FX.co ★ XAU/USD – Analiză și prognoză a prețului: Aurul rămâne sub presiune pentru a treia zi consecutiv

Prețul aurului (XAU/USD) continuă să se confrunte cu o presiune accentuată la vânzare înainte de deschiderea sesiunii europene și se menține în prezent ușor peste minimul ultimelor două luni consemnat mai devreme joi. În același timp, metalul rămâne vulnerabil la noi scăderi intrazilnice sub pragul psihologic de 4.400 de dolari, care coincide cu media mobilă simplă (SMA) de 200 de zile, un nivel cu relevanță tehnică ridicată. Un factor suplimentar este reprezentat de escaladarea reînnoită a tensiunilor din Orientul Mijlociu, care consolidează poziția dolarului american ca activ de refugiu.

În același timp, așteptările privind o înăsprire a politicii monetare de către marile bănci centrale la nivel global continuă să crească, ca răspuns la presiunile inflaționiste persistente, creând un context nefavorabil pentru aur.

Potrivit Reuters, un oficial american a declarat că forțele armate americane au efectuat miercuri lovituri suplimentare pe teritoriul iranian, vizând o facilitate considerată o amenințare la adresa personalului militar american și a transportului comercial din Strâmtoarea Hormuz. De asemenea, a fost raportat că forțele americane au interceptat și au distrus mai multe drone iraniene care reprezentau o amenințare similară. În plus, președintele SUA, Donald Trump, și-a exprimat nemulțumirea față de condițiile actuale ale negocierilor cu Iranul și a subliniat că nu există nicio urgență în finalizarea unui acord, reducând astfel probabilitatea unei rezolvări diplomatice iminente a conflictului în curs.

În paralel cu aceste evoluții, disputele continue dintre Statele Unite și Iran privind programul nuclear și controlul asupra Strâmtorii Hormuz continuă să susțină prima de risc geopolitic, ceea ce, la rândul său, întărește dolarul american și pune presiune suplimentară asupra aurului.

Între timp, evoluțiile recente au contribuit la o redresare moderată a prețurilor petrolului, după declinul acestora până la un minim al ultimelor peste trei săptămâni.

Acest lucru a amplificat îngrijorările legate de inflația determinată de creșterea prețurilor la energie și a susținut așteptările privind noi majorări ale ratei dobânzii. Potrivit instrumentului FedWatch al CME Group, participanții la piață estimează în prezent probabilitatea unei majorări a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază de către Federal Reserve până la sfârșitul acestui an la aproximativ 50%, în timp ce probabilitatea unei mișcări similare în ianuarie 2027 se situează în jurul valorii de 60%. Aceste așteptări sunt consolidate în continuare de comentariile cu ton restrictiv ale mai multor reprezentanți FOMC, care au dus la o nouă creștere a randamentelor titlurilor de stat americane. Acest factor sprijină, de asemenea, dolarul american și crește presiunea asupra aurului, ca activ fără randament.

Participanții la piață rămân concentrați pe publicarea iminentă a principalilor indicatori macroeconomici din SUA, inclusiv estimarea preliminară a PIB-ului pentru primul trimestru și indicele prețurilor cheltuielilor de consum personal (PCE Price Index). Acesta din urmă este considerat de Federal Reserve drept indicatorul său preferat al inflației și joacă un rol important în conturarea așteptărilor privind traiectoria viitoare a ratei dobânzii. În consecință, publicarea acestor date poate întări cererea pentru dolarul american în timpul sesiunii de tranzacționare nord-americane.

În același timp, evoluțiile ulterioare ale situației geopolitice vor continua să influențeze piețele financiare globale și să mențină o volatilitate ridicată, afectând prețurile aurului.

Din perspectivă tehnică, perechea XAU/USD menține un bias descendent pe termen scurt cât timp se tranzacționează sub media mobilă de 200 de zile. Indicele RSI (Relative Strength Index) rămâne aproape de nivelul 35, semnalând o cerere slabă. În același timp, indicatorul MACD rămâne, de asemenea, în teritoriu negativ, indicând dominanța momentului descendent.

Prețul se pregătește să testeze suportul din zona nivelului de 4.350 de dolari, confirmând încă o dată străpungerea sub importanta medie mobilă de 200 de zile. O consolidare clară sub acest nivel ar deschide calea pentru pierderi mai profunde.

Pe de altă parte, încercările de revenire vor întâmpina, cel mai probabil, rezistență în apropierea nivelului de 4.450 de dolari. O străpungere peste acest nivel ar permite prețului să ajungă la SMA de 20 de zile, în jurul valorii de 4.580 de dolari, urmată de SMA de 50 de zile, aproape de 4.650 de dolari, care acționează ca o zonă de ofertă mai puternică.