FX.co ★ Prezentare generală a EUR/USD. 4 Decembrie. Soarta Întâlnirii Fed este Decisă

Perechea valutară EUR/USD a început să crească încă de la începutul zilei de miercuri. Am fost chiar surprinși de o creștere atât de considerabilă a euro, deoarece piața a fost foarte reticentă în a cumpăra moneda în ultimele săptămâni și, în ultimele 2,5 luni, a ignorat complet o serie de factori care contribuiau la scăderea dolarului. Drept rezultat, am observat fie o creștere inexplicabilă a dolarului, fie o creștere slabă a euro. Cu toate acestea, miercuri, situația de pe piață s-a schimbat brusc, iar traderii au început brusc să favorizeze euro. Aceasta nu ne miră, deoarece am afirmat constant în ultimele luni: piața a format o consolidare, iar nu există motive pentru ca dolarul să crească pe termen mediu. Întrebarea cheie era când se va încheia această perioadă de consolidare.

În acest moment, nu putem spune încă că consolidarea pe intervalul zilnic s-a încheiat, deoarece prețul rămâne în canalul lateral de 1.1400-1.1830. Totuși, am avertizat de asemenea că o inversare a prețului în jurul limitei inferioare a canalului ar putea declanșa o creștere, cel puțin spre linia superioară. De asemenea, am subliniat în repetate rânduri ilogicitatea mișcărilor perechii din cauza aceleași consolidări. Așadar, miercuri, am fost martorii unui declin complet previzibil al dolarului, pentru care nici măcar raportul ADP nu a fost necesar.

Perechea a început să crească în timpul nopții, când nu existau evenimente de știri. Dimineața, au fost publicate câteva indici de activitate economică în zona euro, care nu puteau provoca o mișcare atât de puternică. Când a fost publicat raportul ADP, a devenit clar că piața a avut dreptate să își reia vânzarea dolarului. Potrivit raportului ADP, numărul de angajați din sectorul privat (similar cu Non-Farm Payrolls) a scăzut cu 32.000. Nici nu contează care erau previziunile. O scădere de -32.000 nu este doar mică; este o catastrofă. Reamintim că, pentru a preveni creșterea ratei șomajului, sunt necesare între 150.000 și 200.000 de noi locuri de muncă în fiecare lună. Numărul normal la Non-Farm este exact în acest interval. Raportul ADP, deși nu este Non-Farm Payrolls, permite să se tragă concluzii despre starea pieței muncii din SUA.

Așadar, pe 10 decembrie, este probabil ca Fed să reducă rata cheie pentru a treia oară consecutiv, și nu vor fi publicate rapoarte semnificative despre piața muncii până la acea dată. Doar în ziua întâlnirii Fed va fi publicat un raport despre inflație, dar ce importanță va avea acesta dacă piața muncii continuă să se prăbușească? În general, concluziile pe termen lung vor trebui trase doar după datele Non-Farm Payrolls pentru lunile octombrie și noiembrie, precum și rata șomajului pentru aceeași perioadă. Fed ar putea lua o pauză la începutul lui 2026 din cauza inflației ridicate. Dar, deocamdată, nu avem datele despre inflația din noiembrie, cifrele Non-Farm din noiembrie sau rata șomajului din noiembrie.

Volatilitatea medie a perechii EUR/USD în ultimele cinci zile de tranzacționare până la data de 4 decembrie este de 49 de pipși și este caracterizată ca având un nivel "mediu-scăzut". Așteptăm ca perechea să se tranzacționeze între 1.1614 și 1.1712 în ziua de joi. Canalul superior al regresiei liniare este îndreptat în jos, semnalând o tendință de scădere, dar în realitate, un trend lateral continuă pe intervalul de timp zilnic. Indicatorul CCI a intrat de două ori în zona de supravânzare în octombrie, ceea ce ar putea declanșa o nouă tendință de creștere în 2025.

Nivele de Suport Imediate:

• S1 – 1.1658
• S2 – 1.1627
• S3 – 1.1597

Nivele de Rezistență Imediate:

• R1 – 1.1688
• R2 – 1.1719
• R3 – 1.1749

Recomandări de Tranzacționare:

Perechea EUR/USD rămâne sub media mobilă, dar tendința ascendentă continuă pe toate intervalele de timp superioare, în timp ce trendul lateral persistă pe intervalul de timp zilnic de câteva luni. Fundalul fundamental global încă deține o importanță enormă pentru piață. Recent, dolarul a crescut adesea, dar numai în limitele unui canal lateral. Nu există o bază fundamentală pentru o creștere pe termen lung. Când prețul este sub media mobilă, pot fi considerate poziții de vânzare mici cu ținte la 1.1566 și 1.1536 din motive pur tehnice. Deasupra liniei medii mobile, pozițiile de cumpărare rămân relevante cu o țintă de 1.1800 (linia superioară a trendului lateral pe intervalul de timp zilnic).

Explicații Ilustrații:

• Canale de Regresie Liniară: Ajută la determinarea tendinței curente. Dacă amândouă sunt îndreptate în aceeași direcție, indică o tendință puternică.
• Medie Mobilă (setări 20,0, netedă): Definește tendința pe termen scurt și direcția pentru tranzacțiile curente.
• Niveluri Murray: Nivele țintă pentru mișcări și corecții.
• Niveluri de Volatilitate (linii roșii): Canalul de preț probabil în care perechea va petrece următoarele 24 de ore, bazat pe metricile curente de volatilitate.
• Indicator CCI: Intrarea sa în zona de supravânzare (sub -250) sau supraune (peste +250) indică faptul că se apropie o inversare a tendinței în direcția opusă.