FX.co ★ EUR/USD. Smart Money. Prăbușirea euro continuă

Perechea EUR/USD s-a prăbușit luni pe fondul campaniei militare americano-israeliene împotriva Iranului și a continuat să scadă marți. Aș prefera să nu înșir toate țările care au intrat deja în conflict militar deschis sau toate obiectivele de infrastructură care au fost lovite în weekend și la începutul săptămânii. Ceea ce contează pentru traderi este esența a ceea ce se întâmplă. Un nou război a început în Orientul Mijlociu și, de această dată, există riscul să se prelungească.

Cum afectează acest război piețele? Prețurile la petrol și gaze cresc rapid din cauza blocadei Strâmtorii Hormuz și a unei serii de lovituri iraniene asupra facilităților de producție și rafinare a petrolului din țările aliate SUA. Cererea pentru dolar crește în același ritm ca și prețul petrolului, deoarece investitorii fug din activele riscante către active de refugiu. Nu mai este nimic de adăugat aici.

Din cauza evenimentelor geopolitice, imaginea tehnică a fost dată peste cap – dacă nu complet, atunci cel puțin parțial. Am asistat la o confruntare deschisă între configurația tehnică și fundalul de știri. De această dată, fundalul de știri s-a dovedit a fi mai puternic. Prin urmare, în condițiile actuale, traderii trebuie cel puțin să aștepte formarea unor noi patternuri și abia apoi să analizeze imaginea de ansamblu și să evalueze contextul actual al știrilor. În opinia mea, taurii aveau șanse solide să continue trendul până la capăt, însă războiul din Orientul Mijlociu a întors totul pe dos. Acum este important să înțelegem unde se va opri creșterea actuală a dolarului și dacă trendul bullish va rămâne intact.

În acest moment, nu există patternuri active – nici bullish, nici bearish. Imbalance 12 a fost invalidat, așa cum anticipasem. După o astfel de cădere bruscă a euro, luni și marți, se vor forma imbalansuri bearish, însă pentru ca acestea să apară, este nevoie ca prețul să realizeze măcar un mic pullback în sus. Deocamdată, nu există niciun semn de corecție. Prăbușirea cotațiilor continuă.

Chiar dacă se vor forma patternuri bearish, este important de înțeles dacă trendul bullish va mai fi relevant până atunci. Dacă nu, patternurile bearish vor căpăta un cu totul alt sens, mult mai favorabil pentru traderi. În același timp, prăbușirea perechii, determinată de factori geopolitici, poate fi un eveniment ieșit din comun. Dacă războiul din Orientul Mijlociu se va încheia în viitorul apropiat, taurii pot trece la ofensivă la fel de rapid și pot invalida toate patternurile bearish formate până la acel moment.

Imaginea tehnică încă semnalează dominanța taurilor. Trendul bullish rămâne intact; totuși, scenariul bullish a fost amânat pe termen nedeterminat. Pentru a putea miza din nou pe creșterea euro, sunt necesare noi patternuri bullish. Pentru a anticipa scăderi suplimentare, sunt necesare patternuri și semnale bearish. În prezent, nu există nici unele, nici altele.

Marți, fundalul de știri a fost practic inexistent pentru traderi, întrucât a continuat declinul panicard, alimentat de geopolitică. În Uniunea Europeană a fost publicat raportul privind inflația din februarie, care a arătat o accelerare la 1,9%. Inflația de bază a urcat la 2,4%. Totuși, aceste date nu au trezit interes, deși ar fi putut susține taurii.

În ultimele luni, taurii au avut un număr imens de motive să atace, iar odată cu izbucnirea războiului în Orientul Mijlociu, aceste motive nu s-au diminuat. Din punct de vedere structural și global, politicile lui Trump – care au dus anul trecut la o scădere semnificativă a dolarului – nu s-au schimbat. Pe termen scurt, moneda americană poate continua să crească pe fondul fugii investitorilor de risc, însă acest factor nu o va putea susține mult timp.

În același timp, perspectiva de politică monetară dovish a FOMC, războiul comercial al lui Trump cu întreaga lume, slăbiciunea pieței muncii din SUA, cele două shutdown-uri guvernamentale, agresiunea militară a SUA, procedurile penale împotriva lui Powell, încetinirea creșterii PIB și alte evoluții nefavorabile pentru America nu sunt anulate de conflictul din Iran.

În continuare nu cred într-un trend bearish. Dolarul a primit un sprijin temporar din partea pieței, însă este departe de a fi sigur că această situație va dura mult. Linia albastră indică nivelul de preț sub care trendul bullish poate fi considerat încheiat. Urșii trebuie să împingă prețul în jos cu aproximativ 140 de puncte pentru a ajunge acolo, iar chiar dacă vor reuși, aș continua să pun sub semnul întrebării apariția unui trend bearish. În opinia mea, perechea înregistrează o scădere puternică exclusiv din motive geopolitice. Când acest factor se va estompa, pe ce se vor mai baza urșii pentru a ataca? Patternuri bearish se pot forma în cursul acestei săptămâni, ceea ce ar face imaginea locală mai ușor de analizat și de prognozat.

Calendar de știri pentru SUA și Zona Euro:

• Zona Euro – Rata șomajului (10:00 UTC).
• SUA – ADP Employment Change (13:15 UTC).
• SUA – ISM Services PMI (15:00 UTC).

Pe 4 martie, calendarul economic conține trei evenimente importante, însă din nou este posibil ca economia să rămână în umbra geopoliticii. Fundalul de știri va continua cu siguranță să influențeze sentimentul pieței miercuri.

Prognoză EUR/USD și recomandări pentru traderi:

În opinia mea, perechea rămâne în faza de formare a unui trend bullish. Fundalul de știri s-a schimbat brusc în weekendul trecut, însă trendul în sine rămâne intact. Prin urmare, traderii au nevoie în perioada următoare de noi patternuri pentru a formula prognoze pe termen scurt. Dacă acestea vor fi patternuri bearish (ceea ce este mai probabil), este important să nu se uite că trendul general rămâne bullish și că geopolitica, de regulă, nu are un impact de lungă durată. Dacă vor apărea patternuri bullish (varianta mult mai dezirabilă), traderii vor avea oportunitatea de a deschide noi poziții long, în direcția trendului dominant.