FX.co ★ Os influxos de dinheiro novo voltam gradualmente ao mercado de criptomoedas

Ontem, os ETFs spot de Bitcoin dos EUA atraíram US$ 74,6 milhões, encerrando uma sequência de três sessões de saídas, enquanto os fundos de Ethereum adicionaram US$ 53 milhões e interromperam uma sequência de sete dias de saídas que totalizou US$ 657 milhões. A reversão coincidiu com o repique do mercado após as eleições de meio de mandato, quando o Bitcoin recuperou os US$ 80.000, e as ações americanas registraram alta após a vitória dos democratas. Anteriormente, as saídas dos fundos de Bitcoin haviam desacelerado de US$ 643 milhões na sexta-feira para US$ 399 milhões na segunda-feira e US$ 116 milhões na terça; agora, reverteram-se em entradas. Isso reduziu as perdas líquidas dos ETFs em 2026 para cerca de US$ 79 milhões, ante US$ 153 milhões no dia anterior.

Os influxos foram distribuídos de forma desigual. O FBTC da Fidelity recebeu cerca de US$ 237 milhões em entradas e ficou no topo da lista, enquanto o IBIT, principal ETF da BlackRock, registrou nova saída de US$ 201,2 milhões. A sequência de saídas do IBIT atingiu quatro sessões consecutivas, totalizando US$ 935,2 milhões. Isso mostra que os compradores estão migrando para fundos menores e com taxas mais baixas, enquanto o maior produto perde capital — uma vitória para a Fidelity e uma perda em termos de fluxo de recursos para a BlackRock. Excluindo esses dois fundos, os demais somaram cerca de US$ 39 milhões em entradas.

Muitos traders acreditavam que o mercado já havia precificado a vitória democrata, e o fim da incerteza trouxe apenas alívio. Os fluxos institucionais e o apetite geral por risco provavelmente dominarão no curto prazo. No entanto, vejo um dia de entradas como um teste, e não como uma reversão confirmada. A condição para se manter acima de US$ 80.000 era o retorno dos recursos aos ETFs, e a primeira confirmação veio — mas o IBIT segue perdendo ativos, e a maior parte das entradas concentrou-se em um único emissor. Se os fundos mantiverem fluxos positivos nas próximas sessões, espero que o Bitcoin avance em direção a US$ 81.800. Se as entradas voltarem a se transformar em saídas, um recuo deve levar o preço de volta a US$ 79.300 ou a níveis inferiores.

Bitcoin

O mercado está negociando em uma faixa estreita entre US$ 80.200 e US$ 80.800, e o plano contempla dois cenários espelhados, com estratégias de rompimento e rejeição. Considera-se uma compra em caso de rompimento acima de US$ 80.800, desde que o preço permaneça acima da média móvel de 50 dias e o Awesome Oscillator esteja acima de zero; o alvo é US$ 81.800, onde os lucros devem ser realizados e uma posição vendida pode ser considerada no pullback. Se uma queda abaixo de US$ 80.200 se revelar falsa e o preço retornar, compre a partir desse nível, com alvo inicial em US$ 80.800 e, depois, em US$ 81.800.

Os cenários de venda são simétricos. Um rompimento confirmado abaixo de US$ 80.200, com a média móvel acima do preço e o Awesome Oscillator abaixo de zero, abre uma posição vendida com objetivo em US$ 79.300. Se um rompimento de alta acima de US$ 80.800 fracassar, uma posição vendida na rejeição tem como alvo o retorno a US$ 80.200 e, em seguida, a continuação da queda até US$ 79.300.

Ethereum

A lógica é semelhante à aplicada ao Bitcoin, mas na escala de preços do próprio ativo: a faixa é delimitada por US$ 2.411 e US$ 2.436, com pontos de referência adicionais em US$ 2.372 (suporte) e US$ 2.479 (resistência). A compra é considerada em caso de rompimento acima de US$ 2.436, desde que o preço esteja acima da média móvel de 50 dias e o Awesome Oscillator esteja acima de zero, com alvo em US$ 2.479, onde os lucros devem ser realizados. Outra possibilidade é comprar caso ocorra um falso rompimento abaixo de US$ 2.411 e o preço retorne a esse nível, com alvos em US$ 2.436 e, em seguida, US$ 2.479.

A venda é considerada em caso de rompimento confirmado abaixo de US$ 2.411, quando a média móvel estiver acima do preço e o Awesome Oscillator abaixo de zero, com alvo em US$ 2.372. Outra possibilidade é abrir uma posição vendida após uma tentativa malsucedida de romper US$ 2.436, com o retorno do preço a US$ 2.411 e, em seguida, a US$ 2.372.

Ambos os indicadores funcionam como filtros para descartar movimentos falsos, e não como sinais de entrada independentes. As operações só são abertas após a confirmação dos níveis especificados pelo preço.