FX.co ★ EUR/USD – Analiză Smart Money

Perechea EUR/USD a fost în scădere timp de treisprezece zile consecutive, deși, în realitate, acest lucru nu este întru totul exact. Din aceste 13 zile, scăderea efectivă nu a durat mai mult de patru zile; în restul timpului, perechea a stagnat, cu o activitate a traderilor aproape de zero. Mă refer în mod specific la o scădere, deoarece în această perioadă nu am observat niciun fel de mișcare ascendentă. Vă reamintesc că prețul a intrat pentru a doua oară în zona de bullish imbalance 12, ceea ce a dat speranțe pentru o a doua reacție și pentru reluarea trendului ascendent. Însă ce concluzie putem trage din ultimele șase zile, dacă prețul a rămas în interiorul zonei de imbalance tot acest timp, fără să arate vreo intenție nici de a forma un semnal de cumpărare, nici de a invalida însăși zona de imbalance? Astfel, EUR/USD rămâne într-o stare de suspendare. Dacă zona de imbalance va fi, în cele din urmă, invalidată, urșii ar putea trece temporar la ofensivă, însă trendul ascendent ar rămâne, totuși, intact. Dacă va apărea o reacție din zona de imbalance 12, procesul de creștere se va relua, ceea ce, în opinia mea, este scenariul cel mai logic în actualele condiții.

Cel mai recent dezechilibru bullish 12 ar fi putut fi deja invalidat de multe ori. Din moment ce nu a urmat nicio reacție la acest tipar, nu au existat motive pentru deschiderea unor noi poziții long. În general, rămâne deschis scenariul preluării lichidității de la minimul din 6 februarie, însă chiar și acest scenariu este, deocamdată, departe de a fi clar. Preluările de lichiditate au loc de obicei brusc și rapid, în timp ce noi observăm o mișcare laterală de șase zile.

Imaginea generală a graficului continuă să indice o dominanță a taurilor. Trendul bullish rămâne intact. În acest moment, perechea este aproape de a „pune în așteptare” scenariul bullish, dar invalidarea dezechilibrului 12 încă nu a avut loc. În orice caz, în prezent nu există tipare bearish din care traderii să poată deschide poziții short. Și, după cum s-a menționat deja, trendul este bullish. Prin urmare, cumpărarea pare încă mai rezonabilă decât vânzarea.

Contextul de știri de joi a fost extrem de slab. În Statele Unite, numărul cererilor de șomaj a fost de 212.000, cu 4.000 peste așteptările traderilor. Reacția pieței? Niciuna. Astfel, perechea rămâne nemișcată, iar traderii continuă să aștepte o clarificare a situației.

Taurii au avut suficiente motive pentru o nouă ofensivă în ultimele 6–7 luni, iar de la o săptămână la alta aceste motive cel puțin nu se reduc. Printre acestea se numără perspectiva, în orice caz, dovish pentru politica monetară a FOMC, politica generală a lui Donald Trump (care nu s-a schimbat recent), confruntarea dintre Statele Unite și China (unde a fost atins doar un armistițiu temporar), protestele publice din SUA împotriva lui Trump sub sloganul „No kings”, slăbiciunea pieței muncii, shutdown-ul din toamnă (care a durat o lună și jumătate), shutdown-ul din februarie, acțiunile militare ale SUA împotriva anumitor state, procedurile penale împotriva lui Powell, „confuzia privind Groenlanda” și deteriorarea relațiilor cu Canada și Coreea de Sud. Prin urmare, în opinia mea, o nouă creștere a perechii ar fi pe deplin logică.

În continuare nu cred într-un trend bearish. Contextul de știri rămâne extrem de dificil de interpretat în favoarea dolarului, motiv pentru care nici nu încerc să o fac. Linia albastră indică nivelul de preț sub care trendul bullish ar putea fi considerat încheiat. Urșii ar trebui să împingă perechea în jos cu aproximativ 280 de puncte pentru a ajunge la acest nivel, ceea ce încă pare a fi o sarcină foarte dificilă, dat fiind contextul actual de știri și imaginea de pe grafic, unde nu este prezent niciun tipar bearish. Ca țintă de creștere apropiată pentru euro, am luat în considerare dezechilibrul bearish la 1,1976–1,2092 de pe graficul weekly, format încă din iunie 2021. Acest tipar a fost acum complet acoperit. Deasupra sa pot fi evidențiate două niveluri: 1,2348 și 1,2564. Aceste niveluri corespund a două vârfuri de pe graficul monthly.

Calendar de știri pentru SUA și zona euro:

• Zona euro – Rata șomajului în Germania (08:55 UTC).
• Zona euro – Modificarea numărului de șomeri în Germania (08:55 UTC).
• Zona euro – Indicele prețurilor de consum în Germania (13:00 UTC).
• SUA – Indicele prețurilor de producător (13:30 UTC).

Pe 27 februarie, calendarul economic cuprinde patru evenimente, niciunul dintre ele neavând o importanță majoră. Impactul contextului de știri asupra sentimentului de piață de vineri ar putea fi, din nou, extrem de slab.

Prognoză și recomandări de tranzacționare pentru EUR/USD:

În opinia mea, perechea rămâne în procesul de formare a unui trend bullish. În pofida faptului că fundalul de știri continuă să favorizeze taurii, urșii au lansat regulat atacuri în ultimele luni. Totuși, nu văd motive realiste pentru începutul unui trend bearish.

Din dezechilibrele 1, 2, 4, 5, 3, 8 și 9, traderii au avut oportunități de a cumpăra euro. În toate cazurile am observat o anumită creștere, iar trendul bullish rămâne intact. În ultimele săptămâni, nu am văzut genul de mișcare pe care și-ar dori-o cineva, însă printr-o preluare de lichiditate în cadrul dezechilibrului 12 s-ar putea forma încă un semnal bullish, cu reluarea creșterii.