FX.co ★ Prezentare generală a perechii EUR/USD. 31 martie. Comedia americană se apropie de final

Perechea valutară EUR/USD și-a continuat mișcarea descendentă letargică. Se pare că piața reacționează zilnic la declarațiile lui Donald Trump potrivit cărora sfârșitul războiului din Orientul Mijlociu este aproape, că America își va atinge toate obiectivele, va pune mâna pe tot petrolul din regiune și că Teheranul este gata să accepte orice condiții ale acordului doar ca să se încheie războiul. Dacă cineva nu a înțeles, acesta este sarcasm. Dacă dolarul american se întărește, înseamnă că piața se așteaptă în continuare la un singur lucru – o escaladare a conflictului. Altfel, sentimentul de aversiune față de risc s-ar fi diminuat, iar investitorii ar fi început să caute refugii mai avantajoase pentru capitalul lor decât dolarul.

În ultimele zile, Trump a făcut numeroase declarații „importante” pe care Iran le respinge și le neagă cu încăpățânare. Potrivit lui Trump, Iranul a fost de acord să accepte majoritatea punctelor unui acord în 15 puncte. Prin urmare, Washingtonul ia în calcul să mai ceară încă câteva. Între timp, Iran a declarat că nu și-a dat niciun acord pentru „planul lui Trump” și, în schimb, și-a înaintat propriile cinci condiții. Cele cinci condiții ale Iranului par destul de logice și transparente, spre deosebire de cele 15 ultimatumuri ale lui Trump, despre care nimeni nu știe nimic. Iran dorește despăgubiri, plata pentru navele străine care trec prin Strâmtoarea Hormuz și ridicarea sancțiunilor. În caz contrar, războiul va continua, iar Strâmtoarea Hormuz va rămâne blocată. Apropo, Yemen a intrat oficial în război astăzi, lansând mai multe lovituri asupra Israelului. Să ne amintim că Yemen a amenințat anterior că va bloca strâmtoarea Bab el-Mandeb, ceea ce ar împinge cu siguranță prețul petrolului la 150–200 de dolari pe baril.

Astfel, considerăm că atu-urile se află în mâinile Iranului, în timp ce Trump nu are decât câteva cărți mediocre cu care încearcă disperat să blufeze. Chiar ieri, președintele american a declarat că, dacă Iranul refuză condițiile propuse, America va distruge complet centralele electrice iraniene, câmpurile petroliere, insula Kharg și uzinele de desalinizare. Poate o astfel de declarație să sperie Iranul? În opinia noastră, nu. Nu toate centralele electrice pot fi distruse, iar Iran va răspunde cu lovituri asupra bazelor americane și a aliaților din regiune, în timp ce guvernul iranian câștigă în prezent de trei ori mai mult din exporturile de petrol decât înainte de război.

Cu doar o lună în urmă, înainte de război, Iran exporta aproximativ 1 milion de barili pe zi la circa 47 de dolari pe baril. Acum exportă 1,5 milioane de barili pe zi la 124 de dolari pe baril. Așadar, oricât de ciudat ar suna, Iran nu pierde din acest război. Iran, care deține nu doar rezerve uriașe de petrol, ci și controlul asupra Strâmtorii Hormuz, își poate dicta acum condițiile întregii lumi. Vreți să luptați? Foarte bine, veți plăti de 2–3–4 ori mai mult pentru petrol și gaz decât înainte de război. Iar cu banii obținuți din vânzarea de petrol, Iran va reface apoi, în liniște, toată infrastructura distrusă. Totuși, este puțin probabil ca Trump să dea pur și simplu înapoi și să își recunoască înfrângerea în Orientul Mijlociu. Cel mai probabil, o ofensivă terestră, cel puțin pe insula Khark, va avea totuși loc.

Volatilitatea medie a perechii valutare EUR/USD în ultimele cinci zile de tranzacționare, la data de 31 martie, este de 69 de pips, ceea ce este considerat „medie”. Ne așteptăm ca perechea să se tranzacționeze între 1,1383 și 1,1521 marți. Canalul superior al regresiei liniare s-a întors în jos, semnalând o schimbare de trend. Indicatorul CCI a intrat în zona de supravânzare și a format o divergență „bullish”, fapt care avertizează din nou asupra finalului trendului descendent. Totuși, geopolitica continuă să tragă perechea în jos.

Niveluri apropiate de suport:

• S1 – 1,1353
• S2 – 1,1230
• S3 – 1,1108

Niveluri apropiate de rezistență:

• R1 – 1,1475
• R2 – 1,1597
• R3 – 1,1719

Recomandări de tranzacționare:

Perechea EUR/USD își continuă mișcarea descendentă, determinată de factorii geopolitici. Contextul fundamental global pentru dolar rămâne extrem de negativ; cu toate acestea, de mai bine de o lună, piața acordă atenție doar geopoliticii, făcând ca toți ceilalți factori să devină practic irelevanți. Atunci când prețul este sub media mobilă, pot fi luate în considerare poziții short, cu ținte la 1,1383 și 1,1353. Peste linia mediei mobile, sunt relevante pozițiile long, cu ținte la 1,1963 și 1,2085, însă o astfel de mișcare necesită o anumită stabilizare a situației geopolitice.

Explicații pentru ilustrații:

• Canalele de regresie liniară ajută la identificarea trendului curent. Dacă ambele sunt orientate în aceeași direcție, atunci trendul este în prezent puternic.
• Linia mediei mobile (setări 20,0, smoothed) determină trendul pe termen scurt și direcția în care ar trebui desfășurată tranzacționarea în acest moment.
• Nivelurile Murray reprezintă niveluri-țintă pentru mișcări și corecții.
• Nivelurile de volatilitate (liniile roșii) reprezintă canalul probabil de preț în care perechea va evolua în ziua următoare, pe baza valorilor actuale ale volatilității.
• Intrarea indicatorului CCI în zona de supravânzare (sub -250) sau în zona de supracumpărare (peste +250) indică apropierea unei inversări de trend în direcția opusă.