FX.co ★ Vitória de Trump Deve Desencadear Rally Inicial em Wall Street

Os futuros de índices dos EUA estão sinalizando uma abertura significativamente mais alta para as ações nesta quarta-feira, provavelmente continuando a tendência de alta observada na sessão de negociação anterior. Esse forte momentum em Wall Street é atribuído à vitória do ex-presidente Donald Trump sobre a vice-presidente Kamala Harris nas eleições presidenciais.

O sucesso de Trump em estados decisivos garantiu a ele mais do que os necessários 270 votos do Colégio Eleitoral para um retorno à presidência. Os mercados geralmente veem Trump como favorável aos interesses corporativos, esperando que ele estenda os cortes de impostos de seu primeiro mandato, que devem expirar em 2025. Além disso, espera-se que sua administração reduza as regulamentações governamentais e adote uma abordagem menos restritiva para fusões e aquisições.

No entanto, o aumento proposto por Trump nas tarifas sobre a China e outras nações pode potencialmente suscitar preocupações com a inflação. "Tarifas e preços crescentes podem resultar em taxas de juros mais altas por um período prolongado, impactando negativamente o mercado imobiliário e setores relacionados", afirmou Neil Saunders, Diretor Executivo da GlobalData. Ele ainda observou: "Embora Trump tenha defendido taxas de juros mais baixas e maior influência sobre a definição das taxas, tais mudanças não são imediatamente viáveis para que ele implemente."

Os republicanos parecem estar prontos para retomar o controle do Senado pela primeira vez em quatro anos, embora a disputa pela Câmara permaneça indefinida. Com as eleições quase concluídas, a atenção se volta para o anúncio iminente da política monetária do Federal Reserve, agendado para quinta-feira.

Espera-se que o Federal Reserve reduza as taxas de juros em 25 pontos base; contudo, as declarações que acompanham podem afetar as expectativas para futuras modificações nas taxas. Os mercados de ações demonstraram imprevisibilidade na segunda-feira, fechando ligeiramente em queda. No entanto, terça-feira testemunhou um forte rali, particularmente impulsionado pelo Nasdaq, fortemente voltado para o setor de tecnologia.

Os principais índices concluíram a sessão bem acima das perdas de segunda-feira, com o Nasdaq subindo 259,19 pontos, ou 1,4%, para terminar em 18.439,17; o S&P 500 aumentou 70,07 pontos, ou 1,2%, para 5.782,76; e o Dow ganhou 427,28 pontos, um aumento de 1,0%, fechando em 42.221,88. O otimismo geral reflete a confiança no desempenho robusto contínuo do mercado de ações e na economia mais ampla dos EUA, independentemente dos resultados eleitorais.

Contribuindo para esse panorama otimista, um relatório do Institute for Supply Management indicou uma aceleração inesperada na atividade do setor de serviços em outubro. O PMI de serviços do ISM subiu para 56,0, acima dos 54,9 de setembro, superando as previsões dos economistas de uma queda para 53,8, marcando seu nível mais alto desde julho de 2022.

Por outro lado, um relatório do Departamento de Comércio observou um aumento considerável do déficit comercial dos EUA em setembro, impulsionado por importações crescentes e exportações em declínio. As ações de companhias aéreas tiveram um aumento significativo, com o Índice de Companhias Aéreas NYSE Arca subindo 2,8%. As ações do setor imobiliário também mostraram força, refletidas no aumento de 2,3% do Índice do Setor Imobiliário da Filadélfia. O setor de biotecnologia continuou sua tendência de alta, com o Índice de Biotecnologia NYSE Arca subindo 1,6% para seu nível de fechamento mais forte em mais de três anos. Ganhos também foram visíveis nos setores de corretagem, hardware de computador e semicondutores.

**Mercados de Commodities e Câmbio**

Os futuros de petróleo bruto estão caindo $1,92 para $70,07 por barril, após uma alta de $0,52 para $71,99 por barril na terça-feira. O ouro está sendo negociado a $2.688,70 por onça, em queda de $61 em relação ao preço de fechamento de terça-feira de $2.749,70, após um aumento modesto de $3,50 no dia anterior.

Nos mercados de câmbio, o dólar dos EUA está sendo negociado a 154,15 ienes, acima dos 151,62 ienes no fechamento de terça-feira em Nova York. Contra o euro, o dólar está avaliado em $1,0710, abaixo dos $1,0930 do dia anterior.

**Ásia**

Os mercados de ações asiáticos apresentaram resultados mistos na quarta-feira. O dólar americano e os rendimentos dos títulos subiram ligeiramente após as vitórias de Trump na Carolina do Norte e Geórgia, solidificando sua posição em estados críticos de disputa. Os mercados japoneses se beneficiaram de um iene mais fraco, enquanto as ações de Hong Kong enfrentaram quedas em meio a preocupações de que as políticas tarifárias propostas por Trump poderiam reacender as tensões comerciais entre EUA e China. No mercado asiático, os preços do ouro caíram quase 1% devido a um dólar mais forte, enquanto os preços do petróleo caíram mais de 1% após dados indicarem um aumento nos estoques de petróleo bruto dos EUA.

O Índice Composto de Xangai da China mostrou flutuações, mas encerrou ligeiramente mais baixo em 3.383,81 após o Banco Popular da China manifestar intenções de intensificar a política monetária contracíclica em uma reunião amplamente observada. O Comitê Permanente do Congresso Nacional do Povo, que deve ser concluído na sexta-feira, é esperado aprovar novas medidas de estímulo.

Em Hong Kong, o Índice Hang Seng despencou 2,2% para 20.538,38 em meio a preocupações com políticas mais protecionistas sob Trump.

No Japão, as ações observaram ganhos significativos, impulsionadas pela alta do dólar americano para um máximo de três meses na faixa inferior de 154 ienes, beneficiando assim as ações orientadas para exportação. O Índice Nikkei 225 subiu 2,6% para 39.480,67, tendo brevemente disparado acima de 3%. O índice mais amplo Topix encerrou 1,9% mais alto em 2.715,92.

Empresas financeiras como o Mitsubishi UFJ Financial Group e o Sumitomo Mitsui Financial Group experimentaram altas de 5,7% e 6,9%, respectivamente, devido à expectativa de rendimentos de títulos mais altos sob a liderança de Trump. Ações relacionadas a semicondutores, incluindo Advantest e Tokyo Electron, aumentaram 8,2% e 2,3%.

As ações de Seul concluíram mais baixas, com o Kospi caindo 0,5% para 2.563,51, impulsionado por aumentos nos rendimentos dos títulos ligados à expectativa de vitória de Trump na eleição presidencial dos EUA.

Os mercados australianos tiveram forte alta, liderados por ganhos em bancos e ações de tecnologia. Empresas como WiseTech Global, Commonwealth Bank, Westpac, NAB e Xero viram aumentos de 1-2%. O Índice S&P/ASX 200 subiu 0,8% para 8.199,50, com o índice geral All Ordinaries também fechando 0,8% mais alto em 8.456.

Na Nova Zelândia, o índice de referência S&P/NZX-50 terminou ligeiramente mais baixo em 12.649,17 após uma sessão volátil, já que dados de emprego revelaram um aumento menor do que o esperado na taxa de desemprego para o terceiro trimestre.

**Europa**

Os mercados de ações europeus mostraram uma tendência positiva geral na quarta-feira após o ex-presidente dos EUA, Donald Trump, ser declarado vencedor da corrida presidencial, garantindo vários estados chave. Em um discurso mais cedo hoje, Trump sugeriu que essa vitória ajudaria a "curar" a nação.

Os investidores receberam favoravelmente uma pesquisa que indicou que a atividade empresarial da Zona do Euro permaneceu estável no mês passado, uma leve recuperação em relação ao modesto declínio de setembro. Outro relatório mostrou uma recuperação nos pedidos de fábrica da Alemanha em setembro, impulsionada pela forte demanda por aviões e outros equipamentos de transporte.

De acordo com Destatis, os pedidos de fábrica subiram 4,2% mensalmente em setembro, após uma revisão de queda de 5,4% em agosto. Consequentemente, o índice DAX da Alemanha aumentou 0,3%, enquanto o índice CAC 40 da França e o índice FTSE 100 do Reino Unido ganharam 0,8% cada.

Em Londres, as ações da Lancashire Holdings dispararam após a empresa britânica de seguros e resseguros especializados relatar um crescimento de 9% ano a ano nos prêmios brutos emitidos (GWP), alcançando US$ 1,7 bilhão nos primeiros nove meses de 2024. A seguradora Lloyd's Beazley também subiu, mantendo sua previsão de sinistralidade combinada não descontada para o ano inteiro em aproximadamente 80%.

A Prudential também viu uma alta após anunciar um aumento de 11% no lucro de novos negócios para os primeiros nove meses do ano fiscal de 2024. As ações da Marks and Spencer subiram significativamente após superarem as expectativas de lucro do primeiro semestre.

A Siemens Healthineers experimentou um aumento acentuado em suas ações após relatos de crescimento da receita e EBIT ajustado para o ano alinhado com as projeções. Em contrapartida, as ações da construtora Persimmon caíram, pois alertaram sobre os desafios emergentes de custo de construção nas negociações de preços para 2025.

A instituição financeira francesa Credit Agricole sofreu uma queda após divulgar resultados mistos do terceiro trimestre, com fraquezas em algumas unidades de varejo ofuscando receitas recordes em seu setor de banco de investimento.

A empresa farmacêutica Evotec SE despencou após registrar quedas na receita e nos lucros nos primeiros nove meses do ano. A marca de roupas esportivas PUMA caiu de forma semelhante após relatar vendas no terceiro trimestre abaixo das expectativas.

A montadora BMW enfrentou uma queda significativa após relatar uma diminuição de 61% nos lucros do terceiro trimestre.

**Atualização Econômica dos EUA**

A Administração de Informações sobre Energia está programada para divulgar dados sobre estoques de petróleo para a semana que termina em 1º de novembro às 10h30 ET. As expectativas são de que os estoques de petróleo bruto aumentem em 1,8 milhões de barris, após uma diminuição de 0,5 milhões de barris na semana anterior.

Além disso, às 13h ET, o Departamento do Tesouro divulgará os resultados do leilão de 25 bilhões de dólares em títulos de trinta anos agendado para este mês.