FX.co ★ Piața cripto: rezultatele preliminare ale anului 2025 și perspective pentru anul viitor

Piața cripto traversează în prezent un trend descendent care a început să se intensifice la mijlocul lunii octombrie.

În timp ce marile piețe financiare sunt închise de Crăciun, piața criptomonedelor este încă activă, deși activitatea de tranzacționare este minimă. Tendința descendentă care a început la mijlocul lunii octombrie persistă. În timp ce aurul, argintul și activele pieței bursiere stabilesc un record după altul, piața cripto a intrat într-o fază de declin necontrolat.

Investitorii par să ignore așteptările pieței privind relaxările monetare suplimentare de către Fed, slăbirea dolarului și promisiunile lui Donald Trump de a transforma SUA în "capitala mondială a criptomonedelor", de a crea o rezervă strategică de Bitcoin, de a ridica restricțiile de reglementare și de a sprijini în general industria.

Federal Reserve Instrumentul CME FedWatch estimează probabilitatea unor reduceri de dobândă în 2026 la aproximativ 70%, iar participanții la piață au inclus în prețuri două tăieri în ciuda rapoartelor economice pozitive. Președintele Donald Trump a declarat pe rețelele sociale că criticii politicilor sale și dorinței de a scădea ratele dobânzilor nu vor putea conduce Rezerva Federală. Consilierul de la Casa Albă, Kevin Hassett, a notat, de asemenea, că Fed nu reduce ratele suficient de rapid în fața unei creșteri economice mai puternice decât așteptările. Între timp, membrii conducerii Fed, inclusiv membrul consiliului Stephen Miran, un susținător al reducerii ratelor, indică o reducere treptată a dezacordurilor cu privire la viitoarele reduceri de rate.

Trump În ansamblu, revenirea la putere a lui Donald Trump în SUA a adus schimbări semnificative pe piețele financiare în 2025. Imprevizibilitatea lui Trump a dus la o incertitudine fără precedent, afectând sentimentul investitorilor și creând un mediu complex pentru analiza pieței. Unul dintre aspectele cheie a fost politica de impunere a unor tarife masive pe bunurile și serviciile care intră în SUA. Acest lucru a afectat aproape toți partenerii comerciali și a dus la schimbări semnificative în economie și comerț, afectând direct sectorul financiar.

Prin poziționarea sa ca un susținător ferm al industriei cripto în timpul campaniei electorale din 2024, Donald Trump a provocat o creștere bruscă a activității cumpărătorilor de Bitcoin după victoria sa din noiembrie 2024. Cursul de schimb BTC/USD a explodat de la $70,000.00 la $126,000.00 până în octombrie 2025.

Totuși, prețul a scăzut ulterior pentru restul anului 2025, în timp ce unele altcoini au înregistrat scăderi semnificative. De exemplu, să luăm în considerare două dintre primele 10 altcoini populare, Dogecoin (DOGE) și Cardano (ADA). Fiecare adoptă propria abordare în poziționarea pe piață, reflectând diferite strategii de creștere și sustenabilitate.

Câteva idei despre altcoini

1. Dogecoin (DOGE): Inițial început ca o glumă pe internet, Dogecoin a devenit una dintre cele mai recunoscute monede meme. Creat inițial ca o satiră la adresa tendințelor în criptomonede, creșterea sa rapidă se datorează în mare parte urmăritorilor săi dedicați și suportului periodic din partea unor personalități de renume, precum Elon Musk, pe rețelele sociale. În ciuda volatilității semnificative, popularitatea masivă a Dogecoin și efectul său de rețea i-au permis să rămână printre activele de top, atrăgând în mod constant interesul investitorilor.
2. Cardano (ADA): Fondată în cercurile academice, platforma blockchain Cardano se concentrează pe dezvoltarea contractelor inteligente. Infrastructura sa robustă atrage investitorii pe termen lung care caută fiabilitate și scalabilitate înaintea profiturilor imediate. Deși adoptarea aplicațiilor în lumea reală a fost sub așteptările inițiale, Cardano păstrează un public loial printre criptomonedele de top.

Privind înapoi la aceeași perioadă și la momentul în care Bitcoin și piața criptomonedelor au început declinul în sezonul de toamna-iarnă, în doar trei luni incomplete, din mijlocul lunii octombrie până în decembrie aflată încă în desfășurare, DOGE (în perechea DOG/USD) s-a depreciat de 2.25 ori, scăzând de la un maxim local în octombrie de 0.2700 la un minim în decembrie, aproape de 0.1200. ADA (în perechea ADA/USD) a căzut de la un vârf din octombrie de 0.8915 la un minim în decembrie în jurul valorii de 0.3460, depreciindu-se de 2.57 ori.

Astăzi, în perioada festivă de Crăciun și cu activitate minimă din partea traderilor la momentul publicării acestui articol, perechea DOG/USD s-a tranzacționat aproape de 0.1263, ridicându-se ușor de la un minim intraday de 0.1257, în timp ce perechea ADA/USD era aproape de 0.3500, cu 10 pipși peste minimul său intraday de 0.3490. Ambele perechi de criptomonede se mișcă în zona unui bear market pe termen lung, spre valorile lor minime de la lansare și intrarea pe piață.

Per ansamblu, anul 2025 ar putea fi caracterizat ca fiind destul de controversat, extrem de volatil și turbulent, urmând o traiectorie diferită de dinamica tipică a pieței bursiere.

Pentru anul viitor, 2026, experții în piața de criptomonede conturează trei scenarii principale:

1. Scenariul de bază (cel mai probabil): Stabilizarea volatilității pe măsură ce capitalul instituțional intră pe piață și îmbunătățirile de reglementare prind contur. Bitcoin și principalele altcoins își mențin pozițiile de lider, în timp ce DeFi crește prin soluții L2 și tokenizarea activelor din lumea reală (RWA). Corecțiile periodice rămân frecvente.
2. Crestere rapidă (optimist): Un ecosistem de reglementare favorabil și tokenizarea pe scară largă a activelor atrag capital instituțional semnificativ, conducând la o creștere rapidă a capitalizării pieței și la o utilizare sporită a tehnologiilor cripto în plăți și finanțe.
3. Constrâns (pesimist): Măsuri stricte de reglementare în economiile cheie, hack-uri majore sau eșecuri ale unor proiecte sistemice duc la ieșiri de lichiditate și corecții semnificative. Barierele tehnologice și de reglementare împiedică adopția în masă. Bitcoin și majoritatea altcoins continuă să scadă.

Cum ar trebui să ne pregătim pentru 2026?

1. General, pentru investitori:

• Volumele și fluxurile în ETF-urile spot și futures.
• Schimbările în cota parte a stablecoins în circulația pieței (o măsură a fluxului/ieșirii de lichiditate).
• Adoptarea reglementărilor privind stablecoins și valorile mobiliare tokenizate în SUA, UE și China.
• Indicatorii macroeconomici: inflația, ratele băncii centrale și dinamica riscului pe piețele tradiționale.
• 2. În plus, pentru o analiză mai aprofundată de specialiști:

• Ratele de adopție ale soluțiilor L2 și zk (numărul de tranzacții, taxe, metrici UX).
• Metrici on-chain: adrese cu balanțe pozitive, activitatea contractelor inteligente, valoarea totală blocată (TVL) în DeFi.

Recomandări practice pentru investitori (nu sfaturi de investiții, ci principii generale):

• Diversificare: O combinație de active "de bază" (BTC, ETH) și proiecte promițătoare alese cu grijă.
• Managementul riscurilor: Determinați limita de reducere, utilizați poziții de dimensiuni adecvate și stabiliți un plan de stop-loss.
• Fiți la curent cu știrile de reglementare și pregătiți un plan de răspuns în cazul înăspririi cerințelor.
• Evaluați proiectele în funcție de utilizarea în lumea reală, calitatea echipei, standardele de securitate și economia token-urilor.

Concluzie Până în 2026, spațiul cripto este probabil să fie mai integrat în sistemul financiar global, cu o infrastructură îmbunătățită, un mediu de reglementare mai clar și o participare mai semnificativă a investitorilor instituționali. Cu toate acestea, riscurile vor rămâne ridicate: vulnerabilitățile tehnologice și schimbările de reglementare pot provoca fluctuații accentuate. Succesul pieței va depinde de cât de bine pot combina participanții inovația cu o abordare responsabilă față de securitate și respectarea reglementărilor.

Anul 2026 va marca probabil o etapă importantă în dezvoltarea pieței cripto, caracterizată printr-un nivel ridicat de incertitudine și, în același timp, oportunități semnificative de profit. Factorii cheie de creștere includ îmbunătățirea reglementării, avansul tehnologic și creșterea încrederii din partea investitorilor instituționali.

Cu toate acestea, investitorii se confruntă cu provocări serioase legate de volatilitatea prețurilor și nevoia unei analize riguroase a riscurilor. Este esențial să ne amintim că succesul pe piața cripto necesită o înțelegere profundă a caracteristicilor unice ale fiecărei criptomonede specifice și capacitatea de a răspunde prompt la schimbările condițiilor de piață.