FX.co ★ EUR/USD, 16 aprilie. Zona euro așteaptă consecințele negative ale războiului

Perechea EUR/USD și-a continuat mișcarea ascendentă miercuri și a atins nivelul de retragere Fibonacci de 61,8% (1,1824), pe baza unei noi rețele Fibonacci. O revenire din acest nivel ar favoriza dolarul american și ar putea conduce la o scădere către nivelul Fibonacci de 50,0% (1,1745). O consolidare peste 1,1824 ar crește probabilitatea unei noi aprecieri a monedei unice europene către următorul nivel de retragere de 76,4% (1,1923).

Structura de valuri de pe graficul orar a devenit destul de complexă, dar începe să se clarifice. Știrile recente despre un armistițiu de două săptămâni între Iran și Statele Unite au susținut taurii, permițându-le să formeze un nou val ascendent. Imaginea de ansamblu seamănă acum cu începutul unui nou trend bullish. În weekend, geopolitica a redevenit negativă, deoarece discuțiile de la Islamabad au eșuat, însă armistițiul este încă în vigoare, iar negocierile ar putea fi reluate în cursul acestei săptămâni. Acest lucru continuă să susțină taurii.

Miercuri, președinta Băncii Centrale Europene, Christine Lagarde, a susținut un discurs. Ea a menționat că, înainte de războiul din Iran, BCE luase în considerare trei scenarii posibile pentru 2026, iar zona euro evolua conform celui mai optimist dintre ele. Totuși, după izbucnirea conflictului din Orientul Mijlociu, perspectivele economice s-au înrăutățit semnificativ. Prognozele de PIB pentru 2026 au fost revizuite în scădere, la 0,9% în ritm anual, în timp ce așteptările privind inflația au fost majorate la 2,6% în ritm anual. Potrivit lui Lagarde, nivelul ridicat de incertitudine persistă, ceea ce impune revizuirea constantă a prognozelor economice. Ea a subliniat, de asemenea, importanța prețurilor la energie, numindu-le un factor-cheie care influențează principalele procese economice. Lagarde a adăugat că, dacă conflictul din Orientul Mijlociu va continua, situația economică se va deteriora și mai mult. Până la 20% din petrolul și gazele la nivel global tranzitează Strâmtoarea Hormuz. Dacă strâmtoarea rămâne blocată, deficitul de energie va persista, ceea ce nu va permite apariția așteptărilor privind scăderea prețurilor, încetinirea inflației și accelerarea creșterii economice. Lagarde nu a precizat dacă BCE intenționează să înăsprească politica monetară la următoarea sa reuniune în acest context.

Pe graficul de 4 ore, perechea s-a consolidat deasupra nivelului de retragere de 50,0% (1,1778), ceea ce le permite traderilor să anticipeze o creștere continuă către următorul nivel Fibonacci de 38,2% (1,1849). O consolidare sub 1,1778 ar favoriza dolarul american și un posibil declin către 1,1706 și 1,1617. Taurii au reușit să iasă din canalul descendent, deschizând oportunități suplimentare. În prezent nu apar divergențe.

Raportul Commitments of Traders (COT):

În ultima săptămână de raportare, traderii profesioniști au deschis 778 de poziții long și 8.826 de poziții short. În decurs de șapte săptămâni, avantajul total al taurilor a dispărut. Numărul total de poziții long deținute de speculatori este acum de 201.000, în timp ce pozițiile short totalizează 208.000. În urmă cu două luni, taurii aveau un avantaj de peste două ori mai mare în rândul traderilor non-comerciali.

Per ansamblu, pe termen lung, jucătorii mari manifestă în continuare un interes puternic pentru euro. Totuși, evenimentele globale – care nu au lipsit în ultimii ani – continuă să influențeze sentimentul investitorilor. În prezent, atenția pieței rămâne concentrată pe Orientul Mijlociu, unde conflictul nu dă semne că s-ar încheia. Astfel, pe termen scurt, cursul de schimb euro/dolar va depinde nu de politica monetară a Federal Reserve sau a Băncii Centrale Europene, nici de datele economice, ci de războiul din Iran. Dolarul ar putea din nou să beneficieze de această situație.

Calendar de știri pentru SUA și Zona Euro:

• Zona Euro – Indicele Prețurilor de Consum (09:00 UTC)
• SUA – Cereri inițiale de șomaj (12:30 UTC)
• SUA – Variația producției industriale (13:15 UTC)

Pe 16 aprilie, calendarul economic include trei evenimente care nu sunt deosebit de importante. Impactul contextului de știri asupra sentimentului de piață de joi este de așteptat să fie foarte slab sau inexistent.

Prognoză și recomandări de tranzacționare pentru EUR/USD:

Vânzarea perechii este posibilă astăzi după o revenire de la nivelul 1,1824 pe graficul de o oră, cu un obiectiv la 1,1745. Anterior am recomandat cumpărarea după închiderea peste 1,1770, cu un obiectiv la 1,1830, care a fost atins. Noi oportunități de cumpărare pot apărea după o închidere peste 1,1824, cu un obiectiv la 1,1923.

Nivelele de retragere Fibonacci sunt trasate de la 1,2082–1,1410 pe graficul de o oră și de la 1,1474–1,2082 pe graficul de 4 ore.