FX.co ★ EUR/USD. Smart Money. Volatilitatea pieței continuă

Perechea EUR/USD s-a întors din nou în favoarea monedei euro și a urcat. În ultimele zile, perechea și-a schimbat direcția de mai multe ori și a ignorat formațiunile de pe grafic. Acest lucru nu este neapărat ceva negativ. Astăzi, Donald Trump a anunțat o posibilă încheiere iminentă a războiului din Orientul Mijlociu, ceea ce a dus imediat la retragerea vânzătorilor. Nu a mai contat că, la o jumătate de oră după aceea, Iranul a declarat că nu au loc negocieri cu SUA și că Strâmtoarea Hormuz va rămâne închisă. Piețele au reacționat la declarația lui Trump, iar dolarul tinde să se slăbească în fața semnalelor de dezescaladare. Creșterea recentă a dolarului american din ultimele 4–5 săptămâni a fost determinată de factori geopolitici. De aceea am spus în repetate rânduri că nu cred că trendul ascendent s-a încheiat complet, în ciuda spargerii unor minime structurale importante.

În acest moment, se pare că dezechilibrul 12 ar putea fi invalidat, iar invalidarea unui pattern bearish este un semn timpuriu al unei posibile schimbări de trend. Rămâne încă dezechilibrul 11, de asemenea bearish, la care prețul ar putea reacționa. Conflictul din Orientul Mijlociu este, de asemenea, în desfășurare. Totuși, sesiunea de luni a arătat că cumpărătorii sunt capabili să recâștige controlul și să restabilească trendul.

Voi crede într-o continuare a declinului doar dacă factorii geopolitici vor continua să ofere un sprijin puternic vânzătorilor. Așa cum am menționat anterior, acest lucru ar presupune ca situația din Orientul Mijlociu nu doar să rămână dificilă, ci să se deterioreze și mai mult. Asta ar implica prețuri mai mari la petrol, mai multe țări care se alătură conflictului și presiuni economice vizibile asupra țărilor dezvoltate. De asemenea, conflictul ar trebui să persiste timp de luni de zile. În prezent, nu există semne clare ale unui astfel de scenariu, deși evoluțiile pozitive din regiune rămân limitate.

În acest moment nu există pattern-uri noi pentru deschiderea de poziții. Pe termen scurt, dezechilibrul 11 ar putea fi testat, iar dacă prețul reacționează la el, declinul către niveluri sub 1,1400 ar putea fi reluat. Totuși, acest scenariu depinde de menținerea sprijinului geopolitic. Dacă piața își mută din nou atenția către factorii economici standard, semnalele de săptămâna trecută de la European Central Bank și Bank of England — care indică disponibilitatea de înăsprire a politicii monetare — ar putea susține euro și lira sterlină.

Structura generală a graficului sugerează în continuare o dominanță bullish. Trendul ascendent mai larg rămâne intact, deși cumpărătorii se află momentan într-o poziție dificilă din cauza fluxului de știri care se schimbă rapid. Pentru a deschide noi poziții long, traderii au nevoie de pattern-uri bullish noi sau cel puțin de un liquidity sweep al ultimelor două mișcări bearish. Totuși, un simplu liquidity sweep nu reprezintă un pattern valid de tranzacționare.

Fluxul de știri de luni a constat în principal în declarația lui Trump privind o posibilă încheiere a conflictului din Iran și în posibile negocieri cu Teheran — afirmații care au fost dezmințite de Iran la scurt timp după aceea. Nu au existat date economice importante.

Există în continuare multe motive pentru ca cumpărătorii să rămână activi, iar conflictul din Orientul Mijlociu nu le-a anulat. Din punct de vedere structural și global, politicile lui Trump — care au contribuit la declinul semnificativ al dolarului anul trecut — nu s-au schimbat. Pe termen scurt, dolarul american se poate întări din cauza aversiunii față de risc, dar acest factor este puțin probabil să ofere un sprijin de durată. Alți factori puternici pentru o creștere susținută a dolarului lipsesc în prezent.

În continuare nu cred într-un trend bearish sustenabil. Dolarul a primit un sprijin temporar, dar nu este clar cât va dura. În același timp, trendul bullish a fost perturbat, iar acest lucru trebuie recunoscut. Există încă șansa unui liquidity sweep și a continuării trendului, dar factorii geopolitici ar putea din nou să apese asupra EUR/USD.

Calendar economic pentru SUA și zona euro:

• Germania – Manufacturing PMI (10:30 UTC)
• Germania – Services PMI (10:30 UTC)
• Zona euro – Manufacturing PMI (11:00 UTC)
• Zona euro – Services PMI (11:00 UTC)
• SUA – ADP Employment Change (14:15 UTC)
• SUA – Manufacturing PMI (15:45 UTC)
• SUA – Services PMI (15:45 UTC)

În data de 24 martie, calendarul economic conține mai multe evenimente, însă niciunul nu este considerat de importanță majoră. Impactul asupra sentimentului de piață poate fi limitat.

Prognoză și recomandări de tranzacționare pentru EUR/USD:

În opinia mea, perechea se află încă în procesul de formare a unui trend bullish. Fluxul de știri și-a schimbat brusc direcția acum trei săptămâni, dar trendul în sine nu poate fi încă considerat anulat complet. Prin urmare, traderii au nevoie de pattern-uri și semnale noi pentru a formula prognoze pe termen scurt.

Pe termen apropiat, vânzătorii ar putea primi un semnal la dezechilibrul 11, în timp ce invalidarea dezechilibrului 12 este, de asemenea, un semnal important. Cumpărătorii, la rândul lor, trebuie să se bazeze pe formarea de noi pattern-uri și semnale bullish pentru a iniția poziții long.