FX.co ★ Ar trebui să ne așteptăm la un preț al petrolului de 160 de dolari?

Strâmtoarea Hormuz rămâne blocată, negocierile dintre Iran și SUA sunt „în desfășurare”, iar situația stagnează la nivelul de acum câteva săptămâni, în timp ce piața pare să-și fi pierdut încrederea în capacitatea Teheranului și a Washingtonului de a ajunge la un numitor comun. Am afirmat de mai multe ori în analizele mele că probabilitatea de a se ajunge la un acord este extrem de redusă. Nu este nevoie să trecem în revistă toate punctele de divergență dintre America și Iran; ar trebui să ne concentrăm strict pe o singură problemă: cea nucleară. Iranul se află sub sancțiunile a jumătate din țările lumii de 50 de ani, ceea ce îl împiedică să-și vândă liber petrolul la prețurile pieței și în orice volum. Totul se întâmplă pentru că Teheranul nu este dispus să renunțe la programele și armele sale nucleare. Care este probabilitatea ca autoritățile iraniene să-și schimbe poziția în negocierile cu Trump?

În opinia mea, este zero. Mai mult, Iranul a depășit deja ce era mai greu. A rezistat unei luni de ostilități active, răspunzând lovitură pentru lovitură, demonstrând lumii că nu este un „sac de box” și că alte țări nu îi vor dicta cum trebuie să trăiască. În prezent, Iranul ține lumea ostatica, întrucât prețurile la energie au explodat din cauza blocadei Strâmtorii Hormuz, amenințând cu recesiune și inflație economia globală. Prețurile petrolului vor continua să crească atât timp cât strâmtoarea rămâne închisă.

Analistii de la Bloomberg au calculat că prețurile petrolului vor crește proporțional cu durata blocadei Hormuz. Dacă strâmtoarea se va redeschide la începutul lunii mai, cotațiile petrolului vor rămâne în intervalul 100–110 dolari pe baril, scenariu care este cel mai favorabil, dar totodată și cel mai puțin probabil. Continuarea blocadei până la începutul lunii iulie creează riscul ca prețurile petrolului să ajungă la 160 de dolari pe baril. Analiștii Bloomberg sunt optimiști și se așteaptă ca strâmtoarea să fie redeschisă în mai. Personal, sunt mai pesimist și mă îndoiesc că strâmtoarea se va redeschide chiar și până în iulie.

Totuși, există și o „rază de speranță”. Odată ce Strâmtoarea va fi redeschisă, prețurile la petrol vor scădea treptat și ar putea chiar să revină la nivelurile de dinainte de război. Analiștii Bloomberg estimează un preț mediu al Brent în acest an de 74 USD pe baril. Singurul lucru rămas este ridicarea dublei blocade a Strâmtorii.

Structura de unde pentru EUR/USD:

Pe baza analizei EUR/USD, concluzionez că instrumentul rămâne într‑un trend ascendent (imaginea de jos) și, pe termen scurt, se află într‑o structură corectivă. Setul de unde corective pare destul de complet și ar putea căpăta o formă mai complexă, extinsă, doar dacă situația geopolitică din Orientul Mijlociu se ameliorează. În caz contrar, din pozițiile actuale poate începe să se formeze un nou set de unde descendente. Am văzut deja unda corectivă; de aici înainte, totul va depinde de încrederea pieței într‑un rezultat favorabil al negocierilor.

Structura de unde pentru GBP/USD:

Structura de unde pentru GBP/USD a devenit, în timp, mai clară, așa cum am anticipat. Vedem acum în grafice o structură ascendentă clară, în trei unde, care poate fi deja încheiată. Dacă într‑adevăr acesta este cazul, ne putem aștepta la formarea a cel puțin unei unde descendente (probabil d). Segmentul ascendent al trendului ar putea lua o formă în cinci unde, însă acest lucru presupune ca conflictul din Orientul Mijlociu să se calmeze, nu să reizbucnească. Prin urmare, scenariul de bază pentru zilele următoare este o scădere spre nivelul de 1,34 sau ușor mai jos. Și aici, totul va depinde din nou de factorii geopolitici.

Principiile de bază ale analizei mele:

1. Structurile de unde trebuie să fie simple și clare. Structurile complexe sunt dificil de tranzacționat și adesea suferă modificări.
2. Dacă nu există încredere în ceea ce se întâmplă pe piață, este mai bine să nu intrați în ea.
3. Nu există și nu poate exista vreodată o certitudine de 100% privind direcția mișcării. Nu uitați de ordinele de protecție de tip stop-loss.
4. Analiza pe unde poate fi combinată cu alte tipuri de analiză și strategii de tranzacționare.