FX.co ★ GBP/USD – 25 de setembro: As perspectivas para a libra dependem de uma correção

No gráfico horário, o par GBP/USD continuou a cair na quinta-feira em direção ao nível de suporte de 1,3164–1,3177, após se consolidar abaixo do nível de Fibonacci de 100,0%, em 1,3272. Uma recuperação a partir do nível de suporte de 1,3164–1,3177 favoreceria a libra e uma possível alta em direção ao nível de 1,3272. Uma consolidação abaixo do nível de suporte de 1,3164–1,3272 permitiria a continuação da queda em direção ao próximo nível de retração de 161,8%, em 1,3025.

A situação do mercado permanece baixista. A última onda de alta concluída não conseguiu romper a máxima anterior, enquanto a nova onda de baixa, que ainda está se formando, rompeu a mínima anterior. Dessa forma, os ursos agora estão com a iniciativa.

O aperto da política monetária do FOMC e a perspectiva hawkish apresentada por Kevin Warsh fortaleceram significativamente a posição do dólar. Uma ruptura da tendência atual agora só será possível acima de 1,3567 ou após a formação de duas ondas de alta.

O pano de fundo fundamental na quinta-feira permitiu que os ursos fizessem uma pausa, mas eles novamente optaram por não fazê-lo. Houve eventos suficientes nesta semana que poderiam ter interrompido o avanço dos ursos; contudo, os touros permanecem em silêncio. Talvez a sexta-feira ao menos se revele corretiva, e os traders esqueçam por um momento o aperto da política monetária do FOMC. Simplesmente não há outras oportunidades para a libra subir. Assim, a libra britânica já está há algum tempo precisando de uma correção, mas essa correção ainda não começou.

Na minha visão, quanto mais forte for a alta do dólar agora, mais acentuada será sua queda subsequente. Ainda não vejo fundamentos sólidos para uma queda de três semanas, mesmo com o aperto da política monetária do Fed. Vale lembrar que o Banco da Inglaterra também está preparado para elevar as taxas, enquanto o pano de fundo geopolítico se arrefeceu um pouco esta semana, o que deveria ter reduzido a demanda por ativos de refúgio. Ao mesmo tempo, os rendimentos dos Treasuries dos EUA estão atingindo novas máximas de 20 anos quase todos os dias, pressionando o orçamento federal.

No gráfico de 4 horas, o par GBP/USD consolidou-se abaixo do nível de retração de 76,4%, em 1,3288, permitindo esperar uma continuidade da queda em direção ao próximo nível de Fibonacci de 100,0%, em 1,3159. Uma recuperação a partir de 1,3159 permitiria uma reversão a favor da libra e alguma alta em direção a 1,3277. Uma divergência de alta está se formando no indicador CCI.

Relatório de Compromissos dos Traders (COT):

O sentimento da categoria de traders não comerciais não mudou durante a última semana de referência e permanece baixista. O número de posições compradas mantidas pelos especuladores caiu em 4.189, enquanto o número de posições vendidas diminuiu em 4.310. Atualmente, a diferença entre as posições compradas e vendidas é de aproximadamente 69.000 contra 128.000. A diferença e a vantagem dos vendedores estão diminuindo gradualmente, mas os vendedores ainda mantêm uma vantagem significativa. Anteriormente, a predominância dos vendedores não levantava dúvidas, mas agora isso mudou, pois o cenário fundamental se alterou.

Ainda não acredito na tendência de baixa da libra, mas, no curto prazo, tudo dependerá da política comercial de Trump, das políticas monetárias do Fed e do Banco da Inglaterra, bem como da duração, da escala e das consequências da guerra no Oriente Médio. Nos últimos meses, o mercado ajustou suas expectativas em direção à paz, mas as negociações entre o Irã e os Estados Unidos fracassaram antes mesmo de começarem de fato. Também não há certeza de que serão retomadas no futuro próximo.

Calendário de notícias dos Estados Unidos e do Reino Unido:

• Estados Unidos – Variação nos pedidos de bens duráveis (12:30 UTC).
• Estados Unidos – Índice de Sentimento do Consumidor da Universidade de Michigan (14:00 UTC).

Em 25 de setembro, o calendário econômico contém dois eventos, dos quais eu destacaria apenas o relatório sobre os pedidos de bens duráveis. O cenário econômico pode influenciar o sentimento do mercado na segunda metade da sessão de negociação de sexta-feira.

Previsão e dicas de negociação para GBP/USD:

Era possível abrir posições de venda após a consolidação abaixo de 1,3272 no gráfico horário, com meta em 1,3177. Essas posições podem permanecer abertas. Hoje, é possível abrir posições de compra após uma recuperação a partir do nível 1,3164–1,3177, com alvo em 1,3272.

As grades de Fibonacci estão traçadas de 1,3272 a 1,3674 no gráfico horário e de 1,3158 a 1,3655 no gráfico de 4 horas.