FX.co ★ EUR/USD, 14 aprilie: A scăzut presiunea geopolitică?

Perechea EUR/USD și-a reluat mișcarea ascendentă luni și s-a consolidat peste nivelul de retragere de 76,4% la 1,1696, apoi a continuat să crească spre nivelul Fibonacci de 61,8% la 1,1770. Un recul de la acest nivel ar favoriza dolarul american și ar putea duce la o scădere spre 1,1696. O consolidare peste 1,1770 ar crește probabilitatea continuării aprecierii euro până la următorul nivel Fibonacci de 50,0% la 1,1830.

Structura de valuri de pe graficul orar a devenit destul de complexă, dar începe să se clarifice. Știrile recente privind un armistițiu de două săptămâni între Iran și Statele Unite au susținut taurii, permițându-le să formeze un nou val ascendent. Situația seamănă acum cu începutul unui nou trend bullish. Totuși, în weekend, fundalul geopolitic a redevenit negativ, ceea ce va face mult mai dificil pentru tauri să își continue avansul, comparativ cu săptămâna trecută.

Luni a existat o singură știre majoră. Donald Trump a anunțat o blocadă navală totală a Strâmtorii Hormuz. Care este rostul, dacă strâmtoarea este deja blocată de Iran de mai bine de o lună, lucru care a declanșat o creștere bruscă a prețurilor la energie? Rostul este tocmai acela de a face blocada completă, incluzând tancurile petroliere iraniene care transportă țiței în China și alte țări asiatice. Donald Trump a decis să lovească în sectorul financiar al Iranului, care se bazează aproape în întregime pe vânzările de petrol — mai ales în condițiile actuale dificile de pe piața energiei. Astfel, volumul de petrol care intră pe piață ar trebui să scadă și mai mult, însă, în mod surprinzător, prețurile de referință la petrol abia s-au mișcat ieri. Mai mult, dolarul american a scăzut pe tot parcursul zilei, lucru cu care traderii s-ar putea să se fi dezobișnuit în ultima lună și jumătate. De ce scade dolarul în loc să crească? În opinia mea, situația din Orientul Mijlociu nu s-a înrăutățit din cauza blocadei suplimentare, lipsa de petrol nu a devenit critică, acțiunile militare nu au fost reluate, iar negocierile dintre Iran și SUA ar putea continua în această săptămână. Prin urmare, piața rămâne prudent optimistă.

Pe graficul de 4 ore, perechea s-a consolidat deasupra nivelului de corecție Fibonacci de 61,8% la 1,1706, ceea ce permite continuarea creșterii către următorul nivel Fibonacci de 50,0% la 1,1778. O revenire de la acest nivel ar favoriza dolarul american și ar putea duce la o corecție în jos către 1,1706 și 1,1617. O consolidare peste 1,1778 ar crește șansele unei noi creșteri. Tauri au reușit să iasă din canalul descendent, deschizând oportunități suplimentare. În prezent nu se observă divergențe în formare.

Raportul Commitments of Traders (COT):

În ultima săptămână de raportare, traderii profesioniști au deschis 778 de poziții long și 8.826 de poziții short. În decurs de șapte săptămâni, avantajul total al taurilor a dispărut. Numărul total de poziții long deținute de speculatori este acum de 201.000, în timp ce pozițiile short totalizează 208.000. În urmă cu două luni, taurii aveau un avantaj de peste două ori mai mare în rândul traderilor non-comerciali.

Per ansamblu, pe termen lung, principalii jucători rămân interesați de euro. Totuși, evenimentele globale – care nu au lipsit în ultimii ani – continuă să influențeze sentimentul investitorilor. În prezent, atenția pieței rămâne concentrată asupra Orientului Mijlociu, unde conflictul nu dă semne că s-ar încheia. Astfel, pe termen scurt, cursul de schimb euro/dolar va depinde nu de politica monetară a Federal Reserve sau a BCE și nici de datele economice, ci de războiul în care este implicat Iranul. Dolarul american ar putea din nou să beneficieze de această situație.

Calendar economic pentru SUA și Zona Euro:

• SUA – Modificarea săptămânală a ocupării forței de muncă ADP (12:15 UTC)
• SUA – Indicele prețurilor producătorilor (12:30 UTC)

În data de 14 aprilie, calendarul economic conține doar două evenimente minore. Impactul contextului de știri asupra sentimentului pieței marți va fi foarte slab sau inexistent.

Prognoză și recomandări de tranzacționare pentru EUR/USD:

Vânzările perechii sunt posibile astăzi în cazul unui rebound din zona 1,1770 pe graficul de o oră, cu ținta la 1,1696. Pozițiile de cumpărare sunt recomandate la închiderea peste 1,1770, cu ținta la 1,1830.

Nivelele de retragere Fibonacci sunt trasate de la 1,1577–1,2082 pe graficul de o oră și de la 1,1474–1,2082 pe graficul de 4 ore.