FX.co ★ Dolarul s-a prăbușit și iată de ce

Astăzi, dolarul american s-a prăbușit după ce Statele Unite și Iran au convenit asupra unui armistițiu de două săptămâni. Acest eveniment, rezultat al unor eforturi diplomatice tensionate, dar în cele din urmă reușite, s-a reflectat instantaneu pe piețele financiare globale, provocând șoc și incertitudine. Traderii valutari și investitorii din întreaga lume au urmărit îndeaproape evoluțiile, iar vestea armistițiului a acționat ca un catalizator pentru mișcări bruște.

La rândul său, Iranul a declarat că acordul de încetare a focului garantează, pentru 2 săptămâni, tranzitul sigur al navelor prin Strâmtoarea Hormuz, contribuind la asigurarea unor livrări mai mari de petrol către piețele globale. Această promisiune a devenit un factor-cheie care a influențat dinamica dolarului. Strâmtoarea Hormuz, o rută maritimă esențială pentru transportul de petrol, se află în ultima perioadă sub o atentă supraveghere din cauza tensiunilor crescânde din regiune.

Creșterea anticipată a livrărilor de petrol este de așteptat să stabilizeze prețurile la energie și să reducă presiunile inflaționiste, ceea ce, la rândul său, a pus presiune pe activele de refugiu, precum dolarul american. Investitorii care caută un risc mai ridicat și potențiale randamente mai mari au început să își redirecționeze activele către alte clase, unde este așteptată o creștere mai robustă pe fondul reducerii tensiunilor geopolitice.

Indicele Dolarului American a scăzut cu 0,9%, atingând un minim al ultimelor patru săptămâni, în condițiile în care acordul a dus la o scădere a randamentelor titlurilor de Trezorerie, diminuând și mai mult cererea pentru monedă. Dolarul s-a depreciat cel mai mult în raport cu monedele sensibile la risc, precum euro și lira sterlină. Yuanul chinezesc a urcat la un maxim al ultimilor trei ani față de dolar, după vestea încetării focului. Dolarul neozeelandez a câștigat, de asemenea, un impuls suplimentar după informațiile că banca centrală discuta o creștere a ratei dobânzii la ședința de miercuri.

Scenariul cel mai fragil rămâne cel care favorizează apetitul pentru risc, ceea ce pune presiune pe dolar, în timp ce activele riscante se apreciază. Testul crucial pentru piețe va fi dacă navele pot traversa în siguranță strâmtoarea și cât de probabil este să apară un acord de încetare a focului clar formulat pe hârtie.

Totuși, în pofida naturii pozitive a acordului, consecințele sale pe termen lung rămân neclare. Un armistițiu de două săptămâni ar putea fi doar un răgaz temporar, nu o soluționare completă a conflictului. Piețele financiare, extrem de sensibile la orice semn de instabilitate, vor continua să monitorizeze îndeaproape situația, iar orice noi escaladări ar putea declanșa o revenire rapidă a dolarului.

În ceea ce privește imaginea tehnică actuală a EUR/USD, cumpărătorii trebuie să se concentreze pe depășirea nivelului de 1,1705. Abia după aceea pot ținti un test al zonei de 1,1745. De acolo, perechea ar putea urca potențial spre 1,1780, însă realizarea acestui scenariu fără sprijinul jucătorilor mari va fi destul de dificilă. Ținta cea mai îndepărtată va fi maximul de la 1,1810. Dacă instrumentul de tranzacționare scade în zona de 1,1670, mă aștept ca marii cumpărători să intre în piață. Dacă nu apar, ar fi prudent să se aștepte un nou minim la 1,1635 sau deschiderea de poziții long de la 1,1600.

În ceea ce privește imaginea tehnică actuală a GBP/USD, cumpărătorii de liră trebuie să depășească prima rezistență la 1,3450. Abia după aceea pot ținti nivelul de 1,3475, deasupra căruia va fi destul de dificil de străpuns. Ținta cea mai îndepărtată va fi zona de 1,3520. Dacă perechea scade, vânzătorii (bears) vor încerca să preia controlul nivelului de 1,3420. Dacă reușesc, străpungerea acestei zone va lovi serios pozițiile taurilor (bulls), împingând GBP/USD spre un minim de 1,3390, cu potențial de extindere până la 1,3370.