FX.co ★ Estratégias intradiárias para traders principiantes a 28 de julho

O dólar americano recuperou rapidamente suas posições frente ao euro, à libra esterlina, ao dólar australiano e a outros ativos de risco.

Esse fortalecimento reflete uma mudança nas expectativas do mercado em relação a novos aumentos das taxas de juros pelo Federal Reserve, embora não já na próxima reunião. Quando os participantes do mercado passam a precificar uma trajetória mais elevada para os juros, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos Estados Unidos aumentam e, com eles, cresce também a atratividade do dólar, uma vez que o capital tende a migrar para mercados que oferecem retornos mais elevados. Essa mudança nas expectativas em direção a uma postura mais hawkish tem sido o principal fator por trás da valorização da moeda americana.

Para o euro e a libra esterlina, essa mudança tornou-se uma fonte adicional de pressão. A alta dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos Estados Unidos ampliou o diferencial de juros em relação à Zona do Euro e ao Reino Unido, reduzindo a atratividade relativa das duas moedas. Como resultado, os pares EUR/USD e GBP/USD recuaram pressionados pelo fortalecimento do dólar, e a intensidade desse movimento dependerá do grau de convicção do mercado quanto à possibilidade de novos apertos monetários por parte do Federal Reserve.

Hoje, a agenda econômica europeia é esvaziada, contando apenas com a divulgação dos dados de desemprego da Espanha e do relatório mensal do Bundesbank. A taxa de desemprego reflete as condições do mercado de trabalho de uma das principais economias do bloco. Ao mesmo tempo, o relatório do Bundesbank apresenta a avaliação do banco central alemão sobre a situação econômica atual e as perspectivas futuras, permitindo ao mercado avaliar o sentimento em relação à política monetária. No entanto, ambos os eventos têm importância secundária e dificilmente oferecerão suporte significativo ao euro.

A situação é agravada pelo fato de o euro já ter retornado à mínima da semana frente ao dólar, devolvendo os ganhos recentes. Na ausência de fatores domésticos sólidos, o par EUR/USD continuará sendo influenciado pela força do dólar, e a agenda econômica fraca não fornecerá fundamentos para uma reversão da tendência.

A ausência de divulgações macroeconômicas no Reino Unido também deixa a libra esterlina sem catalisadores próprios. Normalmente, os indicadores de mercado de trabalho, inflação e atividade empresarial definem a direção da moeda britânica, pois moldam as expectativas em relação à política monetária do Banco da Inglaterra (BoE). No entanto, hoje não há divulgação prevista de indicadores dessa natureza.

Nessas circunstâncias, os principais fatores para o GBP/USD serão o comportamento do dólar e o apetite global por risco. Após a forte queda registrada ontem, é difícil esperar uma recuperação significativa da libra. Sem catalisadores internos, o GBP/USD não dispõe do suporte necessário para recuperar as perdas de forma consistente, enquanto um dólar forte deverá continuar limitando qualquer tentativa de recuperação.

Se os dados forem divulgados em linha com as expectativas dos economistas, a estratégia Mean Reversion será a abordagem mais indicada. Caso os resultados fiquem significativamente acima ou abaixo do consenso de mercado, a estratégia Momentum será a mais adequada.

Estratégia de Momentum (Rompimento):

Para o EUR/USD

• Uma compra após o rompimento confirmado de 1,1384 poderá levar o euro à região de 1,1401 e 1,1417;
• Uma venda após o rompimento confirmado de 1,1365 poderá levar o euro à região de 1,1349 e 1,1335;

Para o GBP/USD

• Uma compra após o rompimento confirmado de 1,3301 poderá levar a libra esterlina à região de 1,3330 e 1,3360;
• Uma venda após o rompimento confirmado de 1,3280 poderá levar a libra esterlina à região de 1,3260 e 1,3240;

Para o USD/JPY

• Uma compra após o rompimento confirmado de 163,76 poderá levar o dólar à região de 163,99 e 164,26;
• Uma venda após o rompimento confirmado de 163,48 poderá levar o dólar à região de 163,18 e 162,92;

Estratégia de Reversão à Média (Reversão)

Para o EUR/USD

• Considere abrir posições de vendas após um falso rompimento acima de 1,1385, com o preço a regressar abaixo desse nível.
• Considere abrir posições de compras após um falso rompimento abaixo de 1,1357, com o preço a regressar acima desse nível.

Para o GBP/USD

• Considere abrir posições de vendas após um falso rompimento acima de 1,3304, com o preço a regressar abaixo desse nível.
• Considere abrir posições de compras após um falso rompimento abaixo de 1,3271, com o preço a regressar acima desse nível.

Para o AUD/USD

• Considere abrir posições de vendas após um falso rompimento acima de 0,6985, com o preço a regressar abaixo desse nível.
• Considere abrir posições de compras após um falso rompimento abaixo de 0,6955, com o preço a regressar acima desse nível.

Para o USD/CAD

• Considere abrir posições de vendas após um falso rompimento acima de 1,4129, com o preço a regressar abaixo desse nível.
• Considere abrir posições de compras após um falso rompimento abaixo de 1,4107, com o preço a regressar acima desse nível.