FX.co ★ GBP/USD – 20 de outubro: Dados sobre o desemprego sustentam a libra

No gráfico horário, o GBP/USD recuou ligeiramente na segunda-feira, mas inverteu a tendência durante a madrugada a favor da libra esterlina e começou a se mover de volta em direção ao nível de retração de 76,4%, em 1,3368. Uma nova recuperação a partir desse nível favoreceria mais uma vez o dólar americano e uma nova queda em direção ao nível de Fibonacci de 100,0%, em 1,3368. Uma consolidação acima de 1,3368 aumentaria a probabilidade de novos ganhos em direção a 1,3426 e 1,3473.

A situação do mercado tornou-se altista. Mas por quanto tempo? A última onda de baixa concluída rompeu a mínima anterior, mas a nova onda de alta também superou a máxima anterior. Assim, os compradores assumiram temporariamente a iniciativa. O aperto da política monetária pelo FOMC e a perspectiva hawkish transmitida por Kevin Warsh sustentaram o dólar por um mês. Talvez agora tenha chegado a hora de um contra-ataque dos compradores.

Não houve notícias significativas na segunda-feira, mas um importante relatório sobre o desemprego no Reino Unido foi divulgado nesta manhã. Os dados frustraram os vendedores, que talvez estivessem se preparando para lançar um novo ataque, encorajados pelo momentum predominante. A taxa de desemprego caiu inesperadamente para 4,7%, embora a maioria dos operadores esperasse que permanecesse em 4,9%. Ao mesmo tempo, o número de pedidos de seguro-desemprego aumentou em 30.000 em setembro, superando as previsões. No entanto, a taxa de desemprego de agosto é claramente mais importante, e é por isso que a libra se valorizou desde o início do dia.

Amanhã, a libra enfrentará um teste ainda mais importante: a divulgação dos dados de inflação de setembro. Se o Índice de Preços ao Consumidor subir para 3,4%, como esperado, o Banco da Inglaterra ficará significativamente mais próximo de iniciar um ciclo de aperto monetário após vários anos. Vale lembrar que, nas últimas semanas, os traders não estão precificando um aperto da política monetária pelo Banco da Inglaterra (BoE). Por isso, esse fator poderia dar um suporte considerável aos compradores. O mercado já precificou uma alta dos juros pelo FOMC — e mais de uma. Até recentemente, o Banco da Inglaterra e a libra haviam sido amplamente deixados de lado pelos operadores do mercado.

No gráfico de 4 horas, o GBP/USD voltou ao nível de retração de 100,0%, em 1,3159. Uma consolidação acima desse nível permitiria que os operadores antecipassem novos ganhos em direção ao nível de retração de 50,0%, em 1,3409. O quadro técnico no gráfico horário é, atualmente, mais convincente; portanto, é nesse gráfico que devemos nos concentrar. Não há indícios de novas divergências se formando em nenhum dos indicadores hoje.

Relatório dos Compromissos dos Traders (COT):

O sentimento da categoria de traders "não comerciais" tornou-se ainda mais baixista na última semana de referência. Os especuladores reduziram suas posições compradas em 1.074 contratos e aumentaram suas posições vendidas em 8.279 contratos. A diferença entre as posições compradas e vendidas agora é de aproximadamente 44.000 contra 151.000, respectivamente. Os vendedores estão novamente ampliando sua vantagem. Antes, o domínio dos vendedores era incontestável, mas agora a situação é menos clara, pois o cenário fundamental mudou nos últimos meses.

A tendência de baixa da libra continua pouco convincente, mas muita coisa dependerá, no curto prazo, da política comercial de Trump, das políticas monetárias do Fed e do BoE, bem como da duração, da escala e das consequências da guerra no Oriente Médio. Nos últimos meses, o mercado havia passado a apostar na paz, mas as negociações entre o Irã e os Estados Unidos fracassaram antes mesmo de começarem de fato. Não há garantia de que serão retomadas tão cedo.

Calendário econômico dos Estados Unidos e do Reino Unido:

• Reino Unido – Taxa de desemprego (06:00 UTC).
• Reino Unido – Variação nos rendimentos médios (06:00 UTC).
• Reino Unido – Variação no número de pedidos de seguro-desemprego (06:00 UTC).
• Estados Unidos – Licenças de construção (12:30 UTC).
• Estados Unidos –Construção de Casas Novas (12:30 UTC).

Em 20 de outubro, o calendário econômico conta com cinco divulgações importantes, com destaque para os dados econômicos do Reino Unido. Esses dados podem influenciar o sentimento do mercado nesta terça-feira, especialmente durante a primeira metade do dia.

Previsões e recomendações de negociação para o GBP/USD:

É possível vender o par após uma recuperação a partir de 1,3368 no gráfico de uma hora, com alvo em 1,3272. É possível comprar se o par fechar acima de 1,3272, com alvo em 1,3368. Esse alvo já foi atingido. Novas posições compradas podem ser consideradas se o par fechar acima de 1,3368, com alvos em 1,3426 e 1,3473.

Os níveis de retração de Fibonacci são traçados de 1,3272 a 1,3674 no gráfico de uma hora e de 1,3158 a 1,3655 no gráfico de 4 horas.