FX.co ★ EUR/USD – 18 de setembro: a inflação na União Europeia continua subindo

Na quinta-feira, o par EUR/USD reverteu a tendência em favor da moeda europeia e se consolidou acima do nível de retração de 61,8%, em 1,1473. Assim, o movimento de alta pode continuar em direção ao próximo nível de Fibonacci de 50,0%, em 1,1519. Uma consolidação abaixo de 1,1473 favoreceria o dólar americano e uma retomada da queda em direção ao nível de retração de 76,4%, em 1,1416.

A estrutura das ondas no gráfico horário tornou-se baixista. A última onda de alta concluída não conseguiu romper a máxima anterior, enquanto a última onda de baixa rompeu a mínima anterior. As condições geopolíticas permanecem consistentemente negativas e têm grandes chances de se deteriorar em um futuro próximo. O mercado espera várias etapas de aperto da política monetária pelo FOMC até o fim do ano. Esses dois fatores trouxeram os vendedores de volta ao mercado.

O cenário fundamental de quinta-feira permitiu que os vendedores fizessem uma breve pausa. Na manhã de sexta-feira, foi divulgado o Índice de Preços ao Produtor da Alemanha, que registrou uma alta para 4,6%, ante a previsão de 4,1%. Assim, o Índice de Preços ao Consumidor da Alemanha pode acelerar em um futuro próximo. Segundo o relatório divulgado ontem, a inflação na União Europeia subiu para 3,2% e, de modo geral, vem aumentando ao longo do ano. Portanto, até o fim de setembro, todos os indicadores de inflação poderão subir ainda mais, potencialmente forçando o BCE a elevar as taxas de juros mais uma vez antes do fim do ano.

Enquanto isso, o presidente dos EUA, Donald Trump, sinalizou uma possível retomada do conflito armado com o Irã em um futuro muito próximo. Segundo Trump, ele enfrenta uma decisão difícil, e a retomada das hostilidades ativas é um cenário plausível. Consequentemente, uma nova escalada poderá ocorrer no Oriente Médio, e os preços do petróleo, que acabaram de retornar a US$ 100 por barril, poderão subir rapidamente para US$ 120 ou até mais. A inflação acompanharia, então, a alta dos preços do petróleo.

No gráfico de 4 horas, o par se consolidou abaixo do nível de retração de 38,2%, em 1,1526, e continuou a cair em direção ao próximo nível de Fibonacci, de 23,6%, em 1,1449. Uma recuperação a partir de 1,1449 permitiria uma reversão a favor da moeda europeia e alguma alta em direção a 1,1526. Uma consolidação abaixo de 1,1449 aumentaria a probabilidade de uma queda adicional em direção ao próximo nível de retração de 0,0%, em 1,1325. Não se observam divergências emergentes em nenhum dos indicadores hoje.

Relatório de Compromissos dos Traders (COT):

Durante a última semana de referência, os traders profissionais encerraram 4.968 posições compradas e abriram 12.723 posições vendidas. Ao longo das sete semanas de fevereiro e março, a ampla vantagem dos compradores desapareceu devido à guerra no Irã. Enquanto isso, nas últimas 24 semanas, a situação tornou-se mais equilibrada, em meio às expectativas do mercado de que o conflito chegaria ao fim. Atualmente, o número total de posições compradas mantidas pelos especuladores é de 198.000, enquanto o número de posições vendidas chega a 241.000. Os vendedores continuam na liderança, mas sua vantagem está diminuindo.

De modo geral, no longo prazo, os grandes participantes do mercado continuam demonstrando forte interesse pelo euro. É evidente que acontecimentos de diversos tipos ao redor do mundo — que têm sido numerosos nos últimos anos — afetam o sentimento dos investidores. Atualmente, o mercado acompanha de perto a situação no Oriente Médio, onde a guerra parece chegar ao fim para, em seguida, recomeçar. No entanto, a geopolítica já não determina, por si só, o destino do dólar.

Calendário de notícias dos Estados Unidos e da União Europeia:

• União Europeia – Discurso da presidente do BCE, Christine Lagarde (10:30 UTC).
• Estados Unidos – Variação no volume da produção industrial (13:15 UTC).

O calendário econômico de 18 de setembro contém dois eventos, nenhum dos quais está atraindo atenção. O impacto do cenário econômico sobre o sentimento do mercado nesta sexta-feira poderá ser extremamente fraco ou inexistente.

Previsão e recomendações de negociação para o par EUR/USD:

Surgiram oportunidades de compra após o fechamento acima de 1,1473 no gráfico de 1 hora, com alvos em 1,1519 e 1,1564. Essas operações podem permanecer abertas hoje. Novas posições vendidas poderão ser abertas após uma consolidação abaixo de 1,1473, com alvo em 1,1416.

As grades de Fibonacci são traçadas a partir dos níveis 1,1325–1,1712 no gráfico de 1 hora e de 1,1849–1,1325 no gráfico de 4 horas.