FX.co ★ EUR/USD. Smart Money. Iran a atacat un petrolier care încerca să treacă prin Strâmtoarea Hormuz

Perechea EUR/USD continuă o mișcare ușor ascendentă (sau cel puțin nu a încheiat-o încă) pe fondul unei incertitudini geopolitice totale. În ultimele zile, perechea și-a schimbat de mai multe ori direcția, în timp ce traderii au ignorat formațiunile de pe grafic. Luni, Donald Trump a declarat că războiul din Orientul Mijlociu se va încheia în curând, ceea ce i-a făcut imediat pe vânzători să se retragă. Totuși, doar o jumătate de oră mai târziu, Iranul a anunțat că nu au loc negocieri cu SUA și că Strâmtoarea Hormuz va rămâne închisă. În zilele următoare, Teheranul și-a confirmat în mod repetat această poziție. Traderii care l-au crezut pe Trump luni nu au mai căzut a doua oară în aceeași capcană narativă. Astăzi s-a aflat, de asemenea, că Teheranul a început să refuze chiar și petrolierele chineze (China este aliat al Iranului) și a distrus un petrolier care a încercat să treacă de unul singur prin Strâmtoarea Hormuz. Astfel, traderii sunt acum înclinați să aibă încredere doar în Teheran.

Toată creșterea dolarului american din ultimele 4–5 săptămâni a fost generată de factori geopolitici. De aceea am spus în mod repetat că nu cred în finalul trendului ascendent, în pofida străpungerii unor minime importante care formau trendul. În prezent, dezechilibrul 12 poate fi considerat invalidat, însă, în același timp, nu am văzut nicio reacție din zona dezechilibrului 11. Astfel, taurii pot continua încercările de a împinge prețul mai sus, în timp ce urșii își pot relua ofensiva. Mișcarea de preț din ultimele două luni s-ar putea transforma într-un trend descendent dacă geopolitica va continua să susțină puternic dolarul. Totuși, deocamdată, încă nu sunt convins că trendul ascendent s-a încheiat. În orice caz, în prezent nu există semnale noi – nici de creștere, nici de scădere.

O nouă întărire a dolarului american este posibilă doar dacă geopolitica va continua să sprijine puternic urșii. Așa cum am spus deja, acest lucru ar necesita ca situația din Orientul Mijlociu nu doar să rămână tensionată, ci să se deterioreze și mai mult. Cum ar putea deveni mai gravă decât este acum? Prețurile petrolului ar trebui să continue să crească spre 150–200 de dolari pe baril (lucru care deja se întâmplă), mai multe țări ar trebui să fie antrenate în conflict, iar economiile țărilor dezvoltate ar trebui să sufere considerabil din cauza prețurilor ridicate la petrol și gaze. Conflictul însuși ar trebui, de asemenea, să dureze multe luni. Anterior am spus că nu văd premise pentru un astfel de scenariu, însă nu a apărut nicio veste pozitivă din Orientul Mijlociu. Situația se poate tensiona din nou în orice moment.

În prezent, nu există modele noi pentru deschiderea de poziții. Pe termen scurt, doar dezechilibrul 11 ar putea fi valorificat, iar dacă prețul va reacționa la acest pattern, traderii ar putea avea oportunitatea de a deschide poziții short. Totuși, în acest moment, dezechilibrul 11 rămâne netestat (pentru a doua oară), iar alte patternuri de tranzacționare nu există.

Structura graficului indică în continuare o dominanță a taurilor. Trendul ascendent rămâne valabil, însă, în prezent, taurii se află într-o poziție dificilă din cauza schimbării bruște a fluxului de știri. Pentru a deschide noi poziții long, sunt necesare noi patternuri de creștere sau, cel puțin, lichidarea lichidității deasupra ultimelor două mișcări descendente. O astfel de lichidare a avut loc, dar ea nu reprezintă, de una singură, un pattern tranzacționabil.

Fundalul de știri de vineri a fost practic inexistent. Nici Europa, nici SUA nu au publicat date importante. Donald Trump continuă să insiste că au loc negocieri cu Iranul și a amânat din nou loviturile asupra infrastructurii energetice iraniene. Totuși, aceste declarații au contat prea puțin în a opri continuarea creșterii dolarului și a petrolului.

Taurii au încă multe motive să împingă prețurile mai sus, iar izbucnirea războiului în Orientul Mijlociu nu le-a redus. Din punct de vedere structural și pe termen lung, politicile lui Trump – care au dus anul trecut la o scădere semnificativă a dolarului – nu s-au schimbat. Pe termen scurt, moneda americană se poate întări din cauza aversiunii față de risc, însă acest factor nu o poate susține la nesfârșit. Nu există alți factori puternici de susținere a dolarului.

Încă nu cred într-un trend descendent. Dolarul a primit un sprijin temporar din partea pieței, dar nu este clar cât timp va dura această situație. Totuși, trendul ascendent a fost întrerupt, iar acest lucru trebuie recunoscut. Există în continuare șansa unei lichidări de lichiditate și a reluării trendului, dar geopolitica poate, din nou, să apese puternic pe EUR/USD și să o împingă în jos.

Calendar de știri pentru SUA și zona euro:

Germania – Indicele prețurilor de consum (12:00 UTC).

În data de 30 martie, calendarul economic conține o singură publicare, care nu prezintă un interes deosebit. Impactul fundalului de știri asupra sentimentului de piață de luni este de așteptat să fie slab sau inexistent.

Prognoză și recomandări de tranzacționare pentru EUR/USD:

Din punctul meu de vedere, perechea se află încă în proces de formare a unui trend ascendent. Fundalul de știri și-a schimbat brusc direcția acum trei săptămâni, dar trendul în sine nu poate fi considerat, deocamdată, complet anulat sau încheiat. Prin urmare, pe termen scurt, traderii au nevoie de noi patternuri și semnale pentru a formula prognoze pe termen scurt și pentru a deschide poziții.

În viitorul apropiat, urșii pot primi un semnal din zona dezechilibrului 11, în timp ce invalidarea dezechilibrului 12 este, la rândul ei, o formă de semnal. Taurii, la rândul lor, nu pot decât să spere la formarea de noi patternuri de creștere și la apariția unor noi semnale de cumpărare.