FX.co ★ EURUSD și GBPUSD: Cum se va comporta dolarul american după alegerile din SUA?

Datele de astăzi privind activitatea de producție din zona euro au ajutat moneda euro să își mențină poziția față de dolarul american, dar, cu toate acestea, urșii tot au reușit să realizeze o altă actualizare a minimului. Aici se poate încheia faza activă de vânzări înainte de alegerile din SUA, care vor începe mâine. În orice caz, există mai multe scenarii cheie pe care le va urma piața și le vom aborda în cele ce urmează.

Așa cum preconizau agențiile economice principale, dacă Partidul Democrat câștigă și obține majoritatea în ambele Camere ale Congresului, dolarul american ar putea slăbi semnificativ față de activele riscante din cauza probabilității destul de mari de a adopta următorul program de stimulare economică în valoare de 2,0-2,5 trilioane de dolari americani în primăvara anului viitor. Un astfel de scenariu poate provoca o corecție semnificativă a dolarului american și îi va slăbi poziția pe scena mondială.

Dacă actualul președinte american Donald Trump și Partidul său Republican au parte de o victorie completă, iar acesta din urmă obține o majoritate deplină în Congresul SUA, poziția dolarului american doar se va consolida. Motivul pentru această situație este reprezentat de opoziția persistentă a lui Trump și atitudinea sa complet diferită, mai puțin costisitoare, față de următorul pachet de măsuri pentru a ajuta economia americană, care are nevoie de un alt sprijin financiar pe fondul celui de-al doilea val de infecție cu coronavirus.

Cel mai negativ scenariu pentru dolarul american și pentru traderi în general, este victoria lui Joe Biden în cursa prezidențială cu o majoritate într-o singură Cameră a Congresului, dar și cu o marjă minimă, pe care Donald Trump va încerca să o conteste la Curtea Supremă. Această situație va aduce mulți oameni într-un punct mort, deoarece confruntarea observată anterior, chiar dacă nu luăm în considerare punctele politice, va continua și ce fel de măsuri de sprijin vor fi luate în cele din urmă - nu putem decât să presupunem. Permiteți-mi să vă reamintesc că, din luna august a anului curent, republicanii și democrații nu au reușit să convină asupra unui nou pachet de sprijin pentru populație și întreprinderi.

Acum, în ceea ce privește statisticile europene, datele de astăzi, deși nu sunt surprinzătoare pentru traderi, au ajutat activele riscante să oprească prăbușirea lor față de dolarul american. Atât moneda euro, cât și lira britanică au reușit să își protejeze nivelurile de sprijin care sunt destul de importante.

Datorită activității industriale, căreia i se va atribui acum sarcina principală de salvare a economiei, ne putem aștepta la un vârf mai puțin abrupt decât cel înregistrat după introducerea măsurilor de carantină din primăvară și după paralizia economică completă.

Conform datelor, activitatea din sectorul de producție al zonei euro în octombrie 2020 a avut o creștere mai puternică decât cea preconizată. Raportul IHS Markit a indicat că indicele PMI (Purchasing Managers' Index) pentru sectorul de producție din zona euro a fost de 54,8 puncte comparativ cu estimarea preliminară de 54,4 puncte. Economiștii se așteptau ca indicele să rămână neschimbat. Permiteți-mi să vă reamintesc că, în septembrie, indicele era de 53,7 puncte, iar valoarea sa peste 50 indică o creștere a activității comparativ cu cea din luna precedentă. Lipsa creșterii comenzilor de bunuri de consum a fost compensată de o creștere a comenzilor pentru echipamente și transport.

În a doua jumătate a zilei, se așteaptă date similare pentru SUA, dar, cel mai probabil, investitorii se vor abține de la achiziții agresive de dolar din cauza alegerilor de mâine din SUA. Cumpărătorii de euro și-au dovedit deja puterea și, pentru a menține trendul descendent a instrumentului de tranzacționare EURUSD, sunt necesare în mod obiectiv evenimente noi care pot zdruncina piața oricărei dintre părți.

Unul dintre evenimente poate fi reprezentat de retrogradarea ratingului Italiei realizată de către agenția de credit Moody's. Se zvonește pe piață că, în cadrul următoarei evaluări de rating de vineri, Moody's Investors Service ar putea reduce perspectivele privind ratingul "Baa3" al Italiei de la stabil la negativ. Ne amintim însă datele de vineri despre creșterea PIB-ului italian, care s-au dovedit a fi mult mai bune decât prognozele economiștilor, așa că, dacă nu se schimbă nimic și ratingul nu este revizuit, acesta va fi un semnal pozitiv pentru cumpărătorii de active riscante.

În ceea ce privește imaginea tehnică a perechii EURUSD, aceasta nu s-a schimbat prea mult în comparație cu prognoza de dimineață. Urșii vor căuta să întrerupă nivelul de suport de la 1.1615, ceea ce va deschide o cale directă către un nou minim de 1.1580, dar obiectivul pe termen mai lung va fi zona de 1.1540, unde presiunea asupra monedei euro s-ar putea diminua. Vânzările vor crește deosebit de puternic în cazul unor date slabe privind activitatea din sectorul de producție din zona euro. Dar merită, de asemenea, să ținem cont de ședința Rezervei Federale, care este stabilită în a doua jumătate a săptămânii. Prin urmare, ideea de a încetini cererea pentru dolarul american este de asemenea prezentă. O revenire peste nivelul de 1.1650 va deschide o cale directă către baza celei de-a 17-a cifră, a cărei scădere va conduce instrumentul de tranzacționare în zona 1.1760 și 1.1835.

GBPUSD

Lira britanică și-a revenit puțin după declarațiile guvernului britanic, care a anunțat că la sfârșitul acestei săptămâni se va impune carantină în Anglia. Acest lucru a fost hotărât cu singurul scop de a controla răspândirea COVID-19. Indicatorii buni privind activitatea de producție au ajutat lira. Potrivit IHS Markit și CIPS, indicele PMI pentru sectorul de producție din Marea Britanie în octombrie 2020 a fost revizuit până la 53,7 puncte, estimarea preliminară fiind de 53,3 puncte. În septembrie, indicele a fost de 54,1 puncte.

Unele agenții de experți se așteaptă la o cerere de bunuri britanice în ultimele luni ale acestui an, din cauza probabilității celui mai sever scenariu Brexit. Părțile nu au reușit să ajungă la un acord săptămâna trecută și până în prezent nu există informații despre continuarea negocierilor, situație ce va continua să exercite presiuni asupra lirei britanice. Acțiunile acumulate anterior se pot bucura de o cerere mai mare, ceea ce va sprijini economia Marii Britanii la sfârșitul acestui an, înainte de sfârșitul perioadei de tranziție Brexit, la 31 decembrie. Bunurile de larg consum vor fi, de asemenea, foarte solicitate în urma paraliziei și închiderii sectorului serviciilor din cauza pandemiei de coronavirus. Acest lucru poate oferi o bună susținere a lirei la începutul anului viitor și va pune o bază bună pentru recuperarea ulterioară a perechii.

În ceea ce privește imaginea tehnică a perechii GBPUSD, urșii nu au reușit din nou să scadă sub nivelul de suport de la 1.2855, ceea ce indică faptul că un cumpărător static major rămâne la acest nivel. Permiteți-mi să vă reamintesc că săptămâna trecută am atras în mod repetat atenția asupra importanței ridicate a nivelului 1.2855, deoarece poate determina trendul ascendent al lirei. Cu toate acestea, nu există nicio îndoială că participanții mai precauți părăsesc piața. În rapoartele privind angajamentul traderilor din 27 octombrie, a existat o reducere atât a pozițiilor scurte, cât și a celor lungi. Pozițiile non-comerciale lungi au scăzut de la 39.836 la 31.799. În același timp, pozițiile scurte non-comerciale au scăzut de la 41.836 la 38.459. Ca rezultat, poziția netă non-comercială negativă a fost de -6.660 față de valoarea de -2.000 înregistrată săptămână mai devreme. Dacă cumpărătorii de lire sterline își pierd în continuare controlul asupra nivelului de suport de 1.2855, ne putem aștepta la o nouă scădere majoră a instrumentului de tranzacționare până la minimele 1.2800 și 1.2745.