 1,1682, recuperou-se a partir desse nível e inverteu a tendência em favor do dólar americano. Como resultado, a nova semana pode começar com uma queda em direção ao nível de 1,1630. Uma recuperação a partir desse nível favoreceria o euro e a retomada da alta em direção aos níveis de 1,1682 e 1,1746. Uma consolidação abaixo do nível de 1,1630 permitiria aos traders esperar uma continuação da queda em direção ao nível de retração de Fibonacci de 61,8% em 1,1578.

A estrutura de ondas no gráfico horário permanece, atualmente, clara. A última onda de baixa concluída não rompeu abaixo da mínima anterior, enquanto a nova onda de alta ultrapassou a máxima anterior. Assim, a tendência mudou para alta. Os investidores otimistas só poderão continuar seu avanço se o Irã e os Estados Unidos assinarem um acordo provisório, deixarem de violar os termos do cessar-fogo e o Estreito de Ormuz for reaberto em um futuro próximo.

O cenário de notícias na sexta-feira não esteve totalmente ausente, mas o mercado mais uma vez deixou claro que não está interessado em estatísticas econômicas de rotina. A divulgação mais importante, o relatório de inflação da Alemanha, surpreendeu os mercados com um resultado de 2,6% em relação ao ano anterior, contra os 2,9% esperados. Assim, apesar do forte aumento nos preços da energia causado pelo conflito no Oriente Médio, a inflação na Alemanha está desacelerando, assim como no Reino Unido.

É claro que um mês não define uma tendência. As pressões sobre os preços podem persistir até o final do ano, e a reabertura do Estreito de Ormuz e o fim do conflito não farão com que os preços voltem aos níveis de janeiro em questão de semanas. No entanto, a queda da inflação na Alemanha é, sem dúvida, um fator negativo para o euro, já que o Banco Central Europeu pode começar a questionar a necessidade de endurecer a política monetária em sua reunião de junho.

O próximo relatório sobre a inflação na zona do euro, previsto para o final desta semana, deve trazer mais clareza. Se a inflação continuar a acelerar em toda a Europa, o BCE poderá avançar com um aumento das taxas de juro em junho. Este resultado apoiaria tanto o euro como o otimismo do mercado.

No gráfico de 4 horas, o par continua sendo negociado entre o nível de retração de Fibonacci de 23,6%, em 1,1569, e o nível de retração de 38,2%, em 1,1667. O mercado não está com pressa para abrir novas posições ou tirar conclusões. No momento, recomendo concentrar-se principalmente no gráfico horário, já que os movimentos de preço têm permanecido relativamente fracos nas últimas semanas. Não se observam atualmente divergências em nenhum indicador.

Relatório COT (Compromisso dos Traders) :

Durante a última semana de referência, os operadores profissionais encerraram 10.196 posições compradas e 6.109 posições de venda. Ao longo de sete semanas entre fevereiro e março, a vantagem esmagadora dos otimistas desapareceu devido à guerra no Irã, enquanto nas últimas nove semanas a situação se estabilizou em meio à suspensão das hostilidades no Oriente Médio. O número total de posições de compras dos especuladores é atualmente de 223.000, em comparação com 193.000 posições de vendas. A diferença está mais uma vez aumentando a favor do euro.

De modo geral, em uma perspectiva de longo prazo, os principais participantes do mercado continuam a ver o euro com otimismo. Naturalmente, vários eventos globais — que não têm faltado nos últimos anos — continuam a influenciar o sentimento dos investidores. Em particular, a atenção do mercado permanece voltada para o Oriente Médio, onde o conflito foi apenas suspenso, e não resolvido. Portanto, no curto prazo, é provável que o euro e o dólar sejam impulsionados não pela política monetária do Federal Reserve ou do BCE, nem por dados econômicos, mas pelos desdobramentos no Irã.

Calendário de notícias para os Estados Unidos e a zona do euro: O calendário econômico para 1º de junho inclui três eventos, com o índice ISM se destacando como o mais importante. O panorama econômico pode influenciar o sentimento do mercado durante a segunda metade do pregão desta segunda-feira.

• Alemanha – Vendas no varejo (06:00 UTC).
• Zona do Euro – Taxa de desemprego (09:00 UTC).
• Estados Unidos – PMI industrial do ISM (14:00 UTC).

Previsão para o EUR/USD e dicas de negociaçãos:

Poderiam ser abertas posições vendidas após uma recuperação a partir do nível de 1,1682 no gráfico horário, com alvos em 1,1630 e 1,1578. Essas posições podem permanecer abertas hoje. As posições de compra poderiam ser consideradas após um fechamento acima e uma recuperação subsequente a partir do nível de 1,1630, com alvos em 1,1682 e 1,1745. O primeiro alvo já foi atingido. As novas posições de compra podem ser consideradas ou após uma recuperação do nível de 1,1630 ou após um fechamento acima de 1,1682.

Os níveis de retração de Fibonacci são traçados de 1,1409 a 1,1850 no gráfico horário e de 1,2081 a 1,1411 no gráfico de 4 horas.