FX.co ★ Prezentare generală a perechii EUR/USD. Previziune săptămânală. Închiderea Strâmtorii Hormuz și discursul lui Lagarde

Perechea valutară EUR/USD a fost tranzacționată în creștere în ultimele două săptămâni, însă povestea de succes a monedei europene pare să se apropie de final. În ultimele săptămâni, piața a mizat pe faptul că negocierile dintre Washington și Teheran vor duce cel puțin la redeschiderea Strâmtorii Hormuz și la încetarea ostilităților. Strâmtoarea Hormuz a fost într-adevăr deschisă vineri, doar pentru a fi închisă din nou sâmbătă. De această dată, SUA și Iran nu au reușit să ajungă la un acord privind blocada americană asupra strâmtorii. Iranul a declarat inițial că blocada va fi ridicată, deoarece Israel și Liban au convenit asupra unui armistițiu de 10 zile. Ulterior însă, a devenit clar că Iranul și-a ridicat blocada, în timp ce SUA nu au făcut acest lucru. În consecință, porturile iraniene rămân blocate, lucru care, desigur, nu a fost deloc pe placul Teheranului.

În acest moment, strâmtoarea este din nou blocată, iar prețurile petrolului ar putea începe să crească astăzi, la fel ca și cursul de schimb al dolarului american. Așa cum am menționat de multe ori, ajungerea la un acord cuprinzător între Washington și Teheran va fi extrem de dificilă. Problema-cheie a fost și rămâne cea legată de energia nucleară. Duminică s-a relatat că Iranul a refuzat din nou să exporte tot uraniul îmbogățit în afara granițelor sale, astfel încât nu ne este nici măcar clar asupra a ce negociază părțile implicate în conflict. Este evident că Iranul nu va renunța la energia și înarmarea nucleară. Ce urmărește Trump să obțină din aceste negocieri rămâne neclar. Din cauza noii închideri a strâmtorii Hormuz și a eșecului negocierilor, dolarul ar putea să se aprecieze din nou săptămâna viitoare, iar aceste evenimente vor avea, cel mai probabil, efecte aproape peste tot.

De exemplu, suntem destul de siguri că rapoartele macroeconomice nu vor avea din nou nicio relevanță pentru traderi. Prin urmare, nici nu le vom lua în calcul. Luni și miercuri sunt programate discursuri ale președintei Băncii Centrale Europene, Christine Lagarde, a căror retorică privind politica monetară s-ar putea schimba din nou. Reamintim că, săptămâna trecută, Lagarde a declarat că nu este nevoie să se grăbească cu majorările de dobândă, întrucât situația din Orientul Mijlociu s-ar putea îmbunătăți. Totuși, deocamdată nu vedem ce anume s-ar putea îmbunătăți în viitorul apropiat. Un armistițiu este un fapt pozitiv, dar cât va dura acesta dacă părțile nu reușesc să ajungă la un numitor comun pe problemele-cheie?

Dacă nu va fi semnat niciun acord și Strâmtoarea Hormuz va rămâne blocată, nu ar trebui să ne așteptăm la scăderea prețurilor petrolului. În consecință, inflația va continua să crească la nivel global. În acest caz, BCE ar putea reveni la o poziție mai „hawkish”. Astfel, considerăm discursurile lui Lagarde drept cele mai importante evenimente din Uniunea Europeană. Totuși, chiar și fără declarațiile lui Lagarde, cererea pentru moneda americană ar putea începe din nou să crească, pur și simplu pentru că cele mai optimiste așteptări ale pieței legate de Orientul Mijlociu nu se confirmă în practică.

Volatilitatea medie a perechii valutare EUR/USD în ultimele 5 zile de tranzacționare, la data de 20 aprilie, este de 68 de pips, ceea ce este considerat „medie”. Ne așteptăm ca perechea să se miște luni între nivelurile 1,1698 și 1,1834. Canalul superior de regresie liniară s-a întors în jos, indicând o schimbare a tendinței spre partea bearish. Totuși, trendul bullish care a început în 2025 ar putea de fapt să fie reluat acum. Indicatorul CCI a intrat în zona de supracumpărare și a format o divergență „bearish”, avertizând asupra unei corecții descendente.

Nivele de suport apropiate:

S1 – 1,1719

S2 – 1,1658

S3 – 1,1597

Nivele de rezistență apropiate:

R1 – 1,1780

R2 – 1,1841

R3 – 1,1902

Recomandări de tranzacționare:

Perechea EUR/USD își continuă mișcarea ascendentă pe fondul atenuării influențelor geopolitice asupra sentimentului de piață. Fundamentele globale pentru dolar rămân extrem de negative, astfel că, pe termen lung, anticipăm în continuare creșterea perechii. Atunci când prețul se află sub media mobilă, pot fi luate în considerare poziții short cu ținte la 1,1698 și 1,1658 pe baza semnalelor tehnice. Pozițiile long deasupra liniei mediei mobile rămân valabile, cu ținte la 1,1902 și 1,1963. Piața se îndepărtează treptat de factorii geopolitici, iar situația s-a îmbunătățit semnificativ în ultimele două săptămâni, ceea ce a dus la o reducere a tensiunilor de pe piață.

Explicații ale ilustrațiilor:

Canalele de regresie liniară ajută la definirea tendinței curente. Dacă ambele sunt orientate în aceeași direcție, înseamnă că trendul este în prezent puternic;

Linia mediei mobile (setări 20,0, smoothed) determină trendul pe termen scurt și direcția în care ar trebui efectuate tranzacțiile în prezent;

Nivelele Murray sunt niveluri-țintă pentru mișcări și corecții;

Nivelele de volatilitate (linii roșii) indică intervalul probabil de preț în care perechea va evolua în ziua următoare, pe baza valorilor curente ale volatilității;

Indicatorul CCI – intrarea sa în zona de supravânzare (sub -250) sau în zona de supracumpărare (peste +250) indică faptul că se poate apropia o inversare a trendului în direcția opusă.