FX.co ★ Analiză Smart Money EUR/USD: Taurii preiau controlul

Perechea EUR/USD continuă să crească pe fondul așteptărilor privind o încetare a focului între Iran și Statele Unite și oprirea ostilităților în Orientul Mijlociu. În realitate, contextul geopolitic actual ar fi putut declanșa cu ușurință un nou impuls descendent, însă o combinație de factori a reușit în cele din urmă să sprijine traderii tauri și euro.

Săptămâna trecută a fost observată o reacție din zona de bullish imbalance 12, care a marcat începutul avansului ascendent. Desigur, dacă factorii geopolitici nu s-ar fi întors împotriva urșilor, este posibil ca mișcarea ascendentă să nu se fi materializat. Totuși, pattern-urile nu sunt lipsite de semnificație. Traderii au avut ocazia să deschidă poziții long, care acum înregistrează profituri consistente.

În weekend, contextul geopolitic s-a schimbat brusc, însă traderii par să îl fi ignorat în mare parte – sau l-au interpretat diferit. Ceea ce contează însă este că s-a format un semnal valid de cumpărare, permițând deschiderea unor poziții care acum sunt foarte profitabile. Trebuie să recunosc că am avut îndoieli că taurii vor putea continua ofensiva în această săptămână, dar rezultatul a fost favorabil.

Toată forța dolarului american din ultimele una jumătate – două luni a fost determinată exclusiv de geopolitică. De îndată ce SUA și Iran au convenit un armistițiu de două săptămâni, urșii s-au retras rapid, iar taurii au contraatacat puternic. În prezent, armistițiul rămâne fragil, dar încă rezistă, în pofida eșecului negocierilor de la Islamabad.

Am afirmat în repetate rânduri că nu cred că trendul ascendent s-a încheiat, nici măcar după străpungerea minimelor-cheie care au format trendul. Mișcarea din ultimele două luni s-ar putea transforma într-un trend descendent dacă situația geopolitică se deteriorează în continuare – dar cât de mult mai poate escalada? Majoritatea scenariilor de coșmar s-au materializat deja. De multe ori, piețele anticipează și includ în prețuri din timp cele mai pesimiste rezultate. Prin urmare, este posibil ca traderii să fi inclus deja în totalitate conflictul din Orientul Mijlociu în cotații.

Aspectul tehnic a devenit mai clar: prețul nu a reacționat la dezechilibrul 11 și nu și-a reluat scăderea, neformând niciun semnal de vânzare; ulterior a reacționat la dezechilibrul 12, generând un semnal de cumpărare în cadrul trendului ascendent dominant; în plus, s-a format un nou dezechilibru ascendent (13), care acționează atât ca potențială zonă de cumpărare, cât și ca nivel de suport pentru euro.

Impulsul ascendent a fost atât de puternic încât euro nu a corectat încă până la dezechilibrul 13, deși acest lucru se poate întâmpla mai târziu.

Marți, fluxul de știri a fost slab, aproape fără publicări de date macroeconomice. Totuși, Donald Trump a început să blocheze petrolierele iraniene în strâmtoarea Hormuz, împiedicându-le să livreze petrol cumpărătorilor. Petrolul se tranzacționează din nou aproape de 100 de dolari pe baril – și e bine că este în jur de 100. Acestea sunt prețuri la futures; achizițiile pe piața spot ar putea costa deja cel puțin 150 de dolari.

Taurii au în continuare suficiente motive să rămână activi, iar izbucnirea conflictului în Orientul Mijlociu nu le-a diminuat argumentele. Din punct de vedere structural și la nivel global, politicile lui Trump – care au contribuit la scăderea abruptă a dolarului anul trecut – nu s-au schimbat.

Pe termen scurt, dolarul american se poate întări în continuare pe fondul aversiunii față de risc, însă acest factor nu poate oferi un sprijin de durată. Ar fi nevoie de o escaladare continuă în Orientul Mijlociu, ceea ce este puțin probabil. Nu există alți factori puternici care să susțină dolarul. În continuare nu cred într-un trend descendent de durată pentru EUR/USD. Dolarul a primit un sprijin temporar, dar ce ar putea susține urșii pe termen lung?

Calendar economic pentru SUA și Zona Euro:

• Zona Euro – Producția Industrială (09:00 UTC)
• Zona Euro – Discurs al președintei BCE Christine Lagarde (19:30 UTC)

În data de 15 aprilie, calendarul economic include două evenimente care nu sunt deosebit de importante. Se așteaptă ca impactul fluxului de știri asupra sentimentului de piață de miercuri să fie minim sau inexistent.

Prognoză și recomandări de tranzacționare pentru EUR/USD:

În opinia mea, perechea se află în continuare în procesul de formare a unui trend ascendent. Fundalul de știri s-a schimbat brusc acum două luni, însă trendul în sine nu poate fi considerat anulat sau încheiat. Pe termen scurt, taurii își pot continua înaintarea, atâta timp cât geopolitica nu acaparează complet atenția pieței.

Traderii au avut ocazia să deschidă poziții long pe baza semnalului din dezechilibrul 12, cu țintă în zona 1,1670. Această țintă a fost deja atinsă, iar mișcarea ascendentă poate continua spre maximele acestui an. S-a format, de asemenea, un nou dezechilibru (13), care ar putea genera un alt semnal de cumpărare.

Pentru o creștere neîntreruptă a euro, conflictul din Orientul Mijlociu ar trebui să se îndrepte către o pace stabilă – lucru care momentan nu este vizibil. Totuși, nici urșii nu primesc noi motive să atace. Pe termen scurt, m-aș baza în primul rând pe analiza tehnică.