FX.co ★ AUD/USD: Asediul nivelului de 0,6650 și anticiparea evenimentelor majore

Dolarul australian a continuat să testeze nivelul de rezistență de 0.6650, care s-a dovedit a fi rezistent pentru a doua săptămână consecutivă, în ciuda unui fundal fundamental favorabil. Principalul vinovat în acest caz este Federal Reserve, care urma să își anunțe verdictul cu privire la rezultatele ultimei sale întâlniri din an. În așteptarea acestui eveniment, traderii de perechi valutare în dolari au fost reticenți să deschidă poziții mari. Cu toate acestea, dolarul australian și-a demonstrat forța, reflectând un interes general pentru moneda australiană.

Dolarul australian a continuat să testeze nivelul de rezistență de 0,6650, care s-a dovedit deosebit de rezistent pentru a doua săptămână consecutiv, în ciuda unui context fundamental favorabil. Principalul "vinovat" aici este Rezerva Federală, care era pregătită să-și anunțe verdictul asupra rezultatelor ultimei sale ședințe a anului. În așteptarea acestui eveniment, comercianții pe perechile de dolari au fost reticenți să deschidă poziții mari. Cu toate acestea, dolarul australian a demonstrat putere, reflectând interesul general pentru moneda australiană.

Pe scurt, săptămâna aceasta, Reserve Bank of Australia a sprijinit cumpărătorii de AUD/USD menținând toate parametrii politici monetare neschimbați la ședința din decembrie, păstrând în același timp un ton de "hawk". Potrivit guvernatorului RBA, Michelle Bullock, prognoza de bază sugerează fie o pauză prelungită, fie o creștere a ratei dobânzii. În acest context, ea a remarcat că toate datele viitoare despre inflație și ocuparea forței de muncă "vor fi importante pentru ședința Consiliului din februarie".

În privința inflației, RBA se concentrează în principal pe datele trimestriale. Raportul privind creșterea IPC pentru al patrulea trimestru va fi publicat la sfârșitul lunii ianuarie anul viitor. În al treilea trimestru, indicele prețurilor de consum a crescut la 1,3% trim to trimestre, cel mai înalt nivel de la începutul anului 2023, de la 0,7% în trimestrul anterior. În termeni anuali, IPC-ul general a crescut la 3,2%, cel mai ridicat nivel de la al doilea trimestru al anului trecut. Media IPC (Trimmed Mean CPI), cel mai precis indicator al tendințelor de preț sustenabile (deoarece exclude cele mai volatile componente), a crescut de asemenea cu 3,0% în trimestrul al treilea, după o creștere la 2,7%, rămânând la limita superioară a intervalului țintă.

Dacă indicatorii de inflație menționați pentru al patrulea trimestru rămân stabili (sau se mută în zona verde), probabilitatea unei creșteri a ratei dobânzii în primul trimestru din 2026 va crește semnificativ.

În privința ocupării forței de muncă, RBA va evalua situația dinamic. Astfel, fiecare raport este important. Din acest motiv, publicarea de joi poate provoca o volatilitate puternică în perechea AUD/USD, mai ales dacă rezultatul real diferă de valorile prognozate.

Pe 11 decembrie, vom afla datele pentru noiembrie. Datele din octombrie au sprijinit semnificativ dolarul australian, deoarece rata șomajului a scăzut la 4,3% (în comparație cu o creștere prognozată la 4,4%) și creșterea ocupării forței de muncă a crescut cu 42,000 (în comparație cu o prognoză de +20,000), cel mai înalt nivel de la începutul acestui an. Este de remarcat că indicatorul de creștere a fost determinat de ocuparea completă aforței de muncă, în timp ce componenta ocupării parțiale a fost în teritoriu negativ (+55,3/-13,1 mii).

Conform prognozelor, rata șomajului în noiembrie este de așteptat să crească la 4,4%, iar ocuparea forței de muncă este prognozată să crească cu 20,3 mii, cu rata participării forței de muncă rămânând la nivelul din octombrie de 67,0%.

Dacă raportul atinge nivelul prognozat, traderii sunt probabil să îl ignore, deoarece acest rezultat nu va indica nici o piață a muncii "supraîncălzită" și nici, în plus, una în răcire. Totuși, dacă piața muncii din noiembrie repetă "traiectoria" din octombrie (adică șomajul rămâne la 4,3% și ocuparea forței de muncă crește cu 30,000-40,000, majoritatea locurilor de muncă fiind cu normă întreagă), dolarul australian va primi un sprijin substanțial. În acest caz, discuțiile despre perspectivele unei majorări de dobândă anul viitor vor fi din nou pe agenda.

Totuși, în contextul AUD/USD, date solide despre piața muncii "Australian Non-Farms" ar putea sprijini dolarul australian doar dacă Rezerva Federală nu adoptă o poziție prea "hawkish" după ședința sa din decembrie. Dacă banca centrală a SUA semnalează intenții "dovish" (adică permite tăieri suplimentare de rate în prima jumătate a anului viitor), dolarul american va fi sub presiune. În acest caz, un raport puternic al pieței muncii australiene va amplifica doar efectul, permițând perechii AUD/USD să urce.

Din punct de vedere tehnic, perechea este situată între liniile de mijloc și superior ale Benzilor Bollinger și deasupra tuturor liniilor indicatorului Ichimoku, indicând un semnal "Parade of Lines" de tip bullish. Cu toate acestea, cumpărătorii nu au reușit să depășească nivelul de rezistență de 0,6650, care corespunde cu linia superioară a Benzilor Bollinger pe timeframe-ul H4. În ciuda semnalelor tehnice care indică o preferință pentru poziții lungi, este prudent să se evite piața în acest moment, deoarece evenimentele viitoare (rezultatele ședinței FOMC și publicarea datelor despre piața muncii din Australia) ar putea reconfigura semnificativ imaginea fundamentală pentru perechea AUD/USD.