FX.co ★ Prezentarea perechii EUR/USD. 14 ianuarie. Fed-ul de neînvins

Perechea valutară EUR/USD a tranzacționat destul de calm marți, în ciuda raportului de inflație din SUA. În primele două săptămâni ale noului an, au avut loc atât de multe evenimente în SUA încât nu ne-ar surprinde dacă perechea ar fi 300 de puncte mai sus sau mai jos față de prețul actual. Cu toate acestea, de fapt, am văzut doar două din cele nouă zile cu vreo forță reală. În general, piața continuă să arate că nu este interesată de tranzacționarea activă, iar mișcarea laterală pe TF zilnic între 1.1400 și 1.1830 durează de șase luni. Astfel, fiecare nouă zi nu aduce nimic nou.

La începutul anului, Trump a efectuat o operațiune militară în Venezuela și s-ar putea ca în curând să atace Iranul și să anexeze Groenlanda. Priviți graficele – aveți impresia că se întâmplă evenimente globale? Ce-i drept, dolarul și piețele nu apreciază geopolitica. La începutul anului, au fost deja publicate indici importanți de activitate economică din SUA (ISM), Non-Farm Payrolls și rata șomajului. Iar ieri a fost prezentat raportul de inflație. Și apoi? Piața este încă neclintită, arătând mișcări medii zilnice de aproximativ 50 de puncte și tranzacționându-se mai mult lateral. Prin urmare, în prezent, este inutil să vorbim despre preferințele pieței. Ce preferințe pot exista dacă perechea este staționară de șase luni?

Donald Trump intenționează să-l „termine” pe Jerome Powell și să îl forțeze să demisioneze în dizgrație. Acesta este un alt eveniment care ar merita o furtună pe piața valutară. Este clar că președintele american nu va renunța la Fed și va face totul pentru a „reconfigura” componența FOMC. Fiecare trader novice știe deja despre interferența directă în munca Fed. Toată lumea înțelege că scopul unic al anchetei penale împotriva lui Jerome Powell este de a efectua o demitere demonstrativă din funcție și de a trimite un avertisment altor oficiali ai Fed că Trump nu este de glumit cu el.

Cu toate acestea, ironic, va fi mult mai ușor pentru Trump să ia Groenlanda decât să forțeze Fed să voteze așa cum dorește în ceea ce privește ratele. Să presupunem că Powell demisionează mâine — ce s-ar schimba? Ar apărea un nou președinte, iar Trump ar avea patru „porumbei” în cadrul FOMC. Totuși, aceasta nu este suficient pentru a reduce rata cheie la 1% sau 2%. Sunt 12 membri cu drept de vot în cadrul FOMC, deci cel puțin șase ar trebui să fie complet aliniați cu viziunea lui Trump.

Astfel, Trump va lupta cu Fed pentru mult timp. În final, este posibil să învingă. Chiar și fără acel eveniment, credem că dolarul va continua să scadă pe termen mediu. Dacă Trump începe să controleze și Fed, va fi mai ușor pentru republican să stabilească cursul dolarului împotriva euro, lirei sau yenului. Și care este problema? De ce nu poate președintele american să decidă ce ar trebui să fie cursul de schimb al monedei sale naționale?

Volatilitatea medie a perechii EUR/USD în ultimele 5 zile de tranzacționare, din 14 ianuarie, este de 47 de pips, fiind caracterizată ca "scăzută". Așteptăm ca perechea să se miște între 1,1597 și 1,1691 miercuri. Canalul de regresie liniară superior indică o tendință ascendentă, dar, pe TF zilnic, piața rămâne plată. Indicatorul CCI a format recent o altă divergență bullish, ceea ce din nou sugerează o reluare a trendului ascendent. Totuși, punctul cheie rămâne tendința plată pe TF zilnic.

Niveluri de suport cele mai apropiate:

S1 – 1,1597

S2 – 1,1536

S3 – 1,1475

Niveluri de rezistență cele mai apropiate:

R1 – 1,1658

R2 – 1,1719

R3 – 1,1780

Recomandări de tranzacționare:

Perechea EUR/USD rămâne sub media mobilă, dar pe toate TF-urile superioare, tendința ascendentă se menține, iar pe TF zilnic continuă să fie plată pentru a șasea lună consecutiv. Fundalul fundamental global contează încă mult pe piață și rămâne negativ pentru dolar. În ultimele șase luni, dolarul a arătat ocazional câștiguri slabe, dar exclusiv în cadrul canalului lateral. Nu are o bază fundamentală pentru o întărire pe termen lung. Având prețul sub media mobilă, pot fi considerate vânzări scurte cu un obiectiv de 1,1597, pe motive pur tehnice. Peste linia mediei mobile, pozițiile lungi rămân relevante cu un obiectiv de 1,1830 (linia superioară a platului TF zilnic), care a fost deja testat efectiv și nu depășit.

Explicații ale ilustrațiilor:

• Canalele de regresie liniară ajută la determinarea tendinței curente. Dacă ambele sunt îndreptate în aceeași direcție, tendința este puternică.
• Linia mediei mobile (setări 20,0, netezită) indică tendința pe termen scurt și direcția în care ar trebui să aibă loc tranzacționarea.
• Nivelurile Murray sunt niveluri țintă pentru mișcări și corecții.
• Nivelurile de volatilitate (linii roșii) indică canalul de preț probabil în care perechea va tranzacționa în următoarele 24 de ore, pe baza volatilității curente.
• Indicatorul CCI — intrarea acestuia în teritoriu supravândut (sub -250) sau supracumpărat (peste +250) semnalează o inversare iminentă a tendinței.