FX.co ★ Recomandări de tranzacționare și analiză a tranzacțiilor pentru EUR/USD pe 20 ianuarie. Piața vinde dolarul cu reticență

Analiză EUR/USD 5M

Perechea valutară EUR/USD a arătat o creștere limitată luni. Creșterea euro, ca urmare a declinului dolarului american, ar fi putut fi mult mai puternică, deoarece au existat suficiente motive și de această dată. Reamintim că în 2026, mesajele lui Donald Trump sosesc aproape zilnic, indicând un singur lucru: un dolar mai slab. Totuși, dolarul în sine nu este dornic să scadă, iar piața ezită să-l vândă. Mișcarea laterală între 1.1400 și 1.1830 pe termen zilnic persistă de șapte luni, așa că încă nu observăm nicio tendință de mișcări sau mișcări intraday puternice. Monedele pur și simplu ignoră cea mai mare parte a informațiilor macro și fundamentale.

Luați, de exemplu, ziua de ieri. Donald Trump a anunțat tarife pentru a doua oară în acest an, dar în ambele cazuri, dolarul nu a înregistrat aproape nicio scădere. Se pare că piața nu mai este foarte interesată de un război comercial. Chiar dacă acest lucru este adevărat, prețul rămâne lateral timp de șapte luni. Astfel, se pare că piața nu este foarte interesată momentan. Nu considerăm că acesta este concluzia finală — problema constă doar în mișcarea laterală. Pe termen orar, o tendință descendentă rămâne în vigoare, așa cum demonstrează linia de tendință. Doar o ruptură a acelei linii ne va permite să așteptăm o creștere înapoi în zona de 1.1800–1.1830.

Pe termen de 5 minute, în timpul zilei s-au format două semnale de cumpărare, dar volatilitatea generală nu a depășit din nou 50 de puncte. Astfel, când vreun semnal a fost tranzacționat, comercianții ar putea aștepta un profit maxim de aproximativ 20 de puncte.

Raportul COT

Ultimul raport COT este datat 13 ianuarie. Ilustrația de mai sus arată clar că poziția netă a traderilor non-comerciali rămâne optimistă. De când Trump a preluat conducerea pentru al doilea mandat, doar dolarul a fost în scădere. Nu putem spune cu o probabilitate de 100% că declinul dolarului va continua, dar evoluțiile actuale la nivel global indică spre acest scenariu. Liniile roșii și albastre sunt divergente, ceea ce indică un avantaj puternic pentru creștere.

Încă nu vedem factori fundamentali care ar întări euro, însă există destui factori pentru ca dolarul american să scadă. Tendința globală de scădere încă persistă, dar ce mai contează acum, având în vedere că prețul s-a mișcat în ultimii 17 ani? În ultimii trei ani, doar euro a crescut și această tendință continuă.

Așezarea liniilor roșii și albastre ale indicatorului continuă să indice păstrarea și consolidarea tendinței de creștere. În ultima săptămână de raportare, numărul de contracte long din grupul "Non-commercial" a scăzut cu 14,600, în timp ce short-urile au crescut cu 15,500. În consecință, poziția netă a scăzut cu 30,100 de contracte în cursul săptămânii.

Analiză EUR/USD 1H

Pe intervalul orar, EUR/USD continuă să formeze un trend descendent, în cadrul căruia scade aproape zilnic. Cu câteva săptămâni în urmă, linia superioară a canalului lateral 1.1400–1.1830 a fost testată de două ori, însă euro nu a reușit să o depășească. Astfel, din punct de vedere tehnic, scăderea perechii este complet naturală. Pentru a aștepta o creștere a euro și o nouă încercare de a rupe zona 1.1800–1.1830, ar trebui să se aștepte o spargere a liniei de trend pe graficul orar.

Pe 20 ianuarie, evidențiem următoarele niveluri pentru tranzacționare: 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1542, 1.1604–1.1615, 1.1657–1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, 1.1922, 1.1971–1.1988, precum și linia Senkou Span B (1.1692) și Kijun-sen (1.1625). Liniile indicatorului Ichimoku pot să se miște pe parcursul zilei, ceea ce ar trebui luat în considerare atunci când se determină semnalele de tranzacționare. Nu uita să muți stop loss la break even dacă prețul se mișcă 15 pips în direcția favorabilă. Acest lucru va proteja împotriva pierderilor potențiale dacă semnalul se dovedește a fi fals.

Marți, UE va publica indicii ZEW secundari. Dacă piața reacționează la noile tarife ale lui Trump și agresiunea față de UE cu doar aproximativ 40 de pips în cel mai bun caz, ce reacție ar trebui să așteptăm la indicii sentimentului în afaceri? În SUA, va fi publicat raportul săptămânal ADP privind angajările, dar rapoartele lunare sunt cele care contează pentru dolar.

Recomandări de tranzacționare:

Marți, traderii pot tranzacționa din zona 1.1657–1.1666 sau de pe linia Kijun-sen. Un rebound de la linie sau zonă va permite deschiderea pozițiilor scurte cu un target de 1.1604–1.1615. Așteptarea unei mișcări mai puternice acum este nerealistă. O spargere deasupra zonei 1.1657–1.1666 va face relevante long-urile cu un target la linia Senkou Span B.

Explicații ale ilustrațiilor:

• Niveluri de suport și rezistență (rezistență/suport) — linii roșii groase lângă care mișcarea se poate termina. Ele nu sunt surse de semnale de tranzacționare.
• Liniile Kijun-sen și Senkou Span B — linii ale indicatorului Ichimoku transferate pe intervalul orar din cel de 4 ore. Ele sunt linii puternice.
• Niveluri de extrem — linii roșii subțiri de la care prețul a făcut anterior bounce. Ele sunt surse de semnale de tranzacționare.
• Linii galbene — linii de trend, canale de trend și orice alte modele tehnice.
• Indicatorul 1 pe graficele COT — dimensiunea poziției nete a fiecărei categorii de traderi.