FX.co ★ EUR/USD – 11 de agosto: O mercado de trabalho está fraco, mas ainda é cedo para tirar conclusões

O par EUR/USD inverteu sua tendência em favor do dólar americano na segunda-feira e se consolidou abaixo do nível de retração de 76,4%, em 1,1551. Assim, a queda pode continuar hoje em direção ao próximo nível de Fibonacci de 61,8%, em 1,1507. Por outro lado, uma consolidação acima de 1,1551 favoreceria a moeda da UE e uma retomada da alta em direção ao nível de retração de 100,0%, em 1,1620.

A situação das ondas no gráfico de uma hora continua favorável aos compradores. A última onda de baixa concluída rompeu abaixo da mínima anterior, enquanto a última onda de alta também rompeu acima da máxima anterior. Os acontecimentos geopolíticos aumentaram as expectativas de que o Estreito de Ormuz seja reaberto, enquanto Irã, Estados Unidos e Omã negociam o controle sobre o estreito, que é estrategicamente importante. Assim, a geopolítica atualmente não favorece o dólar, enquanto as expectativas hawkish do mercado em relação à política monetária do FOMC estão diminuindo.

Não houve um fluxo significativo de notícias na segunda-feira, enquanto os traders continuam debatendo se o FOMC elevará as taxas de juros em setembro. O ponto mais interessante é que não há uma resposta definitiva para essa questão, nem poderia haver nesta fase. O mercado de trabalho dos EUA vem enfraquecendo há quatro meses consecutivos, mas a inflação também recuou em junho. O relatório de inflação de julho será divulgado amanhã e, antes da reunião do Fed em setembro, também serão divulgados os dados de agosto sobre o mercado de trabalho e a inflação. São precisamente os dados de agosto que permitirão tirar uma conclusão definitiva sobre as possíveis ações de Kevin Warsh e seus colegas.

No entanto, nem mesmo os dados de agosto permitirão ter certeza sobre a decisão do Fed. A situação continua difícil e é ainda mais complicada pelas perspectivas geopolíticas altamente incertas. Se o Estreito de Ormuz for reaberto até lá, a inflação continuará recuando e o FOMC não precisará apertar a política monetária. Se o Estreito de Ormuz permanecer fechado, é difícil dizer como a inflação se comportará, mas o mercado de trabalho atualmente não permite decisões de caráter hawkish. Além disso, o Fed não demonstra particular interesse em adotar uma postura hawkish, diante das constantes críticas de Donald Trump.

No gráfico de 4 horas, o par se consolidou acima do canal de tendência descendente, sugerindo não apenas um ataque de alta, mas um avanço e uma tendência de alta em pleno andamento. A rejeição em 1,1578 permitiu que os vendedores iniciassem um ataque fraco, mas uma rejeição em 1,1514 daria força novamente aos compradores. Não se observam novas divergências surgindo em nenhum dos indicadores.

Relatório de Compromissos dos traders (COT):

Durante a última semana de divulgação dos dados, os traders profissionais encerraram 3.128 posições compradas e 17.484 posições vendidas. Ao longo das sete semanas de fevereiro e março, a ampla vantagem dos compradores desapareceu devido à guerra no Irã, enquanto, nas últimas dezenove semanas, a situação se equilibrou em meio ao suposto cessar-fogo e às expectativas do mercado de que a guerra chegaria ao fim. O número total de posições compradas mantidas pelos especuladores agora é de 202.000, enquanto o número de posições vendidas é de 260.000. Os vendedores estão novamente assumindo a liderança.

De modo geral, no longo prazo, os grandes participantes continuam demonstrando maior interesse pelo euro. Sem dúvida, acontecimentos de diferentes naturezas ao redor do mundo, que não têm faltado nos últimos anos, afetam o sentimento dos investidores. Em particular, o mercado atualmente acompanha de perto a situação no Oriente Médio, onde a guerra termina e depois volta a ser retomada. Inicialmente, o mercado ignorou o cessar-fogo e, posteriormente, também ignorou a retomada da guerra. Assim, a geopolítica já não determina, por si só, o destino do dólar.

Calendário econômico dos EUA e da UE:

• EUA – Vendas de Casas Usadas (14h00 UTC).

No dia 11 de agosto, o calendário econômico apresenta um dado de menor importância. O impacto do cenário econômico sobre o sentimento do mercado nesta terça-feira será extremamente fraco ou inexistente.

Previsão e dicas para negociar o par EUR/USD:

É possível comprar o par hoje caso o gráfico horário se consolide acima de 1,1551, com um alvo em 1,1620. Operações de venda eram possíveis após um fechamento horário abaixo de 1,1551, com alvos em 1,1507 e 1,1472. Essas operações podem permanecer abertas hoje.

Os níveis de Fibonacci estão traçados de 1,1620 a 1,1325 no gráfico horário e de 1,1411 a 1,1850 no gráfico de 4 horas.