FX.co ★ Mercado de ações em 12 de junho: S&P 500 e Nasdaq se recuperam após declarações de Trump

Os mercados acionários dos Estados Unidos registraram forte alta ontem. O S&P 500 avançou 1,75%, o Nasdaq 100 saltou 2,54% e o Dow Jones Industrial Average ganhou 1,76%.

O rali ocorreu após o presidente Donald Trump declarar que os Estados Unidos haviam encerrado a guerra com o Irã. O índice MSCI Asia Pacific subiu 3,5% — seu maior avanço em dois meses — enquanto o Kospi, da Coreia do Sul, disparou 8,4%.

Os contratos futuros dos principais índices americanos apontam para a continuidade da alta, e os mercados europeus são projetados para abrir cerca de 1,8% acima dos níveis anteriores. Já o petróleo Brent recuou aproximadamente 2%, sendo negociado em torno de US$ 88,50 por barril.

Trump afirmou que negociações ocorreram nos mais altos níveis da liderança iraniana e sugeriu que um acordo poderá ser assinado neste fim de semana, na Europa, com a participação do vice-presidente J.D. Vance.

A mudança de tom foi brusca: poucas horas antes, ele havia ameaçado realizar novos ataques contra o Irã e confiscar sua infraestrutura petrolífera. O Irã ainda não confirmou oficialmente qualquer acordo — a agência Fars informou que o texto não foi aprovado — o que sugere que os mercados estão comprando esperança, e não um documento efetivamente assinado. Esse é um ponto importante para quem acompanha a repetição desse mesmo cenário nos últimos meses.

A reação do mercado de títulos foi reveladora. As expectativas de aumento dos juros pelo Federal Reserve foram deslocadas de dezembro deste ano para o primeiro trimestre de 2027. A queda dos preços do petróleo reduz as preocupações com a inflação e, consequentemente, diminui a pressão sobre o Fed. O rendimento dos títulos do Tesouro americano de 10 anos ficou em 4,46%.

Caso um acordo seja realmente assinado neste fim de semana, Kevin Warsh encontrará um cenário consideravelmente mais confortável para sua primeira reunião do FOMC, marcada para segunda e terça-feira: a inflação impulsionada pela energia deverá começar a perder força, tornando menos necessária a adoção de uma postura mais agressiva perante os mercados.

Outro grande tema da semana é o IPO da SpaceX. As ações da empresa foram precificadas em US$ 135, implicando uma avaliação de mercado de US$ 1,77 trilhão, e a companhia captou US$ 75 bilhões na maior oferta pública inicial da história. Os derivativos negociados em plataformas online apontam para uma capitalização de mercado próxima de US$ 2,4 trilhões já no primeiro dia de negociação — ou seja, o mercado está precificando uma valorização superior a 35% em relação ao preço da oferta.

A SpaceX pode ser apenas o início dessa nova onda. Anthropic e OpenAI também parecem estar se preparando para abrir capital. Combinado a uma possível conclusão da guerra envolvendo o Irã, esse cenário pode criar uma base fundamental bastante sólida para os mercados na segunda metade do ano — mas somente se as negociações resultarem, de fato, em um acordo assinado neste fim de semana.

Do ponto de vista técnico, a perspectiva para o S&P 500 indica que a tarefa imediata dos compradores hoje é superar a resistência em 7.381 pontos. Caso isso ocorra, será um sinal de continuidade do impulso de alta, abrindo caminho para um avanço em direção aos 7.404 pontos.

A manutenção do controle acima da região de 7.427 pontos fortalecerá ainda mais o cenário favorável aos compradores.

Por outro lado, se surgir pressão vendedora em decorrência de uma redução no apetite por risco, os compradores precisarão defender a área de 7.355 pontos. Um rompimento abaixo desse nível poderá levar rapidamente o índice de volta para 7.339 pontos, abrindo espaço para uma queda adicional em direção aos 7.319 pontos.