FX.co ★ Bitcoin sofre forte impacto da onda de vendas de ações de tecnologia

Será que a maior criptomoeda conseguiria permanecer imune enquanto todo o mercado de tecnologia é abalado por uma onda de vendas motivada pelo pânico? A resposta curta é não.

Perdas na capitalização de mercado do Nasdaq Composite

O Nasdaq Composite registrou a maior perda de valor de mercado de sua história, liderada pelas fabricantes de chips, após projeções decepcionantes de lucros e preocupações de que o controle do Congresso pelos democratas resulte em uma regulamentação mais rígida do setor de IA. A onda de vendas se estendeu aos ativos de risco, como se alguém tivesse retirado o suporte de todo o setor de tecnologia. O Bitcoin caiu para a região de US$ 76.000 — mínima desde setembro — e registrou sua maior queda diária em cinco meses. O Ether despencou junto com ele.

Um fator negativo que continua pesando sobre o Bitcoin é que o mercado ainda não se recuperou do ataque hacker recorde à Binance, que resultou em perdas de US$ 6,3 bilhões, nem do enfraquecimento do entusiasmo dos investidores de varejo. A volatilidade das ações de tecnologia acrescentou pressão, embora, em um cenário diferente, uma queda nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA normalmente favorecesse os ativos especulativos. Portanto, o efeito líquido desse fator é ambíguo.

Dinâmica da volatilidade do mercado de ações

A preocupação dos investidores de que o controle do Congresso pelos democratas possa impedir o avanço de projetos de lei favoráveis ao setor e impor uma supervisão mais rigorosa às empresas de ativos digitais também pesa sobre o BTC/USD. Os efeitos macroeconômicos mais amplos ainda são incertos. O impasse político poderia limitar os estímulos fiscais e pressionar os ativos especulativos, enquanto a queda dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA poderia, eventualmente, aliviar as condições financeiras e favorecer esses ativos.

Nos dias seguintes ao ataque à Binance, os investidores retiraram US$ 1 bilhão dos ETFs de Bitcoin à vista, segundo dados da Bloomberg, com o capital saindo dos fundos como água escapando por uma rachadura em uma represa. O IBIT, da BlackRock, foi o mais afetado, com saídas de aproximadamente US$ 900 milhões.

O cenário on-chain também mudou. Há um mês, quase todas as moedas mantidas por investidores de curto prazo (adquiridas nos últimos 155 dias) estavam no lucro, como em uma colheita abundante. Essa parcela despencou. A Glassnode observa que a maioria dos detentores dessas moedas agora está no prejuízo.

Um fator que continua dando sustentação ao Bitcoin é sua integração ao sistema financeiro tradicional. A Glassnode argumenta que a conquista do controle do Congresso pelos democratas provavelmente não abalará drasticamente o sentimento do mercado, pois o Bitcoin está muito mais integrado ao sistema financeiro como um todo do que em ciclos anteriores, com a participação de bancos, gestores de ativos e ETFs.

O Bitcoin há muito prometia permanecer desvinculado dos mercados tradicionais, mas, desta vez, não conseguiu se manter imune.

Do ponto de vista técnico, o gráfico diário do BTC/USD mostra um candle de corpo longo e uma rejeição nas médias móveis. Esses são sinais baixistas que reforçam a recomendação de manter as posições vendidas. Os alvos estão em US$ 71.600 e US$ 69.400.