FX.co ★ Nicio bază pentru încheierea tendinței

Bitcoin a scăzut cu peste 50% din luna octombrie a anului trecut și nu dă niciun semn că și-ar opri declinul sau măcar că ar încerca o ușoară revenire. Nu există modele „bullish”, iar o ruptură a structurii descendente nu este prezentă și nici nu este anticipată în viitorul apropiat. Așa cum am menționat, comunitatea cripto este în prezent împărțită în două tabere: cei care tranzacționează activ și analizează piața și cei care prezic constant creșteri. Pe scurt, există traderi și investitori interesați de o creștere perpetuă a Bitcoin și persoane cu o viziune mai realistă.

Unul dintre experții de piață onești și corecți, Michael Burry, a declarat săptămâna aceasta că fundamentele pentru Bitcoin nu s-au schimbat în ultimele săptămâni. Prin urmare, nu există motive să ne așteptăm la sfârșitul declinului. El a avertizat că, în ultimii ani, multe companii au urmat exemplul MicroStrategy, cumpărând „aur digital” cu toți banii lor, inclusiv cu fonduri împrumutate. Totuși, MicroStrategy este încă o companie mare, capabilă să suporte scăderi semnificative pentru o perioadă îndelungată. Același lucru nu se poate spune despre mai multe companii mai mici, pentru care o scădere de 50% a Bitcoin ar putea fi catastrofală.

Burry a avertizat că Bitcoin ar putea intra într-o „spirală a morții”, care s-ar auto-susține prin vânzări în cascadă și închiderea ordinelor long în așteptare. El a remarcat că Bitcoin, din nou, nu a reușit să se dovedească a fi un instrument de protecție a valorii sau o acoperire împotriva inflației. Pe fondul temerilor privind o nouă depreciere a monedei americane, al tensiunilor geopolitice și al problemelor din economia SUA, investitorii au preferat aurul și argintul ca active de refugiu în detrimentul Bitcoin. Expertul a avertizat, de asemenea, că dacă Bitcoin mai scade cu încă 10%, problemele de lichiditate ar putea începe să afecteze chiar și MicroStrategy. În plus, ar putea urma un val de falimente în rândul minerilor, deoarece costul estimat pentru a mina un Bitcoin este în prezent cuprins între 70.000 și 90.000 de dolari.

Expertul cripto a mai subliniat că cererea de Bitcoin din partea companiilor de trezorerie și înființarea de noi fonduri Bitcoin nu sunt suficiente pentru a susține prețul principalului activ cripto. Astfel de companii sunt obligate să-și evalueze activele la valoarea de piață, iar dacă prețul scade, trebuie să-și recalculeze capitalul. Dacă nivelul capitalului se reduce, departamentele de management al riscului vor solicita vânzarea activelor depreciate și riscante, ceea ce poate declanșa un nou val de vânzări.

Recomandări pentru tranzacționarea BTC/USD:

Bitcoin continuă să formeze un trend descendent complet dezvoltat. Continuăm să anticipăm scăderi, cu ținta la 57.500 de dolari (nivelul de 61,8% din trendul ascendent pe trei ani), iar în prezent nu există semne de inversare a trendului. Chiar și nivelul de 57.500 de dolari nu mai pare a fi o oprire finală. Printre zonele de interes pentru vânzare pe graficul zilnic poate fi menționat ultimul FVG bearish, de care Bitcoin este încă foarte departe. Există, de asemenea, un FVG bearish pe graficul de 4 ore. O reacție la oricare dintre aceste FVG-uri, însoțită de o confirmare pe un interval de timp mai mic, creează o oportunitate de deschidere a unor noi poziții short.

Recomandări pentru tranzacționarea ETH/USD:

Pe graficul zilnic, trendul descendent continuă să se formeze. Modelul-cheie pentru vânzare a fost și rămâne Order Block-ul bearish de pe graficul săptămânal. Așa cum am avertizat, mișcarea provocată de acest semnal poate fi puternică și de durată. După formarea acestuia, Ethereum a scăzut deja cu 55% sau 2.500 de dolari. În viitorul apropiat, ne-am putea aștepta la o corecție ascendentă, însă singurul model „bullish” de pe graficul de 4 ore a fost deja invalidat. În schimb, s-au format două FVG-uri bearish, care au o probabilitate mai mare de a genera semnale de vânzare în direcția trendului.

Explicații ale ilustrațiilor:

• CHOCH – Ruptura structurii trendului.
• Liquidity – Lichiditatea și ordinele de Stop Loss ale traderilor pe care market makerii le folosesc pentru a-și construi pozițiile.
• FVG – Zonă de ineficiență a prețului. Prețurile se mișcă foarte rapid prin aceste zone, ceea ce indică absența completă a uneia dintre părți în piață. Ulterior, prețurile tind să revină și să reacționeze la astfel de zone.
• IFVG – Zonă inversată de ineficiență a prețului. După revenirea în astfel de zone, prețul nu reacționează, ci le străpunge impulsiv și apoi le testează din direcția opusă.
• OB – Order Block. Candela pe care market makerul a deschis o poziție cu scopul de a acumula lichiditate pentru a-și forma propria poziție în direcția opusă.