FX.co ★ XAU/USD. Analiză și prognoză

Astăzi, luni, aurul se menține peste nivelul psihologic de 5.000 de dolari. O combinație de factori de susținere impune prudență în rândul vânzătorilor agresivi. O creștere moderată a indicelui dolarului american, împreună cu un sentiment general pozitiv față de risc, exercită o anumită presiune descendentă asupra metalului prețios.Cu toate acestea, tensiunile geopolitice rămân ridicate înaintea celui de-al doilea tur al negocierilor nucleare SUA–Iran, programat pentru această săptămână. În special, Statele Unite au trimis un al doilea portavion în regiune și se pregătesc pentru posibilitatea unei operațiuni militare de durată în cazul eșecului dialogului. Garda Revoluționară a Iranului a declarat că este pregătită să lovească orice bază americană ca răspuns la o agresiune pe teritoriul său. Astfel de circumstanțe ar putea oferi un impuls suplimentar de creștere pentru prețul aurului.

În același timp, o întărire bruscă a dolarului american pare puțin probabilă în contextul așteptărilor privind o politică mai dovish a Federal Reserve, care, în mod tradițional, sprijină metalele prețioase. Lăsând deoparte raportul slab de miercurea trecută privind Nonfarm Payrolls (NFP) din SUA, participanții la piață s-au concentrat pe datele dezamăgitoare privind inflația de consum publicate vineri, ceea ce a sporit așteptările pentru o reducere a ratei Fed în iunie. Indicele prețurilor de consum (CPI) din SUA a crescut luna trecută cu 0,2%, iar core CPI cu 0,3%, consolidând argumentele pentru o relaxare suplimentară din partea Fed și putând limita scăderile prețului aurului. Volumele reduse de tranzacționare din cauza sărbătorii Presidents’ Day în SUA îi împiedică, de asemenea, pe speculatori să ia poziții direcționale mari pe XAU/USD.

Declarațiile oficialilor Federal Reserve pot totuși susține dolarul american și activele de tip commodity. Săptămâna aceasta, atenția ar trebui îndreptată către minuta ședinței FOMC de miercuri, ca sursă de indicii privind ritmul reducerilor de dobândă ale Fed. În plus, datele globale PMI de vineri pot oferi oportunități de tranzacționare în a doua parte a săptămânii.

Din punct de vedere tehnic, eșecul de a menține impulsul de vineri peste media mobilă simplă (SMA) de 100 de perioade pe graficul orar lasă avantajul de partea vânzătorilor. Prețurile rămân sub această SMA, ceea ce limitează potențialul de creștere și menține un bias intraday bearish.

Histograma MACD se mișcă sub linia de semnal, în teritoriu neutru. Dacă va coborî sub zero, influența bearish se va intensifica. Indicele de Forță Relativă (RSI) oscilează în apropierea nivelurilor neutre, cu o pantă descendentă, favorizând de asemenea tabăra urșilor. Presiunea descendentă este probabil să persiste atât timp cât XAU/USD rămâne sub SMA de 100 de perioade pe graficul orar.

O revenire va deveni posibilă doar dacă MACD va traversa deasupra liniei de semnal și RSI va reveni peste 50, cu o înclinație ascendentă, deoarece o astfel de configurație ar slăbi presiunea bearish și ar deschide calea pentru noi creșteri.