FX.co ★ Novembro pode trazer perdas para as criptomoedas

O Bitcoin e o Ether continuam em movimento de queda, pressionados por novas notícias negativas. Vale lembrar que os acontecimentos recentes no mercado de criptomoedas têm sido, de modo geral, desfavoráveis. Os bancos centrais — especialmente o Fed — continuam a promover um aperto monetário, o que aumenta a demanda por ativos seguros, em vez de favorecer o Bitcoin. A Clarity Act continua sendo apenas um projeto de lei. Os democratas podem conquistar a maioria no Congresso dos EUA, o que reduziria ainda mais as chances de aprovação da lei. Historicamente, o Bitcoin costuma cair após as eleições de meio de mandato nos Estados Unidos. Na semana passada, a lista de fatores desfavoráveis aumentou com o ataque hacker contra a Binance, a maior corretora de criptomoedas do mundo. Considerados em conjunto, os fundamentos para uma nova alta do mercado de criptomoedas continuam, para dizer o mínimo, duvidosos. Não descartamos a possibilidade de o ativo subir independentemente do cenário de notícias — a recente valorização do dólar comprova isso —, mas, no momento, não há sinais técnicos nem motivos fundamentais que justifiquem a expectativa de uma alta sustentável.

Antes de outubro, a grande maioria dos traders esperava uma valorização. A justificativa era simples: historicamente, outubro é um mês positivo para o "ouro digital". No entanto, outubro de 2026 foi o pior mês de outubro para o Bitcoin nos últimos 12 anos. A principal criptomoeda perdeu mais de 7%. Vale observar que, nos últimos meses, muitos "especialistas" apontaram repetidamente para uma recuperação da demanda por ETFs. Na realidade, houve saídas de recursos desses instrumentos. Especialistas também destacam que, nas três últimas ocasiões, o Bitcoin caiu no quarto trimestre após as eleições de meio de mandato nos EUA. Em 2014, recuou 17%; em 2018, 43%; e, em 2022, 15%. Esse também é um padrão histórico: a correlação entre as eleições de meio de mandato e o preço do Bitcoin é claramente mais convincente do que a correlação entre outubro e o preço da criptomoeda.

Assim, novembro pode trazer novas perdas. No momento, não vemos motivos nem fundamentos que justifiquem uma alta da principal criptomoeda. O preço voltou a um canal lateral; não há padrões altistas nem sinais de retirada da liquidez do lado comprador. Quanto às opiniões dos especialistas, não há nada de novo. Aqueles que há anos preveem a alta do Bitcoin continuam fazendo isso em quaisquer circunstâncias, independentemente da tendência atual. Outros especialistas apontam que o Bitcoin poderia recuar até um nível em torno de US$ 70.000 até o fim do ano.

Recomendações de negociação para o BTC/USD:

O Bitcoin tentou iniciar uma nova tendência de alta, mas o cenário fundamentalista, a demanda no mercado à vista e as notícias recentes são desfavoráveis demais para que se possa contar com a continuidade desse movimento. No gráfico diário, o Bitcoin pode continuar em queda, pois o preço reagiu às duas recentes FVGs de baixa e formou um Order Block de baixa. No momento, um movimento para fora do canal lateralizado no gráfico diário é interpretado como um desvio. Assim, o Bitcoin gerou um sinal de reversão e passou a apontar para o nível de US$ 70.800. Como a formação de um movimento lateral não garante o fim da tendência principal, não acreditamos que a tendência de baixa tenha terminado. No curto prazo, as posições vendidas são as mais relevantes.

Recomendações de negociação para ETH/USD:

O cenário técnico diário do Ether mudou. Entre junho e setembro de 2026, o Ether registrou um forte impulso de alta, que pode representar o início de uma nova tendência de longo prazo. No entanto, não há segurança de que o mercado de baixa do Bitcoin tenha terminado. Se o Bitcoin permanecer em tendência de baixa ou mesmo lateralizado, não se deve esperar uma valorização do Ether.

Os investidores otimistas (bulls) podem se apoiar apenas no gráfico semanal, no qual o Ether está caminhando em direção a US$ 4.800, limite superior de um canal lateral de cinco anos. No entanto, no gráfico diário, o Bitcoin gerou sinais de venda e padrões de baixa suficientes para continuar recuando. Portanto, também esperamos uma queda do Ether. Os alvos estão nas regiões de US$ 1.850 e US$ 1.391. No período de 4 horas, pode haver uma reação ao último FVG de baixa.

Explicações sobre as ilustrações:

- CHOCH — mudança na estrutura da tendência.

- Liquidity (liquidez) — liquidez, ordens Stop Loss e ordens pendentes utilizadas pelos formadores de mercado para montar posições.

- FVG (Fair Value Gap) — gap de valor justo. Área de ineficiência de preço que é percorrida rapidamente, indicando a ausência de um dos lados do mercado. Posteriormente, o preço tende a retornar a essas áreas e reagir a elas na direção da tendência principal.

- IFVG (Inverted Fair Value Gap) — gap de valor justo invertida. Após retornar a essa área, muitas vezes o preço não reage, mas a rompe impulsivamente e, em seguida, realiza um reteste pelo lado oposto.

- OB (Order Block) — bloco de ordens. Vela em que um formador de mercado abriu uma posição com o objetivo de capturar liquidez para montar uma posição na direção oposta.