FX.co ★ Prezentare generală EUR/USD. 29 mai. Piețele sunt obosite de geopolitică

Perechea valutară EUR/USD a rămas stagnantă joi. „Analiza” nu ar trebui să înceapă cu evenimente geopolitice sau rapoarte macroeconomice, ci cu un indicator pe care cei mai mulți traderi și analiști par să îl uite în mod regulat: volatilitatea. Este important de subliniat că atunci când piața stagnează, indiferent ce semnale apar sau ce evenimente au loc, nu se pot obține profituri din mișcări, pentru că, practic, acestea nu există. Prin urmare, este mereu esențial să înțelegem clar sentimentul actual al pieței.

În această săptămână, volatilitatea zilnică medie a perechii este de aproximativ 45 de pips. Astfel, chiar dacă ați deschide o poziție la minimul zilei și ați închide-o la maxim, luând în calcul spread-urile, comisioanele, erorile și precizia intrării, ați câștiga cel mult 15–20 de pips, și asta în cel mai bun scenariu. De exemplu, marți, perechea EUR/USD a înregistrat o volatilitate de doar 28 de pips; nu se putea vorbi deloc despre profit. De asemenea, trebuie înțeles că volatilitatea scăzută indică, de regulă, o piață în lateral (flat), ceea ce înseamnă că prețul își schimbă aleatoriu direcția pe parcursul zilei. În consecință, pot fi generate numeroase semnale, dar fără să apară mișcări reale. Concluzia? Majoritatea semnalelor se vor dovedi a fi false.

Acum să analizăm știrile și evenimentele de joi. Nu ne vom concentra pe datele macroeconomice, deoarece piața le ignoră de aproximativ 3 luni. În privința geopoliticii? Nici aici nu au apărut modificări în ceea ce privește tensiunile geopolitice. Uneori pare că Iran și U.S. joacă într-o farsă regizată, deoarece ceea ce se întâmplă în prezent între cele două puteri nu poate fi numit nici încetare a focului, nici negocieri, nici război. Joi, Iran și U.S. au făcut din nou schimb de lovituri. Iar marți — din nou. Nu are sens să analizăm cine a lovit primul și cine a răspuns, deoarece, de pildă, Washington a calificat loviturile asupra bazei militare iraniene de marți drept „defensive”. Asta înseamnă că pot fi lansate atacuri asupra unui inamic în numele apărării. Atunci care mai este sensul și esența unei încetări a focului?

Piața a reacționat din nou la escaladarea din Golful Persic prin achiziții de dolari. Totuși, perechea EUR/USD nu a reușit să scadă semnificativ sub zona de suport 1,1583–1,1597. Astfel, s-a format un fel de „pardoseală”, iar pentru o mișcare mai joasă este nevoie de ceva mai important decât încă un schimb de lovituri, însoțit de discuții despre o încetare a focului și un acord. Apropo, discuțiile de la Teheran despre negocieri și eventuale înțelegeri devin din ce în ce mai rare. Nu se poate nega transparența Iranului în ceea ce privește poziția sa. Donald Trump a „distrus” verbal Iranul de zece ori, a pretins de cinci ori că i-a eliminat întregul arsenal nuclear, flota și potențialul militar și a „semnat” un acord de opt ori. În realitate, nimic din toate acestea nu s-a materializat.

Iran adoptă o altă poziție. Insistă în continuare asupra propriului set de cerințe și nu face declarații goale și false: negocierile au loc, dar părțile sunt departe una de cealaltă; conflictul persistă; nu există acorduri.

Volatilitatea medie a perechii EUR/USD în ultimele 5 zile de tranzacționare, la data de 29 mai, este de 44 de pips și este caracterizată drept „scăzută”. Ne așteptăm ca perechea să se miște vineri între nivelurile 1.1607 și 1.1695. Canalul liniar superior de regresie s-a întors în sus, indicând o schimbare către un trend ascendent. De fapt, trendul ascendent din 2025 s-ar fi putut relua încă din martie. Indicatorul CCI a intrat în zona de supracumpărare și a format două divergențe „bearish”, semnalând începutul unei corecții descendente care este încă în desfășurare.

Niveluri de suport apropiate:

• S1 – 1.1597
• S2 – 1.1536
• S3 – 1.1475

Niveluri de rezistență apropiate:

• R1 – 1.1658
• R2 – 1.1719
• R3 – 1.1780

Recomandări de tranzacționare:

Perechea EUR/USD își continuă mișcarea descendentă, care este considerată a fi o corecție în cadrul trendului global ascendent mai amplu. Contextul fundamental global pentru dolar rămâne extrem de negativ, factorii geopolitici susținându-l în mod regulat. Dacă prețul se află sub media mobilă, pot fi luate în considerare poziții short, cu ținte la 1.1597 și 1.1536. Pozițiile long sunt viabile deasupra liniei mediei mobile, cu ținte la 1.1780 și 1.1841. Piața s-a îndepărtat de factorii geopolitici, însă în ultimele săptămâni dolarul a fost la căutare, pe fondul slăbirii speranțelor pieței pentru pace în Orientul Mijlociu.

Explicații pentru ilustrații:

• Canalele de regresie ajută la determinarea trendului curent. Dacă ambele sunt orientate în aceeași direcție, trendul este în prezent puternic.
• Linia mediei mobile (setări 20,0, smoothed) definește trendul pe termen scurt și direcția în care ar trebui efectuată în prezent tranzacționarea.
• Nivelurile Murray sunt niveluri-țintă pentru mișcări și corecții.
• Nivelurile de volatilitate (liniile roșii) indică probabilul canal de preț în care va evolua perechea în următoarea zi, pe baza valorilor curente ale volatilității.
• Indicatorul CCI — intrarea sa în zona de supravânzare (sub -250) sau în zona de supracumpărare (peste +250) indică faptul că se apropie o inversare a trendului în direcția opusă.