FX.co ★ EUR/USD. Smart Money. Iran respinge planul de pace al SUA

Perechea EUR/USD își continuă o mișcare ascendentă slabă (sau cel puțin nu a încheiat-o încă) pe fondul unei incertitudini geopolitice totale. În ultimele zile, perechea și-a schimbat de mai multe ori direcția, în timp ce traderii ignoră formațiunile grafice. Luni, Donald Trump a declarat că războiul din Orientul Mijlociu se va încheia în curând, ceea ce a determinat imediat retragerea vânzătorilor. Totuși, doar o jumătate de oră mai târziu, Iran a anunțat că nu au loc negocieri cu SUA și că Strâmtoarea Hormuz va rămâne blocată. Pe parcursul acestei săptămâni, Teheran și-a reafirmat poziția de mai multe ori. Traderii care l-au crezut pe Trump luni este puțin probabil să cadă din nou în aceeași capcană. O nouă creștere a perechii va fi posibilă doar dacă declarațiile lui Trump vor fi confirmate prin fapte concrete—ceea ce, în acest moment, nu se întâmplă.

Toată creșterea dolarului american din ultimele 4–5 săptămâni a fost determinată de factori geopolitici. De aceea am spus în repetate rânduri că nu cred în finalul trendului „bullish”, în pofida străpungerii unor minime importante, formatoare de trend. În acest moment, Imbalance 12 poate fi considerat invalidat, însă în același timp nu a existat nicio reacție la Imbalance 11. Astfel, taurii își pot continua atacurile, iar urșii își pot relua ofensiva. Mișcarea din ultimele două luni s-ar putea foarte bine transforma într-un trend „bearish” dacă geopolitica va continua să susțină dolarul. Totuși, deocamdată nu sunt încă convins că trendul „bullish” s-a încheiat. Oricum, nu există semnale noi – nici bullish, nici bearish.

O nouă creștere a dolarului american este posibilă doar dacă geopolitica va continua să ofere un sprijin puternic urșilor. După cum am spus deja, pentru asta ar fi nevoie ca situația din Orientul Mijlociu nu doar să rămână tensionată, ci să se înrăutățească și mai mult. Cât de mult se mai poate agrava față de prezent? Prețul petrolului ar trebui să continue să crească spre 150–200 de dolari pe baril (lucru care deja se întâmplă), mai multe țări ar trebui să intre în conflictul din Orientul Mijlociu, iar economiile țărilor dezvoltate ar trebui să sufere efectiv din cauza prețurilor ridicate la petrol și gaze. De asemenea, conflictul ar trebui să se prelungească multe luni. Anterior am spus că nu văd premizele pentru un asemenea scenariu – însă nu a apărut nicio veste pozitivă din Orientul Mijlociu. Situația se poate reaprinde în orice moment.

În acest moment nu există noi pattern-uri pentru deschiderea de poziții. În viitorul apropiat este posibil ca Imbalance 11 să fie „lucrat”, iar dacă prețul va reacționa la acest pattern, traderii vor avea oportunitatea de a deschide poziții short. Însă, deocamdată, Imbalance 11 rămâne netestat (pentru a doua oară), iar alte pattern-uri de tranzacționare nu sunt disponibile.

Imaginea graficului încă semnalizează o dominanță „bullish”. Trendul bullish rămâne în vigoare, dar în prezent traderii pe creștere se află într-o poziție ingrată din cauza schimbării bruște a fluxului de știri. Pentru deschiderea de noi poziții long este nevoie de noi pattern-uri bullish sau cel puțin de lichidări de lichiditate (liquidity grabs) din ultimele două swing-uri bearish. O lichidare de lichiditate a avut loc, dar nu reprezintă un pattern și nu poate fi folosită ca bază pentru deschiderea de tranzacții.

Contextul de știri de joi a fost practic inexistent. În Germania a fost publicat azi indicele de încredere a consumatorilor, care reflectă destul de bine situația globală actuală: -28 de puncte.

Încă există suficiente motive pentru atacuri din partea taurilor, iar chiar izbucnirea războiului în Orientul Mijlociu nu le-a redus. Structural și la nivel global, politicile lui Trump – care au dus anul trecut la o scădere semnificativă a dolarului – nu s-au schimbat. Pe termen scurt, moneda americană se poate întări pe fondul fugii investitorilor de risc, însă acest factor nu o poate susține la nesfârșit. Nu există alți factori puternici de susținere a dolarului.

În continuare nu cred într-un trend „bearish”. Dolarul a primit un sprijin temporar din partea pieței, însă nu este deloc sigur că această situație se va menține mult timp. Totuși, trendul „bullish” a fost rupt, iar acest lucru trebuie recunoscut, oricât de neplăcut ar fi. Există în continuare șansa unei lichidări de lichiditate și a unei reluări a trendului, dar geopolitica poate, din nou, să tragă perechea EUR/USD în jos ca o povară moartă.

Calendar de știri pentru SUA și Zona Euro:

SUA – University of Michigan Consumer Sentiment Index (14:00 UTC).

Pe 27 martie, calendarul economic conține o singură publicație, care prezintă un interes redus. Impactul contextului de știri asupra sentimentului de piață de vineri va fi slab sau inexistent.

Prognoză și recomandări de tranzacționare pentru EUR/USD:

În opinia mea, perechea se află în continuare în faza de formare a unui trend „bullish”. Contextul de știri și-a schimbat brusc direcția acum trei săptămâni, însă trendul în sine nu poate fi încă considerat pe deplin anulat sau încheiat. Prin urmare, în viitorul apropiat, traderii au nevoie de noi pattern-uri și semnale pentru a formula prognoze pe termen scurt și pentru a deschide tranzacții.

Pe termen scurt, urșii pot primi un semnal la Imbalance 11, dar invalidarea lui Imbalance 12 este, de asemenea, un fel de semnal. Taurii, între timp, nu pot decât să spere la formarea de noi pattern-uri bullish și la apariția unor noi semnale de cumpărare.