FX.co ★ Analiză EUR/USD – 6 mai: Condițiile de pe piața muncii din SUA

Modelul de valuri de pe graficul de 4 ore pentru EUR/USD s-a modificat. Încă nu există indicii că segmentul de trend ascendent (afișat în graficul de jos), început în ianuarie anul trecut, ar fi fost anulat. Cu toate acestea, structura de valuri pare acum destul de ambiguă. În astfel de situații, recomand întotdeauna trecerea pe un interval de timp mai mic (graficul de sus) și concentrarea pe structuri de valuri mai simple și mai mici, pentru realizarea de prognoze pe termen scurt, suficiente pentru deschiderea tranzacțiilor. Structurile de valuri pot fi foarte complexe și pot permite mai multe scenarii. Cea mai simplă abordare este tranzacționarea pe baza tiparelor standard „cinci-trei”.

Pe graficul de mai sus poate fi identificată o structură impuls clasică în cinci valuri, cu un al treilea val extins. După finalizarea acestuia, a început să se formeze o structură corectivă de minimum trei valuri. Trei valuri au fost deja observate, astfel că, în viitorul apropiat, este probabil ca piața să formeze cel puțin încă un val corectiv descendent. Evoluțiile ulterioare vor depinde de geopolitică: dacă structura ascendentă se va complica sau va începe un nou segment de trend descendent.

Miercuri, EUR/USD a câștigat 60 de puncte de bază, iar volatilitatea a crescut. Contextul de știri a fost foarte limitat, participanții la piață concentrându-se în principal pe raportul ADP privind ocuparea forței de muncă în SUA. Totuși, așa cum se întâmplă adesea, așteptările diferă de realitate. Pe parcursul zilei, au apărut informații conform cărora Iran și Statele Unite sunt aproape de semnarea unui memorandum sau a unui acord-cadru cu o durată de o lună, perioadă în care negocierile ar continua în încercarea de a ajunge la un armistițiu complet și la redeschiderea Strâmtorii Hormuz. În mod firesc, aceste informații provin din surse „din interior”, astfel că fiabilitatea lor este incertă.

Donald Trump a declarat, de asemenea, că operațiunea militară din Iran s-a încheiat și că un acord ar putea fi semnat în curând. Totodată, el a adăugat că, dacă Iran refuză să semneze, SUA vor efectua noi lovituri, posibil mai dure decât cele anterioare. Astfel, zvonurile și informațiile neoficiale continuă să sugereze că părțile se îndreaptă spre o anumită formă de acord, deși nu unul final. În opinia mea, negocierile s-ar putea prăbuși în orice moment.

Revenind la raportul ADP, piața muncii din SUA rămâne un indicator-cheie atât pentru piață, cât și pentru Federal Reserve. Conform raportului din aprilie, ocuparea forței de muncă în SUA a crescut cu 109.000, depășind prognozele cu 9.000. Acesta este un rezultat moderat pozitiv și a oferit un anumit sprijin dolarului. Totuși, știrile geopolitice tind să aibă un impact mai puternic, astfel că cererea pentru moneda americană a scăzut pentru cea mai mare parte a zilei.

Concluzii generale

Pe baza analizei EUR/USD, concluzionez că instrumentul se află în continuare într-un segment de trend ascendent (graficul de jos), în timp ce pe termen scurt se află într-o fază corectivă. Structura corectivă de valuri pare în mare parte finalizată și s-ar putea doar complica și extinde în cazul în care situația geopolitică din Orientul Mijlociu nu se deteriorează. În caz contrar, de la nivelurile actuale ar putea începe un nou segment de trend descendent. Dat fiind că valul corectiv s-a format deja, mă aștept la o reluare a mișcării ascendente de la nivelurile actuale, cu ținte în zona nivelului de 1,19.

Pe un interval de timp mai mic este vizibil întregul segment de trend ascendent. Structura de valuri este oarecum neconvențională, deoarece valurile corective diferă ca dimensiune. De exemplu, valul 2 de grad superior este mai mic decât valul intern 2 din cadrul valului 3. Astfel de variații pot apărea. Este important să ne concentrăm pe structuri clare și ușor de înțeles, mai degrabă decât să etichetăm strict fiecare val. Ultimele valuri sunt greu de identificat cu precizie, astfel că mă bazez mai mult pe intervalele de timp mai mari în analiza mea.

Principiile-cheie ale analizei mele

1. Structurile de valuri trebuie să fie simple și clare. Structurile complexe sunt dificil de tranzacționat și se schimbă frecvent.
2. Dacă nu există încredere în condițiile pieței, este mai bine să stai pe margine.
3. Nu există niciodată certitudine completă privind direcția pieței — folosește întotdeauna ordine de tip Stop Loss.
4. Analiza pe valuri poate fi combinată cu alte metode de analiză și strategii de tranzacționare.